Дипломная работа: Анализ прибыли и рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика"

На основе данных таблицы 14 построим диаграмму (Рис.6).

Рисунок 6. Динамика основных показателей рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика" за 2006-2008 гг.

На основе таблицы 14 и рисунка 6 можно сделать вывод о том, что практически по всем показателям рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика" за анализируемый период наблюдается спад, за исключением показателя рентабельности активов (капитала) в 2008 г., где наблюдается незначительный рост данного показателя с 14,86% до15,00%, (на 0,14%), а также показателя рентабельности основных средств, где в 2008 г. наблюдается увеличение данного показателя на 4,53%. Снижение показателей рентабельности вызвано тем, что прибыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2006 по 2008 гг.) увеличивалась главным образом за счет увеличения объема реализации продукции.

Проведем анализ экономической рентабельности способом цепных подстановок. Исходные данные приведены в таблице 15.

Таблица 15

Исходные данные для анализа экономической рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика" за 2007-2008 гг.

Модель экономической рентабельности (Р):

Р = П / (ВОА+ОА) ×100% (26)

где П - валовая прибыль; ВОА - внеоборотные активы; ОА - оборотные активы.

Изменение экономической рентабельности в зависимости от валовой прибыли в 2007 г. составляет:

69,41 (%)

Изменение экономической рентабельности в зависимости от валовой прибыли в 2008 г. составляет:

65,45 (%)

Изменение экономической рентабельности в зависимости от величины внеоборотных активов в 2008 г. составляет:

49,29 (%)

Изменение экономической рентабельности в зависимости от величины внеоборотных активов в 2008 г. составляет:

48,77 (%)

Изменение экономической рентабельности в зависимости от величины оборотных активов в 2007 г. составляет:

42,58 (%)

Изменение экономической рентабельности в зависимости от величины оборотных активов в 2008 г. составляет:

40,67 (%)

На основе проведенного факторного анализа экономической рентабельности можно сделать следующие выводы. Увеличение суммы валовой прибыли повысило рентабельность по сравнению с плановой в 2007 г. на 69,41 - 44,65 = 24,76 (%), а в 2008 г. на 65,45 - 42,58 = 22,88 (%). В 2007 г. увеличение стоимости внеоборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению с плановой на 49,29 - 69,41 = - 20,12 (%). В 2008 г. увеличение стоимости внеоборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению с плановой на 48,77 - 65,45 = - 16,69 (%). Увеличение стоимости оборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению с плановой в 2007 г. на - 6,72% (42,58% - 49,29%), и в 2008 г. на - 8,10% (40,67% - 48,77%).

Рентабельность изделий, выпускаемых предприятием, оказывает существенное влияние, как на рентабельность производства, так и на рентабельность предприятия в целом.

ОАО "Стройполимеркерамика" специализируется на производстве кирпича и санитарно-керамических изделий, поэтому для анализа рентабельности изделий целесообразно рассмотреть данные виды продукции.

Проведем анализ рентабельности отдельных изделий. Исходные данные приведены в таблицах 16 и 17.

Таблица 16

Анализ рентабельности отдельных видов товарной продукции ОАО "Стройполимеркерамика" за 2006-2007 гг.

Как видно из таблицы 16, повышение удельного веса санкерамики в 2007 г. по сравнению с 2006 г. (на 0,01 доли) привело к увеличению рентабельности продаж на 0,05%, а снижение рентабельности кирпича в 2007 г. на 1, 20% уменьшило рентабельность продаж на 0,07%.

Таблица 17

Анализ рентабельности отдельных видов товарной продукции ОАО "Стройполимеркерамика" за 2007-2008 гг.

Из таблицы 17 видно, что повышение удельного веса санкерамики в 2008 г. по сравнению с 2007 г. (на 0,01 доли) привело к увеличению рентабельности продаж на 0,05%, а снижение рентабельности кирпича в 2008 г. на 3,07% уменьшило рентабельность продаж на 0,06%.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности предприятия выделяют общую рентабельность вложений, показывающую какая часть валовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется; рентабельность вложений по чистой прибыли; рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования; рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций [13, С.239-242].

Необходимая информация для расчёта рентабельности вложений ОАО "Стройполимеркерамика" представлена в таблице 18.

Таблица 18

Показатели для расчёта рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика" за 2006-2008 гг., тыс. руб.

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 19.

Таблица 19

Показатели рентабельности вложения ОАО "Стройполимеркерамика", %

На основе данных таблицы 19 построим диаграмму (рис.7).

Рисунок 7. Показатели рентабельности вложений ОАО "Стройполимеркерамика" за 2006-2008 гг.

На основе данных таблицы 19 и рисунка 7 можно сделать вывод о том, что в 2007 г. по всем показателям рентабельности вложений наблюдается небольшой спад, а в 2008 г. подъем практически до значений 2006 г. Показатель общей рентабельности вложений в 2007 г. сократился с 0,96 до 0,84 на 0,12 п. п. (на 11,83%). Но в 2008 г. общая рентабельность вложений увеличилась до 0,92 п. п. (на 0,08 или 8,38%), что очень близко к значению данного показателя в 2006 г. Рентабельность вложений по чистой прибыли в 2007 г. также сократилась на 0,66 п. п. или 0,18%, а в 2008 г. возросла на 0,05 п. п. или 11,28%. Рентабельность собственных средств в период 2006-2008 гг. на протяжении всего анализируемого периода снижается (на 0,21 п. п. в 2007 г. и на 0,14 п. п. в 2008 г). Рентабельность долгосрочных финансовых вложений также на протяжении всего периода с 2006 по 2008 гг. незначительно снижается (на 0,01 п. п. в 2007 г. и на 0,01 п. п. в 2008 г)

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на среднем уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств.

Как было рассмотрено в данной главе, прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы. Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов. Выявление резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа.

Задача экономического анализа состоит в том, чтобы дать оценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана и его выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.

ОАО "Стройполимеркерамика", сокращенно - СПК, (пос. Воротынск, Калужской области) является одним из ведущих предприятий России по производству санитарно-керамических изделий. Бизнес компании строится в двух направлениях: изготовление санкерамики и кирпича.

Уровень себестоимости в 2007 году по отношению к выручке от продаж увеличился на 18,49%. Поэтому прибыль от продаж возросла на 147217,01 тыс. руб. В 2008 году уровень себестоимости по отношению к выручке от продаж увеличился на 39,84%. Поэтому прибыль от продаж возросла на 785376,23 тыс. руб.

Факторный анализ прибыли показал, что основным показателем увеличения прибыли в 2007 г. стало увеличение объема реализации. Показатель себестоимости единицы продукции отрицательно сказался на изменении прибыли: незначительное повышение себестоимости единицы продукции (на 0,01 тыс. руб.) уменьшило общую сумму прибыли на 9423,10 тыс. руб. В 2008 г. прибыль возросла главным образом за счет увеличения объема реализации. Также ощутимый вклад внес и второй фактор - уменьшения себестоимости единицы реализованной продукции. За счет влияния этого фактора прибыль увеличилась на 26390,91 тыс. руб.

Прибыль на единицу санизделия в 2007 г. заметно снижается на 2,93 руб. или 4,71%, а в 2008 г. увеличивается на 8,27 руб. (12,24%) и превышает показатели 2006 г. Однако доля прибыли санизделия в цене на протяжении всего периода 2006-2008 гг. снижается: на 1,19% в 2007 г. и на 2,01% в 2008 г. Прибыль на единицу кирпича напротив на протяжении периода 2006-2008 г. возрастает: на 0,19 руб. (10,33%) в 2007 г. и на 0,28 руб. (15,22%) в 2008 г. Несмотря на это в 2008 г. доля прибыли от производства кирпича в цене кирпича снижается на 10,55%, когда в 2007 г. наблюдается рост данного показателя на 2,05%. Исходя из значений показателя доли прибыли в цене изделия можно сделать вывод о том, что производство кирпича для ОАО "Стройполимеркерамика" является более прибыльным.

По всем показателям рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика" за анализируемый период наблюдается спад, за исключением показателя рентабельности активов (капитала) в 2008 г., где наблюдается незначительный рост данного показателя с 14,86% до15,00%, (на 0,14%). Снижение показателей рентабельности вызвано тем, что прибыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2006 по 2008 гг.) увеличивалась главным образом за счет увеличения объема реализации продукции.

Увеличение суммы валовой прибыли повысило рентабельность по сравнению с плановой в 2007 г. на 24,76 (%), а в 2008 г. на 22,88%. В 2007 г. увеличение стоимости внеоборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению с плановой на 20,12%. В 2008 г. увеличение стоимости внеоборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению с плановой на 16,69%. Увеличение стоимости оборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению с плановой в 2007 г. на 6,72% и в 2008 г. на 8,10%.

Глава III. Основные направления повышения прибыли и рентабельности ОАО "Стройполимеркерамика"

3.1 Резервы повышения прибыли и рентабельности

В современных условиях хозяйствования прибыль становится основным источником социально-экономического развития предприятий. Это явление сопровождается резким повышением заинтересованности последних в росте денежных доходов.

Чистый доход предприятия представляет собой сумму денежных средств, предназначенных для формирования фондов социального назначения и используемых для осуществления производственного и социального развития, материального поощрения работников.

Механизм распределения прибыли на предприятиях должен строится таким способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее рациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая во внимание показатели уровней фондо- и энерговооруженности, оборачиваемости оборотных средств, производительности труда и т.д.

Эффективное использование прибыли возможно лишь при согласованности действий системы экономических рычагов. При этом первостепенное значение имеет реализация продукции. Во-первых, потому, что в процессе продажи продукции на рынке происходит возмещение израсходованных средств производства. Во-вторых, реализация продукции - это тот момент, когда произведенный продукт получает признание на рынке. Любая заминка в реализации вызывает нарушение ритмичности производства, а значит ведет к снижению эффективности деятельности предприятия.

Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия - производственной, непроизводственной и финансовой. Это значит, что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия. Так, рост производительности труда означает снижение его затрат на единицу продукции. Соответственно при нормальных условиях работы должны относительно снижаться расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции. Улучшение использования основных производственных фондов означает, что относительно сокращаются затраты на их содержание и эксплуатацию, уменьшаются амортизационные отчисления в себестоимости отдельных изделий. Это увеличивает прибыль и эффективность ее использования [38, С.18-20].

Возможность получения "незаработанной" прибыли за счет экстенсивного пути (главным образом за счет изменения условий поставки продукции, повышения цен и др.) покрывает бесхозяйственность, усиливает невосприимчивость предприятий к достижениям НТП, осуществлению мероприятий по ресурсосбережению. Если темп роста стоимостных показателей превышает прирост продукции в натуральном выражении, это означает снижение эффективности использования ресурсов, что отражается в повышении материалоемкости, трудоемкости и, в конечном счете, - себестоимости продукции.

Руководству предприятий необходимо овладеть новыми методами распределения прибыли. Здесь должны учитываться интересы сразу нескольких сторон. Во-первых, государство заинтересовано как в создании условий, стимулирующих развитие производства, так и в реализации своих экономических функций, что обусловливает необходимость налогообложения, уменьшающего показатель прибыли на величину соответствующих налоговых отчислений. Во-вторых, трудовой коллектив заинтересован в получении больших доходов, что требует увеличения расходов по статье "Заработная плата" и "Начисления". В-третьих, кредиторы и акционеры должны быть уверены в платежеспособности фирмы, возвратности предоставленных ссуд.

Руководство же стремится как можно большую часть прибыли оставить нераспределенной, в качестве резерва, позволяющего укрепить основы самофинансирования. На руководство возлагается ответственность планировать распределение прибыли таким образом, чтобы не нанести ущерба ни одной из сторон и, в то же время, обеспечить благосостояние предприятия.

Целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8