Дипломная работа: Анализ финансовой деятельности предприятия и пути её совершенствования

Далее необходимо проанализировать уровень и динамику относительных показателей.

Проведем, прежде всего, анализ структуры себестоимости, данные для которого представлены в табл.2.

Структура затрат характеризует удельный вес каждого экономического элемента в общей сумме затрат. Удельный вес затрат в составе себестоимости определяется по формуле:

, (2.3)

где,  - удельный вес в составе себестоимости;

 - величина элемента себестоимости;

 - общая сумма затрат на производство продукции. Результаты расчета относительных величин структуры представлены в табл.2.

Таблица 2. Динамика структуры себестоимости

Анализируя структуру себестоимости по элементам, можно сказать, что на данном предприятии преобладают затраты на оплату труда (от 55,23% до 62,86%). Графическая интерпретация изменений структуры себестоимости, представлена на рис.2.

Рис.2. Динамика структуры себестоимости

Для оценки эффективности текущих затрат рассчитываем показатель удельных текущих затрат по формуле:

, (2.4)

где,  - себестоимость работ, руб.;

Q - объем работ, руб.

Если величина показателя удельных текущих затрат меньше 1, то это свидетельствует о прибыльной деятельности организации, и, наоборот. Если текущие затраты больше 1, то деятельность организации убыточна. Данные расчета показателей удельных текущих затрат и других показателей эффективности деятельности предприятия приведены в табл.3 и представлены на рис.3.

Таблица 3. Динамика показателей эффективности ресурсов и затрат

Рис.3. Динамика удельных текущих затрат

При рассмотрении (рис.3) относительных показателей видно, что значительно в III квартале значительно улучшаются все показатели. К третьему кварталу повысилась фондоемкость оборотных средств: с 0,49 до 0,55, к третьему периоду повысилась рентабельность производства: с 0,59 до 1,1, в третьем квартале самые низкие удельные текущие затраты 0,99, что говорит, о самой высокой прибыльности предприятия в III квартале 2008 года.

2.3 Анализ финансового состояния ЗАО "Братскэнергоремонт"

2.3.1 Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источники. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо к модифицированному (укрупненному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в процентах, то есть валюта баланса на начало (на конец) отчетного периода принимается за 100% и все статьи Актива (Пассива) пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен в табл.4.

Таблица 4. Вертикальный анализ

На основе проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы.

В структуре Актива основную часть валюты баланса составляют оборотные активы (1кв. - 89,155; 11кв. - 88,063; Шкв. - 90,133; IVкв. - 83,822). Что связано с большой долей Дебиторской задолженности, т.к основным заказчиком работ является ОАО "Иркутскэнерго", и по договорам с ним оплата оказанных услуг осуществляется в срок до 45 дней. В течении первых трех кварталов наблюдается устойчивый рост дебиторской задолженности, в четвертом квартале произошел спад, но в основном тенденция к росту дебиторской задолженности сохранилась в структуре Активов (увеличение за год на 1, 205%).

Низкий процент Денежных средств в обращении в структуре активной части баланса (I кв. - 7,793%, II кв. - 0,023%, III кв. - 0,025%, IV кв. - 1,304%) связан с тем, что в Бюджете доходов и расходов существует положение о минимизации количества денежных средств на расчетных счетах на конец отчетного периода.

Малая доля запасов в активе ЗАО связана с тем, что все необходимое сырье и материалы для функционирования организации и для осуществления ею производственной деятельности приобретаются по мере надобности.

Прочие оборотные активы занимают в структуре очень незначительную часть (менее 0,5% на протяжении первых трех кварталов, и их полным отсутствием в структуре на конец 2008 г.).

Внеоборотные активы, а именно Основные средства занимают незначительную часть в составе Активов. Это связано с тем, что ЗАО было вновь организовано в 2007 году, и функционирует, в основном используя арендованные основные средства, приобретение же новых ОС осуществляется за счет реализации инвестиционных программ, финансирование которых осуществляется из прибыли организации.

Большая доля нераспределенной прибыли в структуре Пассива связана с тем, что начисление ее идет нарастающим итогом, следовательно, в 2008 год входит также нераспределенная прибыль 2007г. (1кв. - 37,297003%; 11кв. - 37,943346%; Шкв. - 39,69089%; IVкв. - 47,5836745%).

Небольшая доля Капитала в структуре Пассива связано с его небольшой суммой с самого начала функционирования ЗАО. И его процентное содержание в Пассиве изменяется только за счет изменения итога баланса, а не за счет изменения суммы капитала.

В структуре Пассива преобладает краткосрочная кредиторская задолженность (1кв. - 62,381%, Пкв. - 57,335%, Шкв. - 60,030%, IVкв. - 5 1,918%), что связано с тем, что в ее структуру входят налоги и заработная плата с ЕСН, которые в свою очередь составляют около 60% стоимости выполненных работ за отчетный период.

Займов и кредитов нет во всех кварталах кроме II квартала. ВО II кв. они составили 4,463% от итога пассива.

2.3.2 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Целью горизонтального анализа является определение абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса представлен в табл.5.

Таблица 5. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

На рассматриваемом предприятии величина валюты баланса в течении 2008 года имела тенденцию к увеличению, но неравномерную, с сильным скачком в III квартале (Пкв. - 21287000руб., 116,01%; Шкв. - 27951000руб., 152,32%; IVкв. - 23693000руб., 129,12% по сравнению с 18350000руб. в I квартале).

Актив: Величина внеоборотных активов увеличилась в 2008 году на 192,613%, этот рост стал возможен благодаря приобретению новых основных средств.

Количество Оборотных активов в 2008 году увеличилась на 121,394%.

Рассмотрим, за счет чего увеличился объем оборотных активов в 2008 году.

Увеличилось количество запасов на 136,377%, что связано с ростом количества выполненных работ, которые в свою очередь также повлияли на рост Дебиторской задолженности, объем которой возрос за 2008 год на 131,243%. Рост количества денежных средств в течении всего года был незначительным: 0,350% - во втором квартале и 0,49% - в третьем квартале, но в IVкв. их количество увеличилось на 21,6084% по сравнению с I кварталом. Во втором квартале наблюдался небольшой прочих оборотных активов, в течении III квартала их количество не изменилось, а в IV квартале их и вовсе не стало в составе активов.

Пассив: В 2008 году увеличение пассива (Пкв. - 21287000руб., 116,01%; Шкв. - 27951000руб., 152,32%; 1Укв. - 23693000руб., 129,12% по сравнению с 18350000руб. в I квартале) происходит за счет роста объемов нераспределенной прибыли (Пкв. - 8077000руб., 118,02%; Шкв. - 11094000руб., 162, 10%; IVкв. - 11274000руб., 164,73% по сравнениию с 6844000руб. в I квартале 2008 года), а также краткосрочной кредиторской задолженности (Пкв. - 12205000руб., 106,62%; Шкв. - 16779000руб., 146,58%; IVкв. - 12301000руб., 107,46% по сравнению с 11447000руб. в первом квартале).

Изменения Капитала в 2008 году не было.

Во втором квартале было увеличение Займов и кредитов на 950000 рублей.

Можно заметить, что основной рост приходился на III квартал, что связано с подготовкой предприятий теплоэнергетики к зимнему отопительному сезону, а следовательно большим объемом работ по ремонту теплотрасс, а также технологического оборудования котельных и тепло-энергостанций.

2.3.3 Анализ состава и структуры прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. Анализ состава и структуры прибыли приведен в табл.6

Таблица 6. Анализ состава и структуры прибыли

Основными факторами уменьшающими размер прибыли от продаж являются: в первую очередь - внереализационные расходы, уменьшившие ее на 33,4% (578000руб) в 1кв.; на 45,06% (821000) во Пкв.; на 22,1% (960000) в Шкв.5,7% (629000) в IV кв., а также операционные расходы, уменьшившие прибыль от продаж на 4,0% (69000); 3,9% (71000); 1,9% (83000); 13,4% (88000) в I, II, III и IV кварталах соответственно.

Единственным фактором увеличивающим прибыль стали операционные доходы: на 0,1% (1000) во втором квартале и на 0,5% (3000) в четвертом квартале.

В целом прибыль до налогообложения в 200 году составила: 1732000руб. в кв., 1822000руб. во Пкв., 4349000руб. в IVкв.

2.3.4 Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Вертикальный анализ показывает структуру прибыли и убытков предприятия. При проведении вертикального анализа расчет ведется в процентах, то есть выручка принимается за 100% и все статьи доходов и расходов пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру формы №2.

Вертикальный анализ формы №2 представлен в табл.7.

Таблица 7. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Основную долю расходов в выручке от продажи товаров (услуг) составила себестоимость (93% в первом квартале, 93% во втором квартале, 88% в третьем квартале и 97% в четвертом квартале). Несомненно в составе общих затрат также были коммерческие и управленческие расходы, но в 2009 году учет по МСФО на ЗАО "Братскэнергоремонт" не велся, и следовательно данный вид расходов записывался в себестоимость.

Прибыль от продаж, относительно выручки от продаж, составила 7%, 7%, 12% и 3% в I, II, III и IV кварталах соответственно.

Налоги составили 2%, 2%, 3% и 1% в I, II, III и IV кварталах, относительно выручки от продаж.

Чистая прибыль составила в первом квартале 4%, во втором 3%, в третьем 7% и в четвертом 0%, относительно выручки от продаж.

2.3.5 Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Целью горизонтального анализа является определение абсолютных и относительных изменений величин различных статей формы №2 за определенный период. Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках представлен в табл.8.

Таблица 8. Горизонтальный анализ формы №2

Анализируя данную таблицу, видно что выручка от продаж (как и все остальные показатели) имеет тенденцию к росту на протяжении первых трех кварталов, с последующим спадом в четвертом квартале по сравнению с предыдущим кварталом (Пкв. - 116%; Шкв. - 139%; IVkb. - 119%).

Себестоимость проданных товаров, услуг, работ также увеличивается на протяжении второго (116%) и третьего (132%) и четвертого квартала (123%).

Страницы: 1, 2, 3