Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики базируется на расчете ряда показателей, которые по своему содержанию соответствуют показателям, приведенным в форме №2 бухгалтерской отчетности:

· прибыль (убыток) от реализации услуг;

· прибыль (убыток) до налогообложения;

· прибыль (убыток) после налогообложения или чистая прибыль (чистый доход);

· нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

Остановимся более подробно на анализе отдельных показателей.

1.4.3 Анализ прибылей от реализации услуг

Прибыль от реализации услуг (Пр) является показателем экономической эффективности деятельности предприятия. Она определяется по следующей формуле:

Пр=В-С,

где В – выручка от реализации услуг;

С – общая сумма затрат (себестоимость услуг).

Изменение прибыли от реализации услуг формируется под воздействием следующих факторов: изменение объема реализации услуг, изменение структуры реализации, изменение цен на услуги, изменение себестоимости услуг.

Для расчета влияния каждого фактора можно использовать следующую методику анализа.

1. Для обеспечения сопоставимости основных показателей (объема реализации услуги и себестоимости) необходимо провести их пересчет на выпуск услуг (физический объем) отчетного года. В процессе анализа рекомендуется использовать два вида оценки показателей физического объема: по себестоимости и с учетом цен реализации.

2. изменение прибыли от реализации услуг под воздействием изменения выпуска услуг (физического объема) рассчитывается следующим образом:

∆ПQ = х Сбаз/отч / Сбаз - Пбаз

3. изменение прибыли от реализации услуг под воздействием изменения цен на услуги рассчитывается следующим образом:

∆Пц =Vотч-Vотч/баз

4. изменение прибыли от реализации услуг под воздействием изменения себестоимости услуг рассчитывается следующим образом:

∆Пс=-(Сотч-Сбаз/отч)

5. изменение прибыли от реализации услуг под воздействием изменения объема реализации за счет структурных сдвигов в составе услуг рассчитываются следующим образом:

∆Пстр= Пбазх (Vотч/баз / Vбаз- Сбаз/отч / Сбаз).

6. Изменение прибыли от реализации услуг под воздействием изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе услуг рассчитывается следующим образом:

∆Пстр= Сбаз х J0 -Сбаз/отч .

Объем реализации услуг может оказывать различное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема реализации услуг приводит к пропорциональному увеличению прибыли, и наоборот.

Изменение уровня цен на услуги и величина прибыли от реализации находится в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Себестоимость услуг и прибыль от реализации находится в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к росту суммы прибыли, и наоборот.

Структура услуг может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных услуг в их общем объеме, то сумма прибыли возрастет. При увеличении удельного веса низкорентабельных услуг общая сумма прибыли уменьшится.

Следовательно, основными источниками резервов увеличения прибыли от реализации услуг являются: увеличение объема реализации услуг (физического объема), повышение цен на услуги, снижение себестоимости услуг.

1.4.4 Анализ прибыли (убытков) до налогообложения

Прибыль (убыток) до налогообложения является промежуточным (вспомогательным) показателям и включает в себя результат от реализации, а также сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.

В процессе данного анализа изучаются в состав, динамика и основные факторы, влияющие на изменение суммы полученной прибыли (убытков) по каждому источнику финансовых результатов.

Доход по ценным бумагам (акциям, облигациям, депозитным сертификатам, векселям) зависит в основном от количества ценных бумаг, принадлежащих предприятию, и размера дохода на одну ценную бумагу. Размер дохода на 1 акцию (дивиденд) во многом зависит от уровня рентабельности предприятия, и его дивидендной политики. Размер дохода на 1 облигацию, депозитный сертификат, вексель зависят от их стоимости и уровня процентных ставок (купонов).

Доходы от сдачи имущества в аренду зависят от количества объектов или размера площадей, сданных в аренду, и от уровня арендной платы.

Доходы от реализации имущества и сопутствующих товаров возникает у предприятия, если цена реализации имущества превышает его стоимость по балансу (закупочную цену), включая все затраты, связанные с его реализацией (издержки обращения).

Особое внимание при анализе внереализационных финансовых результатов обращается на убытки и потери. Они, как правило, не планируется, поэтому анализ сводиться к сравнению сумм в динамике за несколько лет.

Убытки под выплату штрафов возникают в связи с нарушением предприятием договоров с другими предприятиями и организациями. При анализе устанавливается причины невыполнения обязательств со стороны предприятия. Убытки прошлых лет, стребованной в срок дебиторской задолженности возникают в основном по причине банкротства клиентов. Убытки прошлых лет, выявленные в текущем году, свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

В заключение анализа разрабатываются мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

Так как прибыль (убыток) до налогообложения является финансовым результатом деятельности предприятия, то ее величина зависит от многочисленных факторов. Кроме того, размер прибыли зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Действующие нормативные акты допускают следующие основные методы регулирования прибыли предприятием:

· выбор амортизационной политики в отношении основных средств;

· применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;

· выбор метода оценки потребленных производственных запасов (FIFO, LIFO).

Таким образом, выбор предприятием то или иной учетной политики может изменить всю картину финансовых результатов его деятельности. Поэтому в процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета.

Из балансовой прибыли в соответствии с действующим законодательством производится уплата налога на прибыль, таким образом, она распределяется между государством и предприятием.

1.4.5 Анализ чистой прибыли предприятия

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной налога на прибыль (при стандартной системе налогообложения) или как разница между совокупным облагаемым доходом и единым налогом (при упрощенной системе налогообложения). Таким образом, чистая прибыль зависит от налогооблагаемой базы и используемых льгот по налогу на прибыль.

Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный фонд, образования фондов накопления, фондов потребления, фонда социальной сферы, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.

Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятий. Наиболее важными показателями дивидендной политики предприятия являются:

· уровень капитализации чистой прибыли, т.е. распределение ее в фонды накопления;

· уровень дивидендного выхода, т.е. удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов по акциям (паям).

Капитализация прибыли предприятия позволяет расширить его деятельность за счет более дешевых источников финансирования и сохранить прежнюю систему контроля за деятельностью предприятия, поскольку число собственников не увеличивается.

Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности предприятия, свидетельством его финансовой стабильности. Все это в свою очередь уменьшает уровень риска для инвесторов, стимулирует спрос на акции на данного предприятия, ведет к увеличению рыночной стоимости акций.

1.4.6 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия (также для сравнительной оценки эффективности деятельности двух или более предприятий) и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в три основные группы:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек;

2. показатели, характеризующие прибыльность продажи;

3. показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия (задействованных во внеоборотных и оборотных средствах);

4. показатели, характеризующие доходность капитала, окупаемость инвестиционных проектов.

Хозяйственная рентабельность (окупаемость издержек) –это отношение прибыли от реализации услуг (Пр) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализации услуг (С):

Р= Пр/С х 100% (общая рентабельность);

Р=ЧП / С х 100% (расчетная рентабельность).

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производства и реализацию услуг.

Их приведенных выше формул следует, что основными факторами, влияющими на уровень рентабельности производственной деятельности, являются прибыль от реализации услуг (чистая прибыль) или сумма затрат от реализации услуг. Чтобы оценить конкретное влияние каждого фактора на результативный показатель, можно использовать условную рентабельность, которая рассчитывается как отношение прибыли отчетного периода к общей сумме затрат базисного периода или плана. В целях данного анализа показатель условной рентабельности необходимо сопоставить с показателями рентабельности в каждый из рассматриваемых периодов.

Коммерческая рентабельность, или рентабельность продаж (оборота), -отношение прибыли (прибыли от реализации, прибыли до и после налогообложения, чистой прибыли или чистого дохода) к сумме полученной выручки (В):

Р=Пр/В х 100%.

Показатели рентабельности продаж характеризуют эффективность предпринимательской деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж (объема реализации услуг). Они могут рассчитываться в целом по предприятию и отдельным видам услуг.

Экономическая рентабельность, или рентабельность активов, - это отношение прибыли к совокупной стоимости имущества предприятия, представленного внеоборотными (Авн) и оборотными (Аоб) активами:

Р=П/( Авн+ Аоб) х 100%.

Финансовая рентабельность или рентабельность (доходность) капитала, - отношение прибыли к сумме собственного капитала (Кс), отраженного в разделе 3 бухгалтерского баланса:

Р=П/ Кс х 100%.

Показатели рентабельности капитала характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности. Они, как правило, не совпадают между собой, так как отражают различные величины. Данные показатели специфичны еще и тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия: управляющих предприятия интересует доходность всего совокупного капитала; потенциальных инвесторов и кредиторов – доходность инвестируемого или заемного капитала; собственников предприятия – доходность собственного капитала.

Каждый показатель рентабельности капитала может быть представлен в виду факторной модели. Например:

П/Кс=П/В х В/К,

где П/В- рентабельность продаж;

В/К- оборачиваемость капитала.

Очевидна экономическая связь между рентабельностью капитала, его оборачиваемостью и рентабельностью продаж. Следовательно, пути повышения рентабельности капитала – увеличение рентабельности продаж и ускорение оборачиваемости капитала.

Аналогичным образом определяется и анализируется абсолютная эффективность (окупаемость) инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая прибыль от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

В процессе дальнейшего анализа рентабельности следует изучить динамику всех показателей рентабельности и провести из сравнение с аналогичными показателями предприятий-конкурентов.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности услуг являются увеличение суммы прибыли от реализации услуг и снижение себестоимости услуг.

1.5 Анализ финансового состояния предприятия

1.5.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов) [36. С.269]. Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевается его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными Договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, совокупность хозяйственных факторов является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния [36. C. 269].

В 20-х годах один из создателей балансоведения – Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода: удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периодов; изменение в абсолютные величинах; изменения в удельных весах; изменение в % к величинам на начало периода (темпы роста статьи баланса); изменение в % к изменению валюты баланса (темпы роста структурных подразделений показатель динамики структурных изменений); цена одного % роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к % абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс практически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного анализа можно разделить на три группы:

1.показатели структуры баланса;

2.показатели динамики баланса;

3.показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общих картины изменения финансового состояния весьма важный показатель структурной динамики баланса. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти средства в основном сложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия [36. С.270].

1.5.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия [23. С. 421].

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Для этого рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

- коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;

- коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

- коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

- коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) отношение собственного капитала к заемному;

- коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному [23. C.421].

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и предприятия. Для банков и прочих кредиторов более надежна ситуация, если доля собственного капитала у клиентов более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечение заемных средств по двум причинам:

1) проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

2) расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

В рыночной экономике большая и все увеличивающая доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение долевого климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в долевом мире.

Наиболее обобщающим показателем среди рассмотренных является коэффициент финансового левериджа. Все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину.

Нормативов соотношения заемных и собственных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий. Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия. В тех отраслях, где медленно оборачивается капитал и высокая доля внеоборотных активов, коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, он может быть значительно выше.

Уровень финансового рычага зависит также от конъюнктуры товарного и финансового рынка, рентабельности основной деятельности, стадии жизненного цикла предприятия и т.д.

1.5.3 Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства [27. С. 82].

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

В экономической литературе различают понятия «ликвидность совокупных активов» как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и «ликвидность оборотных активов», обеспечивающую его текущую платежеспособность.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся легкореализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленнореализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. [27. С. 82].

На четыре группы разбиваются и обязательства предприятия [31. С.308]:

П1 наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 собственного капитала, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≥П4.

Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволил установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, на о для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для интересов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при его небольшом значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы:

(Оборотные активы – Расходы будущих периодов)

Кт.л. = -------------------------------------------------------------------------------------

(Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.

Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный 6 месяцам:

Кт.л. + 6/Т (Кт.л.1 -К т.л.0)

Кв.п.=----------------------------------

К т.л. норм.

Где Кт.л.1 и К т.л.0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

К т.л. норм. нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес. [31. С. 308].

По словам Чечевицыной Л.Н. и Чуева И.Н., если Кв.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Кв.п. < 1 у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

В случае если фактический уровень Кт.л. равен или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.) за период, равный 3 месяцам:

Кт.л.1+З/Т (Кт.л.1-Кт.л.0)

Ку.п.=------------------------------------------------------------

Кт.л. норм.

Если Ку.л. > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета [38. С. 80].

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т.д.

Глава II. Организационно-экономическая характеристика ГУРП КР «Сайсары»

2.1 Организационная правовая характеристика

Государственное унитарное республиканское предприятие Крестьянский рынок «Сайсары» начало свою деятельность с 18 марта 1996 года по инициативе Правительства Республики Саха (Якутия), с целью осуществления концепции развития села и стимулирования продажи местной сельхозпродукции.

ГУРП Крестьянский рынок «Сайсары» создано на основании решения Приказа Министерства сельского хозяйства и продовольствия Республики Саха (Якутия) №204 от 12 августа 1995г.

Предприятие является правопреемником присоединенных дочерних предприятий: ГУП «Томтор», ГУП ТКЦ «Лена – Ас», ГУП ресторан «Сандалы», ГУП «Чыпчаал», ГУП «Агромир», в соответствии с передаточными актами: №5, №3, №1, №2, №4 от 01.07.2003г.

Предприятие находится в ведомственном подчинении Министерства сельского хозяйства Республики Саха (Якутия). Почтовый адрес предприятия: 677005 г. Якутск ул. Лермонтова 62/2.

Предприятие является коммерческой организацией не наделенной правом собственности на имущество закрепленное за ней собственником. Предприятие является унитарным основанным на праве хозяйственного ведения. Учредителем и собственником предприятия является Республика Саха (Якутия). Правомочия собственника имущества предприятия осуществляет Министерство имущественных отношений Республики Саха (Якутия).

Уставный фонд предприятия составляет 66 872 243 рублей.

Предприятие является юридическим лицом с момента его государственный регистрации, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности и быть истцом и ответчиком в суде. Предприятие создано без ограничения срока. Предприятие имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

Предприятие создано в целях получения прибыли.

Предметом деятельности Предприятия является полное обеспечение деятельности местных сельхозтоваропроизводителей агропромышленного сектора Республики в доставке, реализации и хранении их продукции.

В соответствии с Уставом ГУРП Крестьянский рынок «Сайсары» вправе осуществлять следующие виды деятельности:

- реализация, хранение товаров народного потребления;

- осуществление оптово розничной и торгово–заготовительной деятельности;

- производство сельскохозяйственной продукции;

- оказание маркетинговых и посреднических операций;

- производство строительно–ремонтных работ;

- проведение внешнеэкономической деятельности;

- приобретение и эксплуатация медицинского, спортивно-оздоровительного оборудования;

- организация и выполнение грузовых перевозок;

- оказание сервисных, рекламных и коммерческих услуг;

- оказание бытовых и других платных услуг;

- лизинг оборудования, технологий, аппаратуры;

- оказание услуг по тепло - сбыт местной сельскохозяйственной продукции;

- прокат торгового оборудования и инвентаря для рыночной торговли;

- оказание услуг по хранению сельскохозяйственной продукции;

- доставка электроснабжению;

- производство и реализация деликатесной и национальной продукции из мясопродуктов и рыб;

- проведение лабораторных анализов сельскохозяйственной продукции;

- оказание почтово–телеграфных услуг.

2.2 Краткая экономическая характеристика предприятия

2.2.1 Гостиница «Сайсары»

Гостиница «Сайсары» построена в 1996 г. Это гостиница экономического класса, с развернутой инфраструктурой и широким перечнем услуг.

Сорок просторных номеров, среди которых представлены все категории: от люксов до стандартных номеров. Все номера оборудованы комфортабельной мебелью, телевизором, телефоном, холодильником, ванной комнатой.

1. Без дополнительной оплаты в гостиничном комплексе предоставляются следующие виды услуг: вызов скорой помощи, пользование медицинской аптечкой, подъем проживающих клиентов к определенному часу, доставка в номер корреспонденции при её получении, вызов такси, смена белья, предоставление кипятка, иголок, ниток,

2. За дополнительную плату, по утвержденным ценам проживающие клиенты могут воспользоваться: услугами по бытовому обслуживанию (прачечной, мелким ремонтом и глажением одежды), услугами междугородней телефонной связи, услугами сауны, услугами парикмахерской, стоматологии и бильярдной.

Тарифы на проживание в гостинице «Сайсары» среди гостиниц подобного класса являются одними из самых низких (таблица №1).

Таблица №1

Сравнение тарифов на проживание в гостиницах г. Якутска в2006г.

Классификация номера	"Сайсары"	"Колос"	"Лена"	"Лайнер"	"Квант"
Стандартный одноместный	1 100	1 200	1 620	1 510	1 650
Стандартный двухместный	1 600	1 600	2 250	1 640	3 080
Люкс	2 400	х	2 800	2 360	х

Сравнение тарифов на проживание в гостиницах г. Якутска, %

Диаграмма 1

Заполняемость гостиницы «Сайсары» в среднем составляет 70% (с учетом сезонности). Администрацией гостиницы ведется постоянная работа с министерствами, ведомствами республики по размещению командированных специалистов.

Гостиничный бизнес является одним из самых рентабельных видов деятельности. Выручка гостиницы «Сайсары» имеет тенденцию к росту, в сравнении с 2004г. выручка в 2006 г. возросла на 39%.

В структуре расходов гостиницы «Сайсары» (таблица 3) наибольший удельный вес занимают расходы на оплату труда, в 2006г. они составили 37%. В структуре материальных затрат расходы на электрическую энергию составляют 17%, коммунальные услуги – 11%.

Прибыль от реализации услуг гостиницы «Сайсары» в 2006г. составила 1390 тыс. руб., что ниже предыдущего периода на 27%.

2.2.2 Ресторан «Сандалы»

Ресторан «Сандалы» сочетает национальные традиции и современную культуру.

В спектр услуг ресторана входят:

- выездное обслуживание

- обслуживание юбилеев

- обслуживание свадеб, выпускных балов

Кроме этого в 2006 г. в здании ресторана «Сандалы» открылся второй зал, что позволит значительно увеличить выручку ресторана.

Выручка ресторана «Сандалы» к 2006г. снизилась, что связано как с недостаточной рекламной деятельностью, так и с развитием ресторанного бизнеса в г. Якутске (с 2004г. стало все больше появляться кафе, баров, ресторанов различного уровня).

В структуре расходов ресторана «Сандалы» наибольший удельный вес в общих затратах занимают материальные расходы, которые в 2006г. составили 38%, расходы на оплату труда (25%). В структуре материальных затрат наибольший удельный вес занимают расходы на оплату сырья и материалов, которые в 2006г. составили 81%, расходы на электрическую энергию за этот же период составили 37%, коммунальные услуги 7%.

В 2005г. деятельность ресторана «Сандалы» была убыточной. На отрицательный финансовый результат повлияло снижение товарооборота, увеличение расходов на оплату труда, переоборудование второго зала ресторана (на базе закусочной) и управленческих расходов. Для увеличения уровня рентабельности ресторана в 2007 году запланировано: проведение рекламной кампании для повышения посещаемости ресторана, проведение тематических вечеров, открытие буфета ресторана в гостинице «Сайсары».

2.2.3 Крестьянский рынок «Сайсары»

ГУРП КР "Сайсары" является основным связующим звеном по сбыту сельхозпродукции товаропроизводителей улусов Республики Саха (Якутия). Для удобства сельхозтоваропроизводителей на рынке создан торгово-выставочный зал, где товаропроизводители из улусов могут реализовать свою продукцию.

В здании рынка находится ветеринарная лаборатория, которая контролирует качество поступающей продукции.

Целью рынка «Сайсары», в первую очередь, является:

· обеспечение населения г. Якутска и пригорода продовольственными товарами;

· создание условий для реализации местной сельхозпродукции;

· развитие рыночной сети, оптовой торговли;

· расширение рынка сбыта;

· реклама и реализация местной сельхозпродукции;

· увеличение объема оказываемых услуг для сельхозтоваропроизводителей.

В составе рынка 2 торговых зала общей площадью, введены в эксплуатацию павильоны, кроме этого на территории рынка в зимний период организовывается уличная торговля свежемороженой рыбы.

В здании рынка расположен выставочный зал, созданный для проведения ежегодных ярмарок – выставок местных сельскохозяйственных товаропроизводителей. В 2007г. планируется открытие постоянно действующей ярмарки – выставки сельхозтоваропроизводителей.

Среди рынков г. Якутска ГУРП КР "Сайсары" является наиболее динамично развивающимся предприятием, ассортимент реализуемой продукции достаточно широк. На территории г. Якутска существует только два специализированных крупных продовольственных рынка: Крытый рынок и Крестьянский рынок. На Крестьянском рынке, помимо свинины и говядины, реализуется оленина, жеребятина, конина, зайчатина, а также продукты переработки (хаан, харта). С 2007г. стал работать цех по изготовлению фарша.

Цены на основные продовольственные товары на Крестьянском рынке несколько ниже, чем на других рынках города, рынок является индикатором цен на продукцию местных товаропроизводителей.

В среднем цены на свинину на Крестьянском рынке ниже на 13%, чем на Крытом рынке, цены на говядину – на 8%.

Крестьянский рынок «Сайсары» предоставляет услуги по предоставлению торговых мест. Фактическая заполняемость в разные периоды составляет 70 – 75 %.

В структуре материальных затрат наибольший удельный вес занимают расходы на электрическую энергию, в 2006г. они составили 34%, что выше предыдущего периода на 19%. В 2006г. осуществлялись работы по установлению пожарной и охранной сигнализации всего комплекса, наладка уличного освещения (уличные торговые ряды), монтаж и установка электрооборудования в выставочном зале.

Отрицательный финансовый результат сложился в результате малой заполняемости торговых мест в павильонах. В целях повышения привлекательности рынка ведется планомерная работа по привлечению арендаторов.

2.2.4 Торгово-закупочная деятельность

Торгово-закупочный отдел ГУРП КР "Сайсары" осуществляет заготовительную деятельность на территории республики и обеспечивает население г. Якутска высококачественными продовольственными товарами местных сельскохозяйственных товаропроизводителей. Основной целью ТЗО является расширение рынка сбыта, увеличение объема услуг сельхозтоваропроизводителям, широкая реклама местной сельскохозяйственной продукции.

Торговая деятельность направлена, в первую очередь, на работу с населением по закупу продукции ЛПХ и КФХ, а также на развитие розничной сети, оптовой торговли.

На сегодняшний день с нами в тесном контакте работают практически все сельскохозяйственные улусы и пригородные хозяйства РС(Я).

В 2004 году через ТЗО реализовано местной продукции, в количестве: говядины – 13,32 тонны; свинины 0,16 тонны; оленины – 34,18 тонны; жеребятины - 1,42 тонны; рыбной продукции 30,12 тонны; картофеля – 27,29 тонны; овощей - 10,45 тонны; яиц – 43,8 тыс.шт. Общая сумма реализации составила 5044,38 тыс. руб.

А в 2006 реализовано местной продукции: говядины – 4,8 тонны, что составляет 66,1% реализации по сравнению с предыдущим годом; свинины – 0,03 тонны; оленины – 1,71 тонны; жеребятины - 6,15 тонны, что реализовано в 4,3 раза больше, чем в 2004 г.; рыбной продукции – 14,19 тонны; масла и молочной продукции – 3,45 тонн; картофеля – 24,7 тонны; овощей - 21,84 тонны; яиц – 206 тыс.шт., что в итоге составило – 3337,31 тыс.руб. (риложениях № 5, 6)

В структуре затрат наибольший удельный вес занимают расходы на закуп продукции и транспортные расходы (приложение 7)

2.3 Организация бухгалтерского учета

Бухгалтерский учет на предприятии организуется самим предприятием исходя из особенностей его деятельности. Ответственность за организацию возложена на руководителя организации. Бухгалтерский учет осуществляется самостоятельным структурным подразделением – бухгалтерией, состоящей из 9 бухгалтеров, возглавляемой главным бухгалтером (рис.1). Учетный аппарат организации сосредоточивается в бухгалтерии, где осуществляется синтетический и аналитический учет на основании первичных и сводных документов, поступающих из отдельных подразделений. В самих подразделениях осуществляется лишь первичную регистрацию хозяйственных операций.

Страницы: 1, 2, 3