Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

Проведем оценку достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств в таблице 16.

Таблица 16

Источники финансирования для формирования материальных оборотных средств

Данные таблицы говорят о том, что в организации абсолютное устойчивое состояние и в начале и в конце анализируемого периода. Однако коэффициентный анализ финансового состояния показал другие результаты.

3.5. Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ Отчета о прибылях и убытках

Все показатели отчета о прибылях и убытках (Форма №2) приведем в процентах к объему выручки от реализации (таблица 17).

Таблица 17

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

В выручке от продажи 2005 года полная себестоимость составила 94,6%, а в предыдущем периоде общие затраты составили 93,7%. Следовательно прибыль от продаж в 2005 году оказалась меньше, чем в предыдущем на 0,9%. С учетом выплаты налогов чистая прибыль от основной деятельности составила 4% в выручке (т.е. 4 коп. на рубль выручки).

Вертикальный анализ доходов по отчету о прибылях и убытках ООО «Ремсервис» показывает удельный вес каждого вида полученных доходов в общей их сумме (таблица 18).

Таблица 18

Удельный вес каждого вида доходов в общей их сумме

Проведем горизонтальный (трендовый) анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Ремсервис» за два года от уровня 2003 года, для которого значения всех статей принимаются за 100% (таблица 19).

Таблица 19

Горизонтальный (трендовый) анализ отчета о прибылях и убытках

3.6. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия

Рентабельность отражает конечные финансовые результаты деятельности организации. Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансове операции либо в другие предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

аблица 20

Коэффициенты рентабельности

По данным отчетности предприятие ООО «Ремсервис» недостаточно эффективно использует имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку рентабельность его активов и собственного капитала снизилась, соответственно, с 0,123 до 0,098 и с 0,329 до 0,233.

Рентабельность коммерческой деятельности в 2004 году составила 6,3%, а в 2005 – 5,4%, т.к. снизилась прибыль от продаж. Рентабельность текущих затрат в 2004 году составила 6,8%, а в 2005 – 5,7%. Эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств в 2004 и 2005 годах составила соответственно 33% и 23%.

3.7 Факторный анализ прибыли

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. Это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, а другие – косвенное.

В начале анализа изучим состав балансовой прибыли, ее структуру и динамику. Для этого составим следующую таблицу 21.

Таблица 21

Состав, структура и динамика балансовой прибыли

Как показывают данные таблицы, балансовая прибыль уменьшилась на 1,3% по сравнению с 2004 годом. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от продаж (181%). Удельный вес операционных финансовых результатов составляет всего 15,3%, но он может быть значительно большим.

Основную часть прибыли ООО «Ремсервис» получает от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучим динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и услуг и определим факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятитю зависит от четырех факторов: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Удi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблицы 22.

Таблица 22

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции и услуг, тыс.руб.

На данном предприятии выполнение плана по реализации составляет VРПф/ VРПпл=775/885=0,88.

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 12% и составить 7390 тыс.руб. (8398*0,88).

Определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат:

Σ(VРПiф*Цiпл) Σ(VРПiф*Сiпл) = 116250 – 108500 = 7 750 тыс. руб.

Подсчитаем, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости подукции. Для этого отфактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

Σ(VРПiф*Цiф) Σ(VРПiф*Сiпл) = 121662 – 108500 = 13162 тыс. руб.

Таблица 23

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции и услуг

По данным таблицы можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции

ΔПvрп = Пусл1 Ппл= 7390 – 8398 = -1008 тыс. руб.;

структуры продукции

ΔПстр = Пусл2 Пусл1= 7750 – 7390 = +360 тыс. руб.;

среднереализационных цен

ΔПц = Пусл3 Пусл2 = 13162 – 7750 = +5412 тыс. руб.;

себестоимости

ΔПс = Пф – Пусл3 = 6598 – 13162 = -6564 тыс.руб.

Итого – 1800 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что план не был выполнен в основном за счет повышения себестоимости услуг и продукции. Снижению прибыли на 1008 тыс. руб. также способствовало и снижение обема реализации.

Заключение

Таким образом, в результате исследования в рамках темы настоящей дипломной работы можно сделать заключение, что в рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа заключается не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, напрвленную на его улучшение.

Для проведения финансового анализа ООО «Ремсервис» использовались следующие методы:

·    метод абсолютных, относительных и средних величин;

·    метод сравнения;

·    вертикальный анализ;

·    горизонтальный анализ;

·    трендовый анализ;

·    факторный анализ;

·    анализ с помощью финансовых коэффициентов.

Используемые методы исследования позволили сделать вывод, что ООО «Ремсервис» за анализируемый период имело абсолютное устойчивое состояние. Однако коэффициентный анализ финансового состояния предприятия свидетельствует о том, что в течение трех месяцев предприятие не имеет возможности сохранить ликвидность баланса; у организации недостаточно готовых средств платежа, т.к. в составе ликвидных средств преобладает дебиторская задолженность (81,2%).

Около 40% активов предприятия сформированы за счет за счет собственного капитала. ООО «Ремсервис» не обладает возможностями для проведения независимой финансовой политики. В финансировании предприятия участвуют кредиторы.

Предприятие достаточно эффективно использует имеющиеся у него фонды. В организации идет процесс наращивания собственного капитала. Основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал.

Недостаточно эффективно используются имеющиеся активы, собственный капитал и заемные средства, привлеченные на долгосрочной основе.

За 2005 год уменьшилась прибыль от продаж. Факторный анализ прибыли позволил сформулировать вывод, что на снижение прибыли повлияло повышение себестоимости услуг и продукции, а также снижение объема реализации.

Поскольку предприятие является дочерним и не имеет возможности самостоятельно распоряжаться прибылью, то для улучшения финансового состояния ООО «Ремсервис» предлагаем:

·    проводить эффективную работу по возврату долгов;

·    повысить обем реализации услуг и продукции за счет освоения новых рынков сбыта.

Список использованной литературы

1.   Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа» - издание 4-ое переработанное и дополненное. – М.: Финансы и статистика, 2002.

2.   Бойко Е.А., Шумилин П.Е. «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». – Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.

3.   Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.:ИНФРА-М, 2001.

4.   Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений» – издание 4-ое переработанное и дополненное. – М.- СПб.: Издательский дом Герда, 2003.

5.   Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчетности»: учебное пособие. – 4-е издание. – М.: Дело и Сервис, 2005.

6.   Камышанов П.И., Камышанов А.П. «Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. – 2-е издание исправленное и дополненное. – М.: Омега-Л, 2005.

7.   Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.- М.:Центр экономики и маркетинга, 2000.

8.   Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.

9.   Кондраков Н.Л. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. – М: ИНФРА-М, 2005.

10.     Крылов Э.И., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001.

11.     Маренго А.К. «Финансовый менеджмент»: экспресс-курс. – М.: Бератор-Пресс, 2002.

12.     Подольский В.И. «Аудит»: учебник. – М.: Экономист, 2003 год.

13.     Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Организации и консолидированные группы.-2-е изд., перераб. И доп.- М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.

14.     Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности» - Учебное пособие – 3-е издание. – М.: ИНФРА-М, 2005.

15.     Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП Экоперспектива», 2004.

16.     Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.:ИНФРА-М, 2001.

17.     Селезнева Н.Н., Ионова А.Р. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

18.     Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005.

19.     Чернышева Ю.Г. Гузей В.А. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» - изд. 2-е. – Ростов-на-Дону: Феникс.

20.     Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Негашев Е.В. Методика финансового анализа.-М.:ИНФРА-М, 2000.

Приложения

Руководитель (подпись)  (расшифровка подписи) 200  г.

 Главный бухгалтер (подпись)  (расшифровка подписи)200 г.

Приложение 2

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5