Курсовая работа: Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Составим таблицы, определим абсолютное и относительное отклонение.

Таблица 11 - Динамика состава и структуры пассивов «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Анализ пассивов показал уменьшение доли «Капитала и резервов» на 4,26%.

Далее более детально проведем анализ собственных и заемных средств предприятия.

Таблица 12 - Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Оценка чистых активов и чистых оборотных активов.

Показатель чистых активов определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчету чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету чистых активов. Величина чистых активов (ЧА) организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия. Эффективность использования активов организации характеризует коэффициент рентабельности чистых активов.

Рассчитаем величину чистых активов, чистых оборотных активов и рентабельность чистых активов.

Таблица 13 - Расчет чистых активов «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

,            

где: П – прибыль от реализации продукции,

ЧА – чистые активы.

Таблица 14 - Расчет чистых оборотных активов «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия.

Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости предприятия. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота тех или иных показателей в год, т.е. сколько необходимо совершить оборотов, для превращения вложенных средств в деньги. Данные коэффициенты могут быть выражены в днях, для этого обратную величину коэффициента оборачиваемости умножаем на 360 дней, данная величина покажет необходимое количество дней для превращения средств в деньги. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и рентабельности на конец и начало года.

1. Коэффициент оборачиваемости активов ;

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов    

3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов

4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала     

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала        

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности      

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

8. Коэффициент оборачиваемости запасов           

9. Рентабельность продаж     

10. Рентабельность затрат на продукцию

11. Рентабельность активов

12. Рентабельность чистых активов

13. Рентабельность собственного капитала  

14. Рентабельность заемного капитала

Таблица 15 – Сводная таблица

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия. Определим тип финансовой устойчивости предприятия. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле: СОС=СК-ВОА

СОСпр=148790-140742=8048       СОСотч=149414-140902=8512

где: СОС собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК – собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); ВОА внеоборотные активы (раздел I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле: СДИ=СК-ВОА+ДКЗ или СДИ=СОС+ДКЗ

СДИпр=8048+0=8048 СДИотч=8512+0=8512

где: ДКЗ долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов: ОИЗ=СДИ+ККЗ,

ОИЗпр=8048+59410=67458          ОИЗотч=8512+72904=81416

где: ККЗ краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).

В результате определим показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств DСОС=СОС-З

DСОСпр=8048-57064=-49016                DСОСотч=8512-64622=-56110

где: DСОС – прирост (излишек) собственных средств; З – запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов DОИЗ=ОИЗ-З

DОИЗпр=67458-57064=10394                DОИЗотч=81416-64622=16794

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель: М=(DСОС; DСДИ; DОИЗ)        

Таблица 16 - Тип финансовой устойчивости предприятия

Далее проведем оценку финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 17 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

В данном случае финансовое состояние предприятия является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств на 7094 тыс.руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 7094 тыс.руб.

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие показатели (табл.17).

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) =;

Ка пр =  Ка отч =

где: СК – собственный капитал; А – активы. Нормативное значение ³0,5.

2. Коэффициент финансовой устойчивости =;

Кфу пр =                 Кфу отч =

где: ДО – долгосрочные обязательства. Нормативное значение ³0,7.

3. Коэффициент финансовой зависимости =;

Кфз пр =  Кфз отч =

где: ЗК – заемный капитал. Нормативное значение £0,5.

4. Коэффициент финансирования =;

Кф пр =      Кф отч =

Нормативное значение ³1.

5. Коэффициент инвестирования =;

Кин пр =  Кин отч =

где: ВА – внеоборотные активы. Нормативное значение £1.

6. Коэффициент постоянного актива =;

Кпа пр =   Кпа отч =

Нормативное значение £1.

7. Коэффициент маневренности =;

Км пр =  Км отч =

Нормативное значение 0,5.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

КОСС = ;        

КОССпр = ; КОССотч = ;

Нормативное значение 0,3.

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств =;                 

Ксмис пр =                  Ксмис отч =

Финансовый рычаг (леверидж) =;   

ФР пр =     ФР отч =

Нормативное значение £1.

10. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала =;

Ксасо пр =          Ксоасо отч =

11. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала =;

Ксобаск пр =      Ксобаск отч =

12. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности =;

Кскдз пр =   Кскдз отч =

Таблица 18 - Оценка динамики финансовой устойчивости предприятия «ООО «АТП» за 2007-2008 гг.

Коэффициент автономии снизился, что означает снижение финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств превышает нормативные, что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств. Коэффициент маневренности вырос, что говорит об увеличении мобильности собственных средств предприятия и расширение свободы в маневрировании этими средствами.

Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризуется степенью ликвидности и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1³П1;      А2³П2; А3³П3; А4£П4.

Проведем анализ ликвидности баланса. Рассчитаем коэффициенты платежеспособности.

Таблица 19 - Результаты расчета анализа ликвидности баланса «ООО «АТП» за 2007-2008 гг. (тыс.руб.)

Страницы: 1, 2, 3