Таким образом, на предприятии в течение анализируемого периода происходит рост производственных запасов и дебиторской задолженности, что отрицательно влияет на деятельность предприятия. ООО «Прокатный завод» не располагает достаточной суммой денежных средств, в связи с этим у предприятия увеличивается заемный капитал.

2.3 Оценка деловой активности предприятия

Финансовое положение ООО «Прокатный завод» находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства.

Деловая активность в финансовом аспекте находит свое отражение в оборачиваемости средств ООО «Прокатный завод», которая выражается при помощи относительных показателей, которые очень важны для организации по следующим причинам:

- от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

- с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

- ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое состояние ООО «Прокатный завод» прямо пропорционально скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся:

- отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации;

- масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов;

- характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

- эффективность стратегии управления активами;

- ценовая политика организации;

- методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности. Показатели оборачиваемости представлены рассчитаны автором в таблице 2.3.18.

Таблица 2.3.18.

Деловая активность ООО «Прокатный завод» в 2004-2006 гг.

Наименование коэффициента	2004 г.	2005 г.	Откло- нения	2006 г.	Откло-нения
Общие показатели оборачиваемости
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	4,37	4,08	-0,36	3,69	-0,39
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, оборотов	6,28	5,19	-1,09	4,5	-0,69
3. Фондоотдача, оборотов	14,58	19,56	4,98	20,01	0,45
4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	8,75	9,46	0,71	10,29	0,83
6.Оборачиваемость материальных средств (запасов), дней	14,95	14,89	-0,06	9,75	-5,14
7.Оборачиваемость денежных средств, дней	61,04	45,49	-15,55	100,46	54,97
8.Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов	14,56	9,71	-4,85	9,12	-0,59
9. Срок погашения дебиторской задолженности, дней	24,73	37,08	12,35	39,47	2,39
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	8,97	7,67	-1,3	6,14	-1,53
11. Срок погашения кредиторской задолженности, дней	40,13	46,94	6,81	58,63	11,69

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данный показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности.

Данные таблицы 2.3.18 показывают, что в 2005 году этот показатель уменьшился на 0,36 оборота и составил 4,08 оборота, в 2006 году также произошло снижение оборотов на 0,39 и составил 3,69 оборота. Это значит, что в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Коэффициент собственного капитала показывает активность использования средств. На каждый инвестированный рубль собственных средств предприятия приходится 8,75 руб. выручки в 2004 году, на каждый инвестированный рубль собственных средств предприятия приходится 9,46 руб. выручки в 2005 году.

В 2006 году на инвестированный рубль собственных средств предприятия приходится 10,29 руб. выручки

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание и тем быстрее предприятие погашает долги. В 2005 году этот показатель для ООО «Прокатный завод» составил 14,89 дней, в 2006 году произошло уменьшение на 5 дней. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики это благоприятная величина оборачиваемости материальных запасов для производственной организации.

Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств. В 2005 году его значение составило 2,5 оборотов, в 2006 году значение увеличилось до 2,8 оборотов. Значение этого показателя свидетельствует о работе собственных средств — на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0,3 тыс. руб. выручки от продажи.

Под ликвидностью (платежеспособностью) предприятия понимают способность к быстрому погашению своих краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия оценивают по ряду показателей, в основе расчета которых определение соотношения ликвидных оборотных активов предприятия и его краткосрочных долговых обязательств.

Автор провел анализ ликвидности балансов ООО «Прокатный завод» за период 2004 – 2006 гг., выявив тенденции и динамику изменений по годам. С этой целью составил аналитические балансы, выделив группы имущества и источников по степени ликвидности и срочности погашения соответственно.

Анализ изменения удельного веса ликвидных групп имущества за анализируемый период (табл.2.3.19) показывает, что доля групп А1 и А2 абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов была меньше вместе взятых групп А3 и А4 (медленно реализуемых и труднореализуемых).

Таблица 2.3.19.

Анализ ликвидности баланса ООО «Прокатный завод» в 2004 – 2006 гг.

Группы актива	2004 г.		2005 г.		2006 г.
Группы актива	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А1	1096	7,16	1733	8,99	982	3,65
А2	4596	30,03	8118	42,12	10818	40,23
А3	4967	32,46	5342	27,72	10121	37,63
А4	4643	30,35	4080	21,17	4972	18,49
Итого	15302	100	19273	100	26893	100

В абсолютном и относительном значении это выглядит следующим образом: сумма активов (А1 + А2) равна 5692 тыс. руб. (37,19 %) на конец 2004 года, 9851 тыс. руб. (51,11 %) на конец 2005 года, 11800 тыс.руб. (43,88%) на конец 2006 года. То есть за период 2004 – 2006 гг. актив баланса становился менее ликвидным.

Анализ пассива баланса по группам срочности платежей представлен автором в таблице 2.3.20.

Таблица 2.3.20.

Анализ пассива баланса ООО «Прокатный завод», 2004 2006 гг.

Группы пассива	2004 г.		2005 г.		2006 г.
Группы пассива	тыс.. руб.	%	тыс.. руб.	%	тыс.. руб.	%
П1	7495	48,98	10592	54,96	16954	63,04
П2	-	-	-	-	-	-
П3	164	1,07	348	1,81	349	1,29
П4	7643	49,95	8333	43,23	9590	35,66
Итого	15302	100	19273	100	26893	100

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;

В 2004 году значение неравенства показало:

1096 ≥ 7495; 4596 ≥ 0; 4967 ≥ 164; 4643 ≤ 7643;

Первое неравенство не выполняется, поэтому баланс не считается абсолютно ликвидным.

В 2005 году значение неравенства показало:

1733 ≥ 10592; 8118 ≥ 0; 5342 ≥ 348; 4080 ≤ 8333;

В данном случае одно неравенство не выполняется, поэтому баланс не считается ликвидным.

В 2006 году значение неравенства показало:

982 ≥ 16954; 10818≥ 0; 10121 ≥ 349; 4972 ≤ 9590;

В данном случае также одно неравенство не выполняется, поэтому баланс не считается ликвидным.

Доля группы срочных платежей (П1) в 2005 году составила 54,96 % (10592 тыс. руб. в стоимостном выражении), увеличилась в 2006 году – 63,04% (16954 тыс. руб.). Соответственно уменьшалась доля самой «неплатежной группы» - П4. В 2004 года 49,95 % (7643 тыс. руб.), в 2005 году – 43,23 % (8333 тыс. руб.), в 2006 году 35,66 % (9590 тыс. руб.). Это свидетельствует о том, что ликвидность пассива баланса также ухудшалась, «пик» которого пришелся на конец 2005 года, когда с одной стороны в активах преобладали труднореализуемые, а с другой стороны, группа срочных платежей имела значительный удельный вес, все это отразилось на платежеспособности предприятия. Расчет показателей ликвидности свидетельствуют о неблагоприятной тенденции по платежеспособности. Этому способствовали как внешние, так и внутренние факторы. Среди внешних: ухудшение общеэкономической обстановки в стране, снижение платежной дисциплины. К внутренним факторам можно отнести: изменение форм расчетов с покупателями, в основном использование системы предварительной оплаты и оплаты за наличный расчет.

Таким образом, в ходе проведенного анализа выявились проблемы в финансовой политике предприятия ООО «Прокатный завод» табл.2.3.21.

Наиболее крупные потери в долгосрочной перспективе ООО «Прокатный завод» несет из-за отсутствия четкой финансово-экономической стратегии (целей, критериев и путей достижения поставленных целей) и механизма ее реализации, осуществляемую с участием систем финансового планирования и контроля, управленческого учета.

Таблица 2.3.21

Причины возникновения проблем в области управления финансовой деятельностью предприятия ООО «Прокатный завод»

Проблема	Причины возникновения проблем
Проблема	внешние	внутренние
Низкая доля денежных средств в выручке	- неплатежеспособность предприятий-контрагентов; - фискальная система (например, безакцептное списание в счет задолженности по налогам); - конкуренция со стороны аналогичных предприятий; - прочие.	- отсутствие финансовой экономической стратегии предприятия не производится выбор стратегических альтернатив, не определены пути выхода из создавшегося положения; - просчеты в маркетинговой и сбытовой политике, ассортиментной политике и ценообразовании; - посредники, на счетах которых оседают деньги предприятия.
Неэффективное управление финансовыми потоками	- нестабильная ситуация на рынке, трудность прогнозирования спроса и поступлений денежных средств; - использование сложных схем расчетов через дочерние и прочие фирмы.	- неэффективная работа служб маркетинга и сбыта, проблемы на стыках «маркетинг – финансы»; - отсутствие четких процедур планирования, анализа и контроля движения денежных средств, отсутствие или недоработки в финансовом плане предприятия; - присутствие дебиторской задолженности; - нет инструмента автоматизации планирования и управления финансовыми потоками, обеспечивающего оперативные вариантные расчеты финансовых планов.

Таким образом, на предприятии, в течение анализируемого периода видно, что коэффициент общей оборачиваемости снизился, медленнее совершается полный цикл производства и обращения, что уменьшает прибыль. Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшился, что положительно влияет на финансовую деятельность организации. Показатели ликвидности данного предприятия свидетельствуют о неблагоприятной тенденции по платежеспособности. Далее будут рассмотрены рекомендации направленные на улучшение управления финансовой деятельностью ООО «Прокатный завод».

3. Разработка рекомендации направленных на улучшение управления финансовой деятельности ООО « Прокатный завод»

3.1 Обоснование рекомендаций направленных на улучшение финансовой деятельности предприятия

Целью разработки финансовой политики предприятия ООО «Прокатный завод» должно являться построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Финансовой службе предприятия ООО «Прокатный завод» необходимо:

- рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии возможную выгоду от их привлечения);

- правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета – сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);

- составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

Финансовой службе ООО «Прокатный завод» предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов:

1) хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения);

2) финансирование по краткосрочным ссудам;

3) финансирование по долгосрочным ссудам;

4) финансирование преимущественно по долгосрочным ссудам (консервативная политика);

5) финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика).

В настоящих условиях предприятие ООО «Прокатный завод» может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами:

а) увеличение доли ликвидных активов;

б) удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.

В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений рекомендуется провести следующие мероприятия:

1. Принятие решения о замене неденежных форм расчетов или по крайней мере об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга.

2. Составление программы по ликвидации задолженности и выплате заработной платы.

3. Рассмотрение возможности реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды.

В целях управления издержками и выбора амортизационной политики рекомендуется использовать данные финансово экономического анализа, которые дают первоначальное представление об уровне издержек предприятия, а также уровне рентабельности. При разработке учетной политики предприятия рекомендуется выбрать такие методы калькулирования себестоимости, которые обеспечивают наиболее наглядное представление о структуре издержек производства, уровне постоянных и переменных затрат, доле коммерческих расходов.

При разработке учетной политики службам, осуществляющим планирование деятельности предприятия, совместно с бухгалтерией следует правильно выбрать базу для распределения косвенных расходов между объектами калькулирования либо выбрать метод отнесения косвенных расходов на себестоимость реализованной продукции.

В целях создания предпосылок для эффективной аналитической работы и повышения качества принимаемых финансово-экономических решений необходимо четко определить и организовать раздельный управленческий учет затрат по следующим группам:

А) переменные затраты, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объему производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие расходы;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6