Дипломная работа: Управление внеоборотными активами на предприятии ОАО комбинат "Майкоплебопродукт"

-      отсутствие материально-вещественной структуры;

-      длительность использования;

-      способность приносить прибыль;

-      неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по материальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов (максимум 10 лет).

Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет предприятия вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте. Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

-      кредиты банков, предоставляющиеся предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечение: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия;

-      заемные средства других предприятий, которые предоставляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами;

-      бюджетные ассигнования из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов. Безвозмездное финансирование из этих источников фактически превращается в источник собственных средств.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние предприятия; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов и инвесторов и заимодавцев.

Учитывая ситуацию фактического отсутствия у государства финансовых инвестиционных ресурсов, следует изыскивать инновационные пути обновления основных фондов и других внеоборотных активов, ориентированные на собственные средства предприятия.

Таким образом, гибкость государственной политики сфере финансового учета внеоборотных активов дает предприятию широкие возможности для фондов по изысканию внутренних инвестиционных ресурсов. Причем реализовать эти возможности смогут в первую очередь перспективные с финансово-экономической точки зрения предприятия, поскольку именно они обладают достаточно мощной материально-технической базой и передовыми технологиями. Кроме того, предприятия при осуществлении такого "маневрирования" вынуждены будут повышать рентабельность производства, так как при нужной рентабельности возможности для "маневра" незначительны. Существенно, что при адекватной и своевременной переоценке основных фондов и искусно построенной амортизационной политике предприятие может работать в своеобразном режиме "положительной финансовой обратной связи". В таком режиме регулярное повышение стоимости основных средств будет приводить к значительному увеличению амортизационных отчислений, особенно в условиях ускоренной амортизации, что позволит предприятию расширять и обновлять свою материально-техническую базу, одновременно снижая издержки производства за счет внедрения более современных технологий, а это приведет к новому витку повышения стоимости основных фондов.

2.2 Управление финансированием внеоборотных активов (оперативный и финансовый лизинг)

Финансирование внеоборотных активов – это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Методы финансирования зависят от конкретных условий функционирования предприятия.

Одним из методов является выпуск ценных бумаг – акций, облигаций, векселей, казначейских обязательств государства, сберегательных сертификатов и других и их оборот на финансовом рынке существенно расширяют возможности привлечения временно свободных денежных средств предприятий и граждан для инвестирования.

В источниках финансирования инвестиций резко снизилась доля долгосрочных кредитов банков в связи с ростом ставки банковского процента и высоким риском. Однако по мере повышения инвестиционной активности и расширения государственных гарантий осуществления эффективных инвестиционных проектов эта доля должна учитываться.

Кредит выражает экономические отношения между заемщиком и кредитором, возникающие в связи с движением денег на условиях возвратности и возмещения. Важным элементом кредитного регулирования является ссудный процент.

Объектами банковского кредитования капитальных вложений юридических и физических лиц могут быть затраты:

-     на строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов производственного и непроизводственного назначения;

-     на приобретение движимого и недвижимого имущества (машин, оборудования, транспортных средств, зданий и сооружений);

-     на образование совместных предприятий.

Основой кредитных отношений юридических и физических лиц с банком является кредитный договор. В этом документе предусматриваются, как правило, следующие условия:

-     суммы выдаваемых ссуд;

-     сроки и порядок их использования и погашения;

-     процентные ставки и другие выплаты за кредит;

-     формы обеспечения обязательств (залог, договор гарантии, договор поручительства, договор страхования);

-     перечень документов, предоставляемых банку.

Конкретные сроки и периодичность погашения долгосрочного кредита, выдаваемого юридическими лицами, устанавливаются по договоренности банка с заемщиком исходя из окупаемости затрат, платежеспособности и финансового состояния заемщика, кредитного риска, необходимости ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов.

Выдача долгосрочного кредита на объекты производственного и непроизводственного назначения осуществляется при условии предоставления заемщиком документов, подтверждающих его кредитоспособность и возможность кредитования объекта:

-     устава (решения о создании предприятия);

-     бухгалтерского баланса предприятия на последнюю отчетную дату, заверенного налоговой инспекцией;

-     технико-экономического обоснования (расчета, отражающего экономическую эффективность и окупаемость затрат на строительство);

-     других документов, подтверждающих финансовое состояние и кредитоспособность предприятия.

Банк осуществляет наблюдение за ходом выполнения кредитуемых мероприятий. При невыполнении заемщиком своих обязательств банк вправе применять экономические санкции, предусмотренные кредитным договором.

Одним из перспективных направлений инвестирования является лизинг.

Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, а также сооружений производственного характера с возможным последующим выкупом имущества арендатором по остаточной стоимости. Кроме того, лизинг – это финансовая операция. По сути, это целевой кредит, который специализированная лизинговая компания берет в банке под закупку оборудования. Она же дает купленное оборудование предприятию в аренду с условием возврата предприятием кредита и выплаты процентов и комиссионных.

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование свободных денежных средств (собственных или заемных), когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Лизинг – это особая форма финансирования вложений на приобретение оборудования, которое далее будет предоставлено в аренду.

Лизинговые операции приравниваются к кредитным. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором лизинга не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

Субъектами лизинга являются:

лизингодатель юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества; лизинговая компания - коммерческая организация, создаваемая для выполнения функций лизингодателя; финансирование приобретения лизингового имущества осуществляется лизинговыми кампаниями за счет собственных или заемных средств;

лизингополучатель юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность и получающее имущество в пользование по договору лизинга;

продавец лизингового имущества – предприятие – изготовитель машин и оборудования, являющихся объектами лизинга.

Все лизинговые операции делятся на два типа: оперативный лизинг с неполной окупаемостью вложений; финансовый лизинг с полной окупаемостью.

К оперативному лизингу относятся две сделки, в которых затраты арендодателя (лизингодателя), связанные с приобретением сдаваемого в аренду имущества, окупаются частично в течение первоначального срока аренды.

Оперативный лизинг имеет следующие особенности:

-     арендодатель не рассчитывает покрыть все свои затраты за счет поступлений от одного арендатора (лизингополучателя);

-     сроки аренды не охватывают полного физического износа имущества;

-     риск от порчи или утери имущества лежит главным образом на арендодателе;

-     по окончании установленного срока имущество возвращается арендодателю, который продает его или сдает в аренду другому клиенту.

В состав оперативного лизинга включаются: рейтинг – краткосрочная аренда имущества от одного дня до одного года; хайринг - среднесрочная аренда от одного года до трех лет. Указанные операции предполагают многократную передачу стандартного оборудования от одного арендатора к другому. Согласно заключенным контрактам арендатор (лизингополучатель) имеет право расторгнуть контракт в любое время после соблюдения указанного в нем срока.

Финансовый лизинг характеризуется длительными сроками контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.

Финансовый лизинг предусматривает выплату в течение срока аренды твердо установленной суммы арендной платы, достаточной для полной амортизации машин и оборудования, и способной обеспечить лизингодателю фиксированную прибыль.

Финансовый лизинг делится на следующие операции:

-      лизинг с обслуживанием;

-      леверидж - лизинг;

-      лизинг в "пакете".

Лизинг с обслуживанием представляет собой сочетание финансового лизинга с договором подряда и предусматривает оказание ряда услуг, связанных с содержанием и обслуживанием сданного в аренду оборудования.

Леверидж–лизинг – особый вид финансового лизинга. В этой сделке большая доля (по стоимости) сдаваемого в аренду оборудования берётся у третьей стороны – инвестора.

В первой половине срока аренды осуществляется амортизационные отчисления по арендованному оборудованию и уплата процентов по взятой сумме на его приобретения, что снижает облагаемую налогом прибыль инвестора и создаёт эффект отсрочки уплаты налога.

Лизинг в "пакете" - система финансирования, при которой здания и сооружения предоставляется в кредит, а оборудование сдаётся по договору аренды.

По источнику приобретения объекты сделки лизинга можно разделить на прямой и возвратный.

Прямой лизинг предполагает приобретение арендодателем у предприятия – изготовителя (поставщика) имущества в интересах арендатора.

Возвратный лизинг заключается в представлении предприятием – изготовителем части его собственного имущества муниципальной компании с одновременным подписанием контракта об его аренде.

Таким образом, предприятие получает денежные средства от сдачи в аренду своего имущества, не прерывая его эксплуатации. Подобная операция тем выгоднее предприятию, чем больше будут доходы от новых инвестиций по сравнению с суммой арендных платежей. В условиях лизинга имущество, используемое арендатором в течении всего срока контракта, числится на балансе лизингодателя, за которым сохраняется право собственника.

Финансовые ресурсы лизинговых компаний формируются за счёт взносов участников, поступлений арендных платежей, ссуд банков, средств, полученных от продажи ценных бумаг. Прибыль лизинговых компаний образуется как разность между общей суммой лизинговых платежей, получаемой лизингодателем от лизингополучателя, и общей суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.

Основной вид дохода арендная плата.

Арендные платежи за использование объектов лизинга должны обеспечить лизингодателю (банку или лизинговой компании) возмещение затрат на приобретение и содержание имущества (до сдачи его в аренду), а также необходимую величину прибыли. Арендный платёж может быть установлен неизменным на весь период лизинга или меняющимся исходя из уровня колебаний ссудного процента. При этом учитывается динамика инфляции. Из полученной прибыли лизинговая компания уплачивает проценты за кредит, налоги в бюджет, а чистая прибыль используется его самостоятельно.

Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с прямыми инвестициями для приобретения основных фондов:

1.         Лизингополучателю фактически предоставляется долгосрочный кредит на всю стоимость поставляемого оборудования, причём не надо немедленно начинать платежи. Лизингополучатель имеет возможность эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование.

2.         Лизинговые операции, как правило, осуществляются по фиксированной ставке, защищающей лизингополучателя от инфляции.

3.         Лизингополучатель включает арендные платежи в затраты на производство продукции.

4.         Лизингополучатель по окончании срока аренды может приобрести оборудование в собственность по остаточной стоимости, а в ряде случаев бесплатно.

5.         Плата за арендование оборудования осуществляется после его монтажа или ввода в эксплуатацию, а иногда даже после реализации изготовленной продукции. Схема финансирования бывает как правило, индивидуальная, достаточно гибкая, учитывающая возможности конкретного предприятия.

Недостатки лизинга.

1.         Происходит моральное и физическое старение арендуемого оборудования;

2.         Стоимость лизинга оборудования может быть выше затрат на его приобретение в кредит, поэтому в каждом отдельном случае надо производить сравнение того или иного другого варианта инвестиций.

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ перед обычным кредитом:

1.         Предполагает 100% кредитования, а при использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости покупки оплачивать из собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества, а арендные платежи начисляются после поставки оборудования арендатору.

2.         Мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду.

Некоторые лизинговые компании не требуют от арендатора ни каких дополнительных гарантий, а считают, что обеспечением сделки является само оборудование.

3.         Лизинговое соглашение более гибкое, чем ссуда и представляет возможность вырабатывать более удобную схему финансирования, то есть ссуда предполагает ограничения срока и размеры погашения. Лизинговые платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д. Ставка может быть фиксированной или плавающей.

4.         Риск устаревания оборудования ложится на арендодателя.

5.         Платежи по лизингу ведутся из суммы прибыли от используемого оборудования и не подлежат налогообложению, так как являются арендной платой.

С момента поставки лизингового имущества лизингополучателю к нему переходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, комплектности, сроков поставки имущества и других случаев ненадлежащего выполнения договора, заключаемого между продавцами и лизингодателем.

Договором лизинга может быть предусмотрена ответственность лизингодателя за качество лизингового имущества в случае, если выбор имущества осуществляется лизингодателем по поручению лизингополучателя.

Лизингополучатель несёт все расходы по содержанию лизингового имущества, его страхованию, а также все расходы, возникающие в связи с эксплуатацией, техническим обслуживанием и ремонтом этого имущества.

Оплата пользователя лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых по соглашению сторон договора.

Общая сумма лизинговых платежей включает:

-           сумму, возмещающую стоимость лизингового имущества;

-           сумму, выплачиваемую лизингодателем кредитных ресурсов, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;

-           комиссионное соглашение лизингодателю;

-           сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

-           другие затраты лизингодателя, предусмотренные договорам лизинга.

Как уже говорилось, лизинговые платежи включаются в затраты на производство продукции лизингополучателя.

Если лизинговые платежи выплачиваются равными частями в течении всего срока аренды, то такие платежи являются методом сложных процентов.

Для решения вопроса о заключении договора лизинга либо приобретение необходимого оборудования за счёт собственных или заёмных источников финансирования, надо учесть множество последствий, которыми сопровождается каждая из возможностей.

Если у предприятия есть собственные источники финансирования, то надо решить целесообразно ли вкладывать их в покупку оборудования или больший доход принесёт, например инвестиции под определённый процент.

Если предприятие выбирает между лизингом и кредитом банка на покупку оборудования, надо рассчитать, во что обойдётся предприятию кредит.

Необходимо учитывать, что лизинг даёт лизингодателю право лишь временно использовать арендованное имущество, причём он может оказаться более дорогостоящим, чем банковский кредит на приобретение того же оборудования.

Глава 3. Анализ эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия ОАО комбинат "Майкопхлебопродукт"

3.1 Общая характеристика предприятия и основные технико- экономические показатели

В 1937 г. В Майкопе была создана организация "Заготзерно", которая в 1958 г. преобразована в "Мелькомбинат", в 1967 г. Майкопский хлебоприёмный пункт, а в 1975 г. Майкопское хлебоприёмное предприятие. Занималось оно приёмом зерна пшеницы, кукурузы, подсолнечника от колхозов, его переработкой, хранением, отгрузкой и переработкой в муку. Располагая большим складским хозяйством, также выполняла функции райбазы по обеспечению жителей города и области широким ассортиментом круп и мукой.

До 1975 года в городе находилось одно предприятие по производству хлеба и хлебобулочных изделий. Но в связи с увеличением населения, а соответственно и покупательского спроса имеющиеся мощности хлебозавода не позволяли вырабатывать достаточное количество продукции, в связи, с чем было начато строительство хлебозавода №2, который в 1979 г. Был введён в эксплуатацию. В первую очередь был пущен хлебный цех, где находились четыре линии для выработки хлеба и одна линия для выработки хлебобулочных изделий. Через полгода был введён в эксплуатацию и кондитерский цех завода, призванный удовлетворять спрос жителей города на мучнистые кондитерские изделия.

Сложная экономическая ситуация, сложившееся за последние годы в России: снижение платёжеспособности населения, стихийный рынок, высокие налоги, высокая стоимость сырья и энергоресурсов, высокие % - ые ставки платы за кредит, наличие большого количества импортных изделий – привели к резкому спаду производства. Переход к рыночной экономике в нашей стране сопровождается ломкой старой нормативной базы и созданием новой.

В связи с перестройкой по всей России в Майкопе также стали происходить изменения. Для наиболее полного удовлетворения спроса жителей города, а также снижения себестоимости вырабатываемого хлеба путём уменьшения посреднических надбавок и затрат по транспортировке возникла необходимость создания предприятия с единым технологическим циклом начиная от заготовки зерна, его хранения и переработки в муку, а затем в хлеб с дальнейшей его реализацией населению.

С этой целью и происходило в 1993 г. слияние двух соседних самостоятельных предприятия: Майкопского хлебоприёмного предприятия и хлебозавода №2 и образовалось Муниципальное предприятие комбинат "Майкопхлебпродукт".

В результате перестройки нормативной базы произошла существенная децентрализация правового регулирования деятельности организации. Что привело к неизбежному изменению правового статуса многих предприятий.

В связи с указом президента РА от 1.03.1994 г. №18 "Об особенностях акционирования предприятий системы хлебопродуктов в РА" и "Программой приватизации государственных и муниципальных предприятий в РА" утверждённой указом президента РА от 2.03.1994 г. "48. В конце 1995 г. Муниципальное предприятие комбинат "Майкопхлебпродукт" приобрело статус Открытого акционерного общества комбинат "Майкопхлебопродукт".

В 1996 г. общество провело успешное размещение акций новой эмиссии, в результате чего получило значительные средства, которые были направлены на финансирование мероприятий по техническому перевооружению. Главенствующее право приобретения акций принадлежало работникам комбината и его пенсионерам, которыми было приобретено 51% всех акций, 20% акций осталось в руках государства, около 24% выкупили сельхозтоваропроизводители, 5% - ФАРП (фонд акций работников предприятия). В своей деятельности предприятие руководствуется уставом, в котором чётко отражены основные виды деятельности предприятия:

-           переработка сельскохозяйственной продукции с целью получения муки, крупы;

-           рациональное размещение, хранение и использование хлебных ресурсов;

-           производство хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий;

-           торговая деятельность, создание сети торговых учреждений;

-           организация развития элеваторной, мукомольной, крупяной, хлебопекарной промышленности;

-           внешняя экономическая деятельность.

Общество является юридическим лицом. Право и обязанности юридического лица Общество приобретает с даты регистрации.

Учредителями комбината "Майкопхлебопродукт" является Государственный Комитет Республики Адыгея по управлению Госимуществом.

Основной целью общества является получение прибыли.

Высшим органом управления Общества является собрание акционеров. Один раз в год Общество проводит годовые собрания акционеров.

Кроме годового могут созываться чрезвычайные собрания. Чрезвычайные собрания акционеров могут быть созваны Генеральным директором для рассмотрения любых вопросов. Общее собрание не представительствует по делам общества, а ограничивает свою деятельность принятием решений по вопросам своей компетенции.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью общества в пределах своей компетенции. Основной задачей членов Совета директоров и членов правления является выработка политики с целью увеличения прибыльности Общества. Председателем совета директоров по должности является Генеральный директор. Члены совета директоров и члены Правления несут ответственность перед Обществом за ущерб, причинённый ему в результате:

-           неисполнения ими своих функций, определённых Уставом;

-           небрежного выполнения ими своих функций.

Совет директоров имеет право принимать решения по всем вопросам деятельности Общества и его внутренним делам за исключением компетенции собрания акционеров.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется Генеральным директором. Он наделяется в соответствии с законодательством РФ всеми необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи. Генеральный директор вправе без доверенности осуществлять действия от имени Общества.

Организационно производственная структура ОАО комбината "Майкопхлебопродукт" показана на рис.2.1.1.

Состав основных цехов комбината "Майкопхлебпродукт":

- зерновой цех (приём переработка, хранение зерна);

- мельница (отбор зерна, переработка его в муку);

- хлебный цех (производство хлеба и хлебобулочных изделий);

- кондитерский цех (производство мучнистых кондитерских изделий);

- склад готовой продукции (хранение муки);

Мини цеха комбината:

- гречневый цех (производство гречневой крупы);

- макаронный цех (выработка макаронных изделий);

- комбикормовый цех (производство гранулированной дерти).

К вспомогательным цехам относится:

-        механический цех;

-        электроцех;

-        охрана;

-        котельная;

-        стройцех.

Рис. 2.1.1. Схема организационно – производственной структуры ОАО комбинат "Майкопхлебпродукт".

Зерновой цех.

Здесь производится приём зерна от сельхозпроизводителей, подработка, подготовка к хранению, хранение, подача на мельницу. Установлено пять автомобилеразгрузчиков, спаренная зерносушилка ДСП – 32 общей производительностью 64 план т/час, которая до 2008 года работала на жидком топливе, а теперь переоборудована под газ. Зерно хранится в складских помещениях с активной вентиляцией. Вместимость зернохранилищ 1,4 тыс. тон. Отходы и отруби собираются в отдельный склад.

В 2008 году, с целью увеличения объёмов производства вырабатываемой продукции комбинат приобрёл и ввёл в эксплуатацию линию по изготовлению комбикормов.

Комбикормовый цех.

Его производительность составляет 400кг в час дерти гранулированной.

До 1995 года в республике не было ни одного завода по переработке гречихи в гречневую крупу, и производители гречки вынуждены были возить её на переработку в Краснодарский край. Для разрешения этой проблемы комбинатом был приобретен и установлен комплекс переработки гречихи. Так в декабре 1995 года был пущен в эксплуатацию гречневый цех. Цех работает в односменном режиме.

Мельница.

Мельница комбината АВМ - 3 м рассчитана на двух сортовой помол. Вырабатывается мука первого и второго сорта. До 1996 года старая мельница комбината рассчитана на переработку 40 тонн зерна в сутки. Но вырабатываемого количества муки было недостаточно, необходимо было увеличить количество муки, улучшить её качество, появился спрос на муку высшего сорта. С этой целью было начато строительство новой мельницы, которая была введена в эксплуатацию в декабре 1996 года и общая производительность мельницы стала 65 тонн зерна в сутки при трёхсменном режиме работы. Складские помещения мельницы позволяют хранить 100 тонн муки в таре, установленные бункеры вмещают 68 тонн муки бестарно. Вырабатываемая мука в таре поступает на склад готовой продукции, а бестарная отгружается в хлебный цех. Склад готовой продукции позволяет разместить 2100 тонн муки или крупы на хранение.

Хлебный цех и пекарня производят выработку хлеба и хлебобулочных изделий. В цехе установлено 5 линий общей производительностью 102 тонны хлеба и хлебобулочных изделий в сутки при трёхсменном режиме работы. Пекарня, в основном занимается выработкой хлебобулочных изделий.

Там установлены пекарские электрические шкафы и печь. Производительность пекарни 0,8 тонн в сутки. На пекарне установлен силос для бестарного хранения 16 тонн муки. А в цехе установлено девять силосов для бестарного хранения 360 тонн муки и девятнадцать производственных бункеров на 35,5 тонн муки.

Кондитерский цех комбината занимается выработкой мучнистых кондитерских изделий. Здесь установлено оборудование для производства тортов, пирожных, кексов, рулетов производительностью 2 тонны в сутки, линия по производству кукурузной палочки, производительностью 300 кг в сутки.

В цехе имеется оборудование по выработке шоколадной глазури, а также единственная в республике глазировочная машина, которая позволяет глазировать торты, пирожные, кукурузные палочки. Для расширения вырабатываемого ассортимента в 2008 году была и установлена дотационная линия для производства печенья, а в 2009 году был приобретён фасовочно-упаковочный аппарат для фасовки бакалейных изделий.

В связи с падением объёмов производства хлеба и кондитерских изделий комбинат стремится сохранить объёмы производства за счёт обновления вырабатываемого ассортимента и внедрение в производство раннее не вырабатываемых изделий.

Статья I. Так в феврале 2008 года был введён в эксплуатацию макаронный цех, в котором установлен аппарат по выработке макаронных изделий в ассортименте и сушильные шкафы.

Производительность оборудования 50 – 60 кг макаронных изделий в час.

Вспомогательные цеха обслуживают основные.

Котельная.

Здесь вырабатывается и подаётся на производство и бытовые нужды тепло, пар, давление 3 – 4 кгс/см2 и горячая вода. Установлены два паровых котла, работающие на газе. Общая мощность котельной 5,3 Гкал/час. Режим работы круглосуточный.

Мехцех, стройцех, электроцех.

С их помощью производится ремонт оборудования, зданий и помещений комбината.

Гараж комбината располагает ценным парком автомобилей: три легковые служебные машины, три пирожковоза, один контейнеровоз, один самосвал, одна бортовая машина, восемь фургонов хлебовозов, два автобуса. Транспортом осуществляется перевозка сырья, материалов и оборудования, своевременная доставка вырабатоной продукции в торговую сеть, перевозка людей.

Основной деятельностью комбината "Майкоп хлебопродукт" является хлебопечение. В 2010 году выработонна 6256,3 тонн хлебобулочных изделий, что составляет к соответствующему периоду прошлого года 124,2 %. Объём реализации хлебобулочных изделий за 2010 год составил 44757,9 тыс.руб. Перевыполнение на 50,4%.

За 2010 год через торговую сеть фирменных магазинов комбинатом реализовано продовольственных товаров на 13122,3 тыс.руб., сто составляет 118,7 % к соответствующему году.

Среднесписочная численность работников комбината в 2010 году составляла 316 человек средняя зарплата на одного работника 1230 руб. и выплачивалась своевременно. По итогам работы предприятия за 2010 год получено прибыли 2137 тыс.руб. остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов составила 1522 тыс.руб., которая направлена на переоборудование и расширение цехов, приобретение и ввод нового оборудования для новых линий по выработке новых видов продукции. Дебиторская задолженность по состоянию на 1 января 2002 г. составила 12278 тыс.руб., в том числе по платежам в бюджет 92 тыс. руб. Дебиторская задолженность в основном образовалась за счёт авансирования товаропроизводителей под урожай 2002 года в сумме 9316 тыс. руб. и за счёт неплатежей покупателями за полученные хлебобулочные изделия.

За прошедший период несколько снизился спрос на кондитерские изделия.

Учитывая сложившиеся положение, была снижена выработка кондитерского цеха.

Основные технико-экономические показатели за последние три года представлены в таблице 3.1.1.

Таблица 3.1.1.

Данные таблицы показывают, сто в 2009 году по сравнению с 2008 годом был спад производства, темп падения составил 9,1 %, но в 2010 году производство продукции увеличилось на 24,1%.

Несмотря на спад производства в 2009 году, объём реализации увеличился на 37,1% по сравнению с 2008 годом, а в 2010 увеличился на 50,4%.

Фонд оплаты труда увеличился на 4,8% в 2009 году (на фоне снижения численности работников на 11%) в результате увеличения средней заработной платы на 17,4%. В 2010 году значительное увеличение фонда оплаты труда (36,2%) обусловлено увеличением численности работников на 0,3%, а также увеличением средней заработной платы на 24,1%.

3.2 Анализ оборачиваемости и эффективности использования нематериальных активов и основных средств

Значение нематериальных активов связанно с использованием результатов интеллектуальной деятельности для повышения доходности предприятия. Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг.

В большинстве случаев вложение в нематериальные активы представляют собой вложение в объекты промышленного применения -покупка лицензии на использование технологии изготовления продукции; расходы по оказанию технической помощи и инженерных услуг по проектированию и размещению производственных мощностей, организации управления технологическими процессами, сбыту и обслуживанию лицензированных изделий и т.п.

Поэтому эффективность этих вложений должна рассматриваться с позиций повышения доходности производства.

Согласно правилам ведения бухгалтерского учёта, действующим в РФ, вложения капитала в нематериальные активы являются новым объектом наблюдения, учёта, анализа и управления. Удельный вес их в имущественной массе всех активов предприятия в настоящее время на отечественных предприятиях неизмеримо низок по сравнению с аналогичными показателями предприятий в странах с развитой рыночной экономикой. Поэтому практический опыт организации учётно-аналитического обеспечения управления нематериальными объектами ещё недостаточен и не позволяет сделать глобальных обобщений и надёжных рекомендаций.

Практика свидетельствует о том, что сплошь и рядом российских предпринимателей интересует лишь одна из сторон феномена нематериальных активов, а именно возможность облегчить себе жизнь в результате выбора определённой комбинации учётной политики по отношению к нематериальным объектам.

Думается что такой интерес обречен на недолгую жизнь, потому что он эксплуатирует очевидные недостатки правового регулирования. На смену ему грядет другой интерес интерес экономический связанный с умением использовать исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности для повышения доходности предприятия. Реализация этого интереса требует опережающего развития учётно-аналитического обеспечения управления нематериальными объектами.

В порядке постановки можно выделить сведущие задачи экономического анализа эффективности использования нематериальных активов предприятия:

-            анализ объёма и динамики нематериальных активов;

-            анализ доходности нематериальных активов;

-            анализ ликвидности нематериальных активов и степени риска вложений в нематериальные активы.

Для целей учёта, анализа и оценки, нематериальных объектов разрабатывается система экономических показателей характеризующих статику (состояние) и динамику (движение) изучаемого объекта. Особое значение для управления имеют показатели эффективности использования нематериальных объектов отражающей степень их влияния на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

По данным баланса предприятия (приложение 1) и приложения к балансу предприятия (форма №5) можно провести анализ динамики изменений в объёме нематериальных активов всего за рассматриваемый период. При наличии отчётных данных за ряд периодов проводится трендовый анализ, т.е. рассчитывают абсолютные и относительные отклонения.

Анализ объёма динамики нематериальных активов ОАО комбината "Майкопхлебопродукт" представлен в таблице 3.2.1.

Таблица 3.2.1. Анализ объема и динамики нематериальных активов. (тыс.руб.)

Как видно из данных таблицы 3.2.1., нематериальные активы в 2009 году имели абсолютное отклонение 11 тыс.руб., т.е. они уменьшались на эту сумму более чем в два раза, а именно на 55%. Уменьшение нематериальных активов связанно с их выбытием и снятием их стоимости с баланса по причине списания окончания срока службы. По сравнению с 2009 годом в 2010 году нематериальные активы увеличились на 4 тыс.руб., что в процентном отношении составляет увеличение на 44%.

Удельный вес нематериальных активов в валюте баланса в 2008 году составил 0,067%, в 2009 году - 0,027%, в 2010 году – 0,032%.

Динамику нематериальных активов можно изобразить наглядно при помощи линейной диаграммы (рисунок 3.2.1.)

Рис.3.2.1.Диаграмма движения НМА.

Любое выбытие нематериальных активов отражается на счёте 48 "Реализация прочих активов". Положительный финансовый результат от выбытия нематериальных активов (прибыль) зачисляют на счёт 80 "Прибыли и убытки". Потери от выбытия в зависимости от причин списывают за счёт либо чистой прибыли, либо фонда накопления, либо нераспределённой прибыли (счёт 80).

Престижность или значимость нематериальных объектов может быть оценена только экспертным путём. Существует множество факторов, сдерживающих рациональную исключительных особенностей, или свойств, характерных для этих объектов. К таким факторам относят несвоевременность новшества, дороговизна, чрезмерная исключительность, ограниченный круг потребителей, недостаточная правовая защищенность и прочее. Поэтому эксперты используют в качестве основного критерия престижности нематериальных объектов спектр возможного полезного использования их свойств на 3 – уровнях: международном уровне, общенациональном уровне, отраслевом или региональном.

Вложения капитала в нематериальные активы по степени ликвидности и риска могут быть оценены по трём категориям: высоколиквидные, ограниченно ликвидные (средняя группа), низколиквидные, эта классификация относительна. В целом вложения капитала в нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, т.е. их реализуемость основных и оборотных активов. Поэтому при необходимом увеличении доли нематериальных активов в имуществе предприятия структура баланса ухудшается, снижается показатели текущей ликвидности, занимается оборот основных средств и всего капитала предприятия.

Рост нематериальных активов неизбежно приводит к уменьшению величины собственного оборотного капитала. В результате ухудшения показателей обеспеченности предприятия оборотным средствами эксплутационные потребности покрываются за счёт заёмных и дополнительных привлечений источников, что создаёт финансовые напряжения текущей операционной деятельности предприятия.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования при производстве продукции, вцыполнении работ, оказании услуг. В большинстве случаев вложения в нематериальные активы представляют собой вложения в объекты промышленного применения – покупка лицензии на использование технологии изготовления продукции, расходы по оказанию технологической помощи и инженерных услуг по проектированию и размещению производственных мощностей, организации управления технологическими процессами, сбыту и обслуживанию лицензированных изделий т т.д. Поэтому эффективность этих вложений должны рассматриваться с позиции повышения доходности производства.

Расчёт эффективности использования нематериальных активов сопряжён с большинством трудностей и требует комплексного подхода и поэтому в рамках дипломной работы он не производится.

Конечный эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности: в снижении затрат на производство, увеличение объёмов сбыта продукции, увеличение прибыли, повышение платёжеспособности и устойчивости финансового состояния. Исходя из этого следует, что темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли, должны опережать темпы роста нематериальных активов.

Проблема использования производственных фондов предприятия имеет две стороны. Первая связанна с уменьшением массы потребляемых в процессе производства средств производства; вторая – с уменьшением авансированных для производственно-хозяйственной деятельности фондов. Общая сумма потребляемых производственных фондов за анализируемый период соответствует затратам средств труда (амортизации) и предметов труда на выпуск продукции. Авансированная сумма производственных фондов – эта такая их сумма, которая обеспечивает одновременное пребывание производственных фондов во всех своих натуральных формах и на всех сторонах хозяйственной деятельности.

Проблема выпуска продукции с наименьшими затратами производственных фондов – проблема снижения себестоимости продукции. Показателями отрицающими снижение себестоимости продукции, является: уровень рентабельности одного оборота производственных фондов (отношение прибыли к себестоимости); затраты на один рубль товарной или реализованной товарной продукции и прибыль на один рубль продукции.

Показателем отражающим выпуск продукции меньшим количеством фондов, является общая фондоотдача производимых фондов, или их оборачиваемость. Его исчисление можно производить либо по стоимости реализованной продукции, либо по себестоимости реализованной продукции. Обратным этому показателю является показатель общей фондоёмкости продукции (коэффициент закрепления производственных фондов).

Воспроизводство и оборачиваемость основных производственных фондов – фактор, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятия.

Для предприятий небезразлично, сколько собственных средств вложено в основные фонды. В современных условиях увеличивается манёвренность предприятий в отношении создания и использования средств труда, повышается роль кредита в формировании основных средств.

Денежные средства от реализации ненужных средств труда пополняют фонд развития производства.

Методика анализа эффективности вложений предприятия в основные средства, их эксплуатации и воспроизводства должна учитывать ряд принципиальных положений:

-            функциональная полезность основных средств сохраняется в течении ряда лет, поэтому расходы по их приобритению и эксплуатации распределены во времени;

-            момент физической замены основных средств не совпадает с моментом их стоимости замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;

-            эффективность использования основных средств оценивается по разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначения. Поскольку основные средства обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-бытовую, культурную, природно-экологическую и другие сферы, поскольку эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и другими факторами.

В ходе анализа необходима, оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные средства, выявить главные функциональные особенности производственной деятельности анализируемого хозяйственного субъекта. Для анализа используются данные из формы №5 приложения к годовому балансу предприятия. Проанализируем объём и динамику основных средств (табл. 3.2.1.)

Таблица 3.2.1. Анализ объёма и динамики основных средств (тыс.руб.)

Как видно из данных таблицы 3.2.1. объём основных средств с каждым годом увеличивался, тоесть на анализируемом предприятии обеспеченность основными средствами в рассматриваемом периоде возросла. Существенной причиной изменения является переоценка основных средств.

Положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов, которые за последний три года остались не низменными.

Всё это свидетельствует об эффективности использования основных средств на исследуемом предприятии.

Теперь проведём вертикальный анализ отчётности о движении основных средств.

Вертикальный анализ означает расчёт и оценку структуры и структурных изменений в составе основных средств. Для этого составляется таблица 3.2.2.

Таблица 3.2.2. Анализ изменений структуры основных средств

По данным таблицы 3.2.2. видно, что изменений в структуре значительных не произошло.

В структуре основных средств наибольший удельный вес составляют здания (46,1% в 2008 году, 45,6% в 2009 году; 44,1% в 2010 году); машины и оборудование (25,6% в 2008 году; 26,3% в 2009 году; 28,2% в 2010 году) и сооружения (13% в 2008 году; 12,9% в 2009 году; 13,0% в 2010 году).

Большая доля зданий, сооружений, машин и оборудования в составе основных средств с одной стороны говорит о больших размерах собственного капитала, что ведет к устойчивости финансового положения. С другой стороны, это ведёт к повышению удельного веса амортизационных отчислений и расходов на ремонт в себестоимости продукции, что при низкой фондоотдаче может привести к уменьшению прибыли и рентабельности.

Увеличение внеоборотных активов предприятия за счёт изменения структуры основных средств в целом замедляет оборот капитала, сокращает размер наиболее ликвидных активов, ухудшает платёжеспособность. На величину расходов по обслуживанию этих объектов уменьшается чистая прибыль и фонд накопления.

Из таблицы 3.2.2. также видно, что активная часть основных средств высока и составляет более 90% от всех основных средств. Изменения в этой части имеют тенденцию к увеличению. Вс это говорит о том, сто на предприятии проводится правильная экономическая политика. Конечная эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоёмкости, рентабельности.

Рентабельность основных средств определяется по общей стоимости основных средств. Заключение прибыли берётся из формы №2 "Отчёт о прибылях и убытках" строка 140, а значение средней стоимости основных средств форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" строка 370. Среднее значение находится как отношение суммы остатка на начало отчётного года и остатка на конец отчетного года к двум.

Рентабельность основных средств исследуемого предприятия в 2008 году составила:

В 2009 году рентабельность увеличилась на 4% в результате увеличения прибыли и средней стоимости основных средств. А в 2010 году снижение темпов роста прибыли привело к снижению рентабельности на 1%. В результате увеличения средней стоимости основных средств это снижение рентабельности было незначительным. Следующий показатель – это показатель фондоотдачи основных фондов. Он определяется отношением объёма выручки от реализации продукции, работ, услуг (на промышленных предприятиях – объёма выпуска продукции) с средней стоимостью основных средств. Фондоотдача – обобщающий показатель использования основных производственных фондов, характеризующий величину объёма реализации продукции, приходящегося на единицу стоимости основных производственных фондов. На величину и динамику фондоотдачи влияет многие факторы, зависящие и независящие от предприятия, вместе с тем резервы повышения фондоотдачи, лучшего использования техники имеются на каждом предприятии. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счёт увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращение их простоев оптимальной загрузки техники. Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. Для анализа фондоотдачи основных средств используем данные бухгалтерской и статистической отчетности предприятия (табл.3.2.3.).

Таблица 3.2.3. Анализ фондоотдачи основных средств

Из данных таблицы 3.2.3. видно, что рост фондоотдачи в 2009 г. на 25,3% произошёл в условиях роста фондовооруженности на 13,9% и производительности труда на 41,2% (на фоне снижения численности работников на 11%).

Что касается 2010 года фондоотдача по сравнению с 2009 годом возросла на 64,9% в результате значительного роста фондовооруженности на 2,8% и производительности труда на 69,7%, на фоне увеличения численности работников на 0,3%.

Рост фондоотдачи ведёт к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объёма выпускаемой продукции. Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения результатов деятельности предприятия.

Существуют следующие факторы роста фондоотдачи:

1.         Повышение производительности оборудования в результате технического перевооружения и реконструкции.

2.         Повышение коэффициента сменности оборудования, который рассчитывается как отношение общего количества отработанных оборудованием данного вида в течении дня станкосмен к количеству станков, работающих в наибольшую смену. Экономический смысл этого коэффициента показывает во сколько смен в среднем в течении года работает единица оборудования.

3.         Улучшение использования времени и мощности.

4.         Ускорение освоения вновь вводимых мощностей.

Что касается фондоёмкости, то – это величина обратная фондоотдачи. Она показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на один рубль выручки от реализации.

Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоёмкость к снижению, что и следует из нашего анализа.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведённой работы можно сказать, что финансовые результаты предприятия в значительной степени зависят от состояния, качества и структуры внеоборотных активов. Поэтому задачей финансовой службы является своевременный анализ внеоборотных активов, динамика их изменений.

Это необходимо для определения наиболее приоритетных направлений развития предприятия.

Активное воздействие финансов предприятий, включая основные средства, нематериальные активы, капитальные и финансовые вложения, служит целями сбалансированности денежного оборота.

Таким образом, сделаем соответствующие выводы.

Комплексный характер использования финансовой информации позволяет управлять внеоборотными активами, участвующими в производственном процессе.

Внеоборотные активы предприятия состоят из основных средств, нематериальных активов, капитальных и финансовых вложений и прочих внеоборотных активов.

Значимой частью внеоборотных активов является основные средства. Их инвентарная стоимость не отражает изменений, происходящих в ценах, налогах, стоимости работ и услуг, поэтому её необходимо пересчитывать на стоимость воспроизводства, на определённую дату. Цель переоценки основных средств – создание условий формирования необходимых денежных фондов для обновления основных активов.

Переоценка основных средств не приводит автоматически к увеличению уставного каптала, поэтому е результаты отражаются в составе добавочного капитала и фонды социальной сферы.

Улучшение использования основных средств отражаются на финансовых результатах работы предприятия за счёт: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличение балансовой прибыли.

Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путём освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду; своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов; приобретение высококачественных основных средств; повышение уровня квалификации обслуживающего персонала; повышение уровня концентрации и специализации производства; внедрение новой техники и прогрессивной технологии – малоотходной, безотходной, энерго- и топливносберегающей; совершенствование организации производства и труда с целью сохранения потерь рабочего времени.

Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии в тот тли иной период времени.

Воспроизводство основных фондов в заранее выбранных форме и составе обеспечивают капитальные вложения. Капитальные вложения относят к долговременным затратам. Конкуренцию им составляют финансовые вложения, которые также являются долговременным способом размещения капитала. Если доходность капитальных вложений, то закономерно снижение темпов роста реальных инвестиций.

Финансирование капитальных вложений из бюджета осуществляется в форме безвозвратных ассигнований и льготных кредитов. Это приводит к росту государственного внутреннего и государственного долга, если бюджет дефицитен.

Финансовые вложения всегда оцениваются по уровню риска и инфляции. Обычно максимальный доход от финансовых вложений приносит спекулятивные операции на биржевом и внебиржевом рынках. Отвлечение финансовых ресурсов в ценные бумаги целесообразно в случае, когда предпринимательская структура имеет высокий уровень самофинансирования.

Итак, содержание дипломной работы отвечает своему названию. В процессе её написания главным моментом стало закрепление полученных знаний и умений. Важное значение имеет то, что при изучении теоретической и информационной базы произошло ознакомление не только с деятельностью одного конкретного хозяйствующего субъекта, но и в целом с Российской рыночной средой и её трансформацией.

Безусловно, рыночное реформирование в России способствовало решению некоторых важных задач в экономике, достижению некоторых позитивных результатов, однако вместе с тем оно принесло с собой и новые проблемы, от решения которых теперь во многом зависят, сможет ли наша страна преодолеть масштабный хозяйственный кризис во всех формах и сферах его проявления.

Необходима глубокая структурная перестройка экономики. Структурные преобразования должны быть направлены на сокращение устаревших звеньев производственного аппарата, поддержание высокотехнологических производств, способных стать "точкой роста", поддержку жизненно важных аспектов экономики, создание предпосылок социальной переориентации экономики.