Отчет по практике: Финансово-хозяйственная деятельность ООО "Агат"

Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

                                      Затр = ΣQ*P / ΣQ*Z                                 (7)

Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году:

Затр0 =  ΣQ0*Z0 / ΣQ0*P0 = 4577455/ 4988880= 0,9175 руб.

Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году:

Затр1 =  ΣQ1*Z1 / ΣQ1*P1 = 4996264 / 5494860 = 0,9093 руб.

Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года:

Затр1 = ΣQ1*Z0 / ΣQ1*P0 = 4993614 / 5446420 = 0,9169 руб.

Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года:

Затр2 = ΣQ1*Z1 / ΣQ1*P0 = 4996264 / 5446420 = 0,9173 руб.

Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции:

ΔЗатрQ = Затр1 –  Затр0 = 0,9169 – 0,9175 = -0,0006 руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции:

ΔЗатрP = Затр2 –  Затр1 = 0,9173 – 0,9169 = 0,0004 руб.

в) изменение цен реализованной продукции:

ΔЗатрZ = Затр1 –  Затр2 = 0,9093 – 0,9173 = - 0,008 руб.

г) общее влияние всех факторов:

ΔЗатр = -0,0006 + 0,0004 – 0,008 = - 0,0082 руб.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,0082 руб. на руб. продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции изменения цен в сторону увеличения – на 0,0004 руб. на руб. затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,008 руб. на руб. затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единиц продукции А и С увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Тем не менее себестоимость изделия  В снизилась при том, что произошло снижение цены на данное изделие, что негативно сказалось на себестоимости продаж данного вида продукции.

Задание №11

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения.

Полученные результаты представим в виде таблицы 11.

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

МЗ = q * s                                                  (8)

Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  417690 – 376380 = 41310 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 431340 – 417690 = 13650 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 41310 + 13650  =  54960 тыс.рублей

Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y.

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 = 310960 – 216320 = 94640 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 308200 – 310960 = -2760 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 94640 - 2760 =  91880 тыс.рублей

Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  186760 – 143840 = 42920 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 194810 – 186760  = 8050 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 42920  + 8050 =  50970 тыс. рублей

Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  283550 – 302810 = -19260 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 286730 – 283550 = 3180 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = -19260 + 3180 =  -16080 тыс. рублей

Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = 41310 + 94640 + 42920 - 19260 = 171900 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs =  13650 2760 + 8050 + 3180 = 9830 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 171900 + 9830  = 181730 тыс. рублей

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 181730 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.

При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было почти по всем видам материалов, кроме материала Y (снижение 2760 тыс. руб.),  при этом наибольший рост произошел у материала Х – на 13650 тыс. рублей, а наименьший – у материала W, на 3180 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов превышает рост себестоимости за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

Задание №12

Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда, резерв снижения этих затрат.

1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):

а) предыдущий год ЗОТ0 = 2139000 тыс. рублей

б) отчетный год ЗОТ1 = 2279940 тыс. рублей

2. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника

з/п1 работника = ЗОТ / N

а) предыдущий год: з/п1 работника 0 = 2139000 / 9750 = 219,38 тыс. руб.

б) отчетный год: з/п1 работника 1 = 2279940 / 11214 = 203,31 тыс. руб.

3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ЗОТ1 = з/п1 работника 0 * N1 = 219,38 * 11214 = 2460127 тыс. рублей.

4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

а) изменение численности работников

ΔЗОТчисло работников = ЗОТ1 – ЗОТ0 = 2460127 – 2139000 =  321127 тыс. руб.

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

ΔЗОТз/п 1 работника = ЗОТ1 – ЗОТ1 = 2279940 – 2460127 = -180187 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔЗОТ = ΔЗОТчисло работников + ΔЗОТз/п 1 работника = 321127 - 180187 = 140940 тыс. рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост затрат по оплате труда на 140940 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел за счет увеличения численности работников на 1464 чел., которое привело к росту ЗОТ на 321127 тыс. рублей.

Величина отрицательно повлиявших факторов явилась резервом снижения затрат по оплате труда.

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.). Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата;

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период.

Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. Так, численность работников зависит от общей численности работающих и структуры персонала. На среднечасовую заработную плату оказывают воздействие изменения минимального размера оплаты труда, квалификационного состава работающих, норм времени и норм выработки. Изменение количества отработанных часов можно рассматривать с учетом количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, потерь и непроизводительных затрат рабочего времени.

Фонд заработной платы может включать в себя переменную и постоянную части.

1) Постоянная часть фонда заработной платы включает зарплату рабочих-повременщиков, специалистов и служащих, младшего обслуживающего персонала, а также все виды доплат. Она зависит от численности работников (ЧР), количества отработанных дней одним работником в среднем за год (Д), средней продолжительности рабочего дня (П) и среднечасовой заработной платы (ЧЗП). Для факторного анализа постоянной части фонда заработной платы может быть использована следующая модель:

ЗП = ЧР * Д * П * ЧЗП                                               (9)

2) Переменная часть есть фонд заработной платы по сдельным расценкам и премии за высокие производственные результаты. Она зависит от объема производства продукции (VВП), его структуры (УДi), удельной трудоемкости (ТЕi) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТi). Модель общей суммы заработной платы здесь такая:

ЗПобщ = Σ (VВПобщ * УДi * ТЕi * ОТi)                          (10)

Анализ использования ФОТ: для этого можно установить соответствие между темпами роста производительности труда (среднегодовой выработки на одного работающего или основного работника) и темпами роста среднегодовой заработной платы одного работающего или основного работника. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда заработной платы, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли.

Задание №13

Дадим оценку и проведем анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов.

Полученные данные представим в виде таблицы 12.

Таблица 12

Состав, структура и динамика доходов и расходов

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 505560 тыс. рублей, что составило рост на 10,05%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,14% в прошлом году  и 99,22% в отчетном году). На втором месте стоят проценты к получению (0,49 % в прошлом году  и 0,41 % в отчетном году). Удельный вес прочих операционных доходов составляет и в отчетном году – 0,37%.

Расходы организации увеличились на 499476 тыс.рублей, т.е. на 10,19%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (68,55% в прошлом году и 68,77% в отчетном году). Далее стоят коммерческие  расходы (12,62% в прошлом году и 12,37% в отчетном году) и управленческие расходы (12,33% в прошлом году и 11,36% в отчетном году). Остальные расходы еще менее значительны.

Используя данные формы 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 12, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ООО «Агат». В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 10,14%, и увеличилась по структуре на 0,08%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым  годом по сумме на 10,55% и по структуре на 0,22 %.

Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 4,63%, или на 6084 тыс. руб.

На изменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:

- снижение процентов к получению на 8,9%;

- увеличение управленческих расходов на 2,4%;

- увеличение процентов к уплате на 10,86%;

- увеличение прочих операционных расходов на 41,42%.

- увеличение коммерческих расходов на 8,08%;

- увеличение налога на прибыль на 4,63%.

4. Анализ финансовых результатов организации

Задание №14

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Существуют следующие показатели прибыли:

- валовая (маржинальная) прибыль – разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг – разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общий финансовый результат до налогообложения – финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- чистая прибыль – та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

- рентабельность доходов это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание №15

Проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли, определим факторы формирования и использования прибыли до налогообложения и чистой прибыли ООО «Агат».

Полученные данные представим в виде таблицы 13.

Таблица 13

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 6084 тыс. рублей. Данное увеличение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль. Увеличение прибыли от продаж произошло  за счет  роста валовой прибыли.  На величину балансовой прибыли значительное влияние оказало увеличение операционной прибыли вследствие того, что операционные доходы имели более высокий темп роста по сравнению с операционными расходами. Также на величину балансовой прибыли значительное влияние оказало увеличение внереализационной  прибыли вследствие того, что внереализационные доходы превышают внереализационные расходы.

В отчетном году наблюдается увеличение текущего налога прибыль, что не позволило увеличить чистую прибыль на 1460 тыс. рублей. Тем не менее за счет изменения прибыли до налогообложения чистая прибыль увеличилась на 6084 тыс. руб. В результате предприятие получило увеличение суммы чистой прибыли отчетного года на 4624 тыс. рублей по сравнению с прошлым  годом.

Задание №16

Проведем анализ характера изменения прибыли от продаж за отчетный период.

Результаты подготовительных расчетов для построения подвижной (гибкой) сметы оформим в таблице 14.

Таблица 14

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом  увеличилась на  87171 тыс. рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

                                      ΔПQ = П0 * ΔТ /100                                  (11)

где: П0 прибыль предыдущего года;

ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.

                       ΔТ = ΣQ1*P0 : ΣQ0*P0 * 100% – 100%                   (12)

В нашем примере ΔТ = 4993614 : 4988880 * 100% – 100% = 0,095%.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 1629093 * 0,095 / 100 = 1547,64 тыс. рублей

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 452806 – (1629093 + 1547,64) = -1177834,64 тыс. рублей

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ΔПZ = ΣQ1* Z 1 – ΣQ1* Z 0 = 5494860 – 4993614= 501246 тыс. рублей

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔПр = ΣQ1* Р1 – ΣQ1* Р0 = 3714194 – 5446420 = -1732226 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура ΔПP + ΔПZ = 1547,64 - 1177834,64 + 1732226 - 501246 = 54693 тыс.руб.

Задание №17

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности.

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

                            КЭЗ = Себестоимость / V                                  (13)

где V – выручка.

а) прошлый год  КЭЗ прошл.г. =3359787 /4988880 = 0,673

б) отчетный год  КЭЗ отч.г. = 3714194 / 5494860 = 0,676

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

                                               ρПД = Пр / V                                             (14)

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год  ρПД прошл.г. = 1629093 / 4988880 = 0,327

б) отчетный год ρПД = 1780666 / 5494860= 0,324

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + ρПД прошл.г. = 0,673 + 0,327 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + ρПД отч.г. = 0,676 + 0,324 = 1

Задание №18

Определим рентабельность производственной деятельности  и факторы, повлиявшие на ее динамику.

Полученные результаты представим в виде таблицы 15.

Таблица 15

Анализ рентабельности производственной деятельности

Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:

                                                        ρПД = ВПр / V                               (15)

где: ВПр – валовая прибыль; V – выручка.

Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:

                   ρПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = lСК * dСК                 (16)

где: lСК – оборачиваемость инвестиционного капитала

       dСК – доходность инвестиций.

Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.

1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:

а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году

ρПД 0 = 1197331 / 4988880 = 0,24

б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций

ρПД 1 = 1197331 / 5494860 = 0,218

в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году

ρПД 1 = 1373715 / 5494860 = 0,25

2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:

а) оборачиваемость инвестиционного капитала

ΔρПД l = ρПД 1 - ρПД 0 = 0,218 – 0,24 = - 0,022

б) доходность инвестиций

ΔρПД d = ρПД 1 - ρПД 1 = 0,25 – 0,218 = 0,032

в) общее влияние факторов

ΔρПД = ΔρПД l + ΔρПД d = -0,022 + 0,032 =  0,01

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом незначительно уменьшилась. Данное уменьшение произошло в результате уменьшения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к увеличению рентабельности производственной деятельности.

Задание №19

Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменения.

Полученные результаты отразим в таблице 16.

Таблица 16

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

                            ρА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)                         (17)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

        Дох/A - доля доходов  на 1 руб. активов;

        P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов

Δ ρА N/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (5494860/5537912 – 4988880/5032352) * (5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,000037

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

Δ ρА Дох/A = (N/Дох)1 * Δ(Дох/A) * (P/N)0 = (5494860/5537912) * (5537912/2901400 – 5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,0035

в) влияние показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

Δ ρА P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1 * Δ(P/N)= (5494860/5537912) * (5537912/2901400) *(137371/5494860 - 131287/4988880) = - 0,0025

Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние.

Задание №20

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

Полученные результаты отразим в таблице 17.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:      

                                               ρСК = P/СК                                      (18)

Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:

                            ρСК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N)                         (19)

где: ЗК/СК – финансовый рычаг;

        N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

        P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

ΔρСК ЗК/СК = Δ(ЗК/СК) * (N/ЗК)0 * (P/N)0 = (1172770/1794610 – 1070030/1765390) * (4988880/1070030) * (99788/4988880) =   0,0043

б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала

ΔρСК N/ЗК = (ЗК/СК)1 * Δ(N/ЗК) * (P/N)0 = (1172770/1794610) * (5494860/1172770 4988880/1070030) * (99788/4988880) = 0,0003

в) влияние показателя чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж

ΔρСК P/N = (ЗК/СК)1 * (N/ЗК)1 * Δ(P/N)= (1172770/1794610) * (5494860/1172770) * (104402/5494860 – 99788/4988880) = – 0,003

г) общее влияние всех факторов

ΔρСК = ΔρСК ЗК/СК + ΔρСК N/ЗК + ΔρСК P/N = 0,0017

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО "Агат" в отчетном году возросла по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате увеличения рентабельности продаж и показателя финансовый рычаг.

5.         Анализ финансового положения организации

Задание 21

Определим экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа (рычага).

Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Определим операционный рычаг по формуле:

                              Упроизв.л. = ΔТP /ΔТQ                                          (20)

где: ΔТP – темп изменения прибыли от продаж, %

       ΔТQ – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %

ΔТP = ΔP/P = (498596 411425)/411425*100 = 21,19%

ΔТQ = ΔQ/Q = (5494860 – 4988880)/4988880*100= 10,14 %

Упроизв.л. = 21,19 / 10,14 = 2,09

Теперь определим финансовый рычаг по формуле:

                                       Уфин.л. = ΔТЧР /ΔТР                                          (21)

где: ΔТЧР темп изменения чистой прибыли,%

ΔТЧР = ΔЧP/ЧP = (104402 – 99778)/99778= 4,63 %

Уфин.л. = 4,63 / 21,19 = 0,21

Финансовый рычаг характеризует относительное изменение чистой прибыли при изменении прибыли от продаж.

Производственный и финансовый левериджи обобщаются категорией производственно-финансовый левериджа:

Упроизв-фин.л. = Упроизв.л. * Уфин.л.

Упроизв-фин.л. = 2,09 * 0,21 = 0,4389

Задание №22

Определим коэффициенты ликвидности. Оценим их преимущества и недостатки.

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

где: А1 наиболее ликвидные активы (как правило деньги);

       А2 быстро реализуемые активы (теоретически все, что можно реализовать менее чем за год, практически – в течение одного операционного цикла);

А3 – медленно реализуемые активы;

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

       П1 наиболее срочные обязательства;

       П2 краткосрочные пассивы;

       П3 среднесрочные и долгосрочные пассивы;

       П4 постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Определим ликвидность ООО «Агат» с помощью формы № 1 на конец отчетного года:

А1 = 75975    ≥   П1 = 715197 (не выполняется)

А2 = 482962  ≥   П2 = 144562

А3 = 1013841≥   П3 = 312840

А4 = 1394480  ≤   П4 = 1794610

Первое неравенство не соблюдаются, т.е. наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Остальные неравенства соблюдаются – медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств. Таким образом, недостаток ликвидности по первой группе компенсируется избытком ликвидности по остальным группам. Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов.     Очевидно, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

Задание №23

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

ДЗ/КЗ = 482962/715197 = 0,67. Показатель не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства, хотя и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.

Задание №24

Дадим комплексную оценку финансового положения предприятия.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку намного ниже нормативных значений.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств в соотношении с заемными, что делает предприятие сильно зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости. Положительным моментом является то, что большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, что позволяет быть наиболее маневренным.

Анализируя результаты работы, можно сделать выводы о том, что в целом предприятие жизнеспособно, получает прибыль. Несмотря на это динамика основных показателей говорит о снижении эффективности работы предприятия.

С точки зрения интенсификации производства положительно то, что снижение численности рабочих не привело к снижению объемов продаж, следовательно возросла производительность труда рабочих. То есть рост объема продаж произошел за счет влияния интенсивного фактора. Так же возросла и средняя заработная плата работников, что привело к росту Фонда оплаты труда. Тем не менее это является оправданным. С другой стороны, общий рост численности рабочих говорит о том, что увеличилась доля ИТР и руководителей, что привело к большому увеличению управленческих расходов и негативно отразилось на итогах работы предприятия.

Что касается использования материалов, то, несмотря на увеличение стоимости материалов, рост материалоотдачи привел к увеличению объема продаж.

Анализ использования основных средств показывает, что есть резервы увеличения использования основных средств за счет увеличения средней продолжительности смены и выработки продукции в час на 1 тыс. руб.

Что касается затрат, то за отчетный период они возросли по сравнению с предыдущим годом, особенно прочие затраты, то есть затраты, не связанные непосредственно с производством продукции. Данный факт говорит о нерациональном расходовании денежных средств предприятия. Рост остальных затрат вызван преимущественно ростом объемов производства (количества произведенной продукции) в натуральном выражении, что не является экстенсивным фактором.

В рассматриваемый период увеличились и доходы и расходы предприятия. Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 4,63 %, или на 4624 тыс. руб.

В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 6084 тыс. рублей. Данное увеличение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль, плюс то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась.

Таким образом, в деятельности предприятия наблюдаются как положительные моменты, так и отрицательные. Причем негативные факторы привели к снижению основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

6.         Комплексная оценка деятельности организации

Задание №25

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО «Агат» обществ: «Алмаз» и «Рубин». Исходные данные для анализа представлены в таблице 18.

Таблица 18

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу 19.

Таблица 19

Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

                                      Rij =                                       (22)

1. С учетом показателей ОАО «Алмаз»

=      0,079 * 1,8 + 0,923 * 1,4 + 1 * 2 + 0,526 * 1,6 + 1 * 1,5 + 1 * 1,7 = 2,78

2. С учетом показателей ОАО «Рубин»

=         0,083 * 1,8 + 1 * 1,4 + 0,993 * 2 + 1 * 1,6 + 0,837 * 1,5 + 0,974 * 1,7 = 2,83

3. С учетом показателей ОАО «Агат»

=        1 * 1,8 + 0,01 * 1,4 + 0,09 * 2 + 0,413 * 1,6 + 0,837 * 1,5 + 0,965 * 1,7 = 2,35

На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Рубин» – первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место – ОАО «Агат». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Рубин», а наименее результативной – деятельность ООО «Агат» (предприятия, анализируемого в данной работе).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе результатов  анализа бухгалтерской отчетности ООО «Агат» и рейтинговой оценки можно  сделать вывод, что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих акционерных обществ. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 505980 тыс. руб. или на 10,14 %. , наблюдается прирост прибыли от продаж на 87171 тыс. руб., что составляет 21,19 %. Росту прибыли способствуют операционные и внереализационные убытки.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности ООО «Агат» свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом безубыточной и рентабельной. Хотя фактический объем продаж в отчетном году превышал критический и произошел рост запаса финансовой прочности, но ЗФП как в прошлом, так и в отчетном году существенно ниже нормы. Поэтому ООО «Агат» имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке. С целью укрепления своего конкурентного положения, обеспечения результативности и устойчивости бизнеса и улучшения своего финансового положения предприятию рекомендуется расширить объем выпуска продукции, увеличив свой запас финансовой прочности до 60 %, подстраховавшись от возможных убытков.

Коэффициенты ликвидности ООО «Агат» не соответствует нормативному значению. Следовательно, следует особое значение придать увеличению активов высокой ликвидности. Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью.

На предприятии недостаточно организована работа по повышению эффективности использования имеющихся ресурсов, что приводит к появлению большого числа неиспользованных резервов, которые в свою очередь приводят к недополучению прибыли.

Для повышения эффективности деятельности, повышения финансовой устойчивости руководству предприятия рекомендуется учесть выявленные в ходе данных аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.   Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005.

2.   Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2000.

3.   Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – Вузовский учебник, 2007

4.   Гиляровская Л.Т. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ТК Велби, 2008.

5.   Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005.

6.   Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Велби, 2006.

7.   Когденко В.Г. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

8.   Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов V курса специальности 060500 (080109) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образование). М.: Вузовский учебник, 2006.

9.   Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М: ЮРАЙТ, 2003.

10.       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:  Инфра-М, 2006.

11.       Чернышева Ю.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности для студентов вузов. – Изд. 2-е. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.

12.       Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003