Дипломная работа: Анализ управления финансовой деятельностью предприятия

Б) постоянные затраты, изменение которых не связано непосредственно с изменением объемов производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, затраты на содержание аппарата управления, административные расходы и др.;

В) смешанные затраты, состоящие из постоянной и переменной части. К таким затратам относятся, например, затраты на текущий ремонт оборудования, почтовые и телеграфные расходы и др.

Большую роль при формировании финансовой политики предприятия имеет выбор амортизационной политики. Предприятие может применить метод ускоренной амортизации, увеличивая тем самым издержки, произвести переоценку основных средств с учетом рыночной стоимости либо по рекомендуемым коэффициентам, что опять повлияет на издержки производства, на сумму налога на имущество, а следовательно, на уровень внереализационных расходов. Кроме того, сумма амортизации влияет и на налогооблагаемую прибыль предприятия.

Создание надежной и гибкой системы управления финансами, направленной на решение вопросов бюджетной, кредитной, инвестиционной политики, позволит существенно ускорить реорганизацию деятельности предприятия. Функционирование такой системы требует тесного взаимодействия маркетинговых, сбытовых, производственных и других служб предприятия. Новая система финансового планирования должна быть нацелена на:

I. Повышение управляемости и адаптированности предприятия к изменениям на товарных и финансовых рынках.

II. Обеспечение оперативного получения информации о необходимости корректировки стратегии и тактики управления предприятием.

С переходом на качественно иной уровень текущего планирования предприятие расширяет внутренние возможности накоплений для модернизации производства, становится более привлекательным для сторонних инвесторов. Внедрение системы сквозного финансового планирования делает предприятие информационно - "прозрачным" для коммерческих банков и инвестиционных компаний, что способно расширить возможности предприятия в предоставлении долгосрочных кредитов.

3.2 Разработка рекомендаций направленных на улучшение управления финансовой деятельностью

Анализ финансовой деятельности предприятия ООО «Прокатный завод» дают возможность автору разработать программу мероприятий по повышению эффективности управления финансовой деятельностью на предприятии и обеспечить контроль за ее практическим осуществлением, по следующим направлениям:

I. Построение системы управления денежными потоками в ООО «Прокатный завод».

II. Методика расчета экономичного размера заказа и материальных запасов.

III. Методика проведения мероприятий по управлению дебиторской задолженностью предприятия.

I. Построение системы управления денежными потоками в ООО «Прокатный завод»

1. Принципы управления денежными потоками:

1.1. Информативной достоверности и прозрачности.

1.2. Плановости и контроля.

1.3. Платежеспособности и ликвидности.

1.4. Рациональности и эффективности.

2.Задачи управления денежными потоками

2.1. Внедрение на предприятии системы планирования

2.2. Внедрение на предприятии учета, анализа и контроля.

3.Эффективность управления денежными потоками предполагает

3.1.      Увеличение оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков.

3.2. Использование временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

3.3. Обеспечение профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

4. Способы по изысканию дополнительных денежных поступлений

4.1.Способы по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств:

4.1.1. Необходимо проанализировать степень использования оборудо-вания с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности.

4.1.2. Обсудить с персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне.

4.2. Способы по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

4.2.1. Создать стимул своим клиентам быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок.

4.2.2. Создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с таким деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальный лимит кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента.

4.2.3. Рассмотреть возможность продажи дебиторской задолженности вашему банку.

4.2.4. Способы по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:

4.2.5. Разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.

4.2.6. Предложить различные схемы платежей: убедить кредиторов, что новый подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные отношения, и постараться достичь соответствующего соглашения об этом.

4.2.7. Отложить осуществление платежей менее важным поставщикам.

4.3. Способы увеличению притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений:

4.3.1. Оценить, какие срочные потребности в капитальных инвестициях нельзя отложить на более поздний срок.

4.3.2. Остановить инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в России.

4.3.3. Изменить график инвестиций так, чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки, путем пересмотра этапов вложений так, чтобы сопутствующий отток денежных средств не ухудшал бы способность компании осуществлять другие срочные платежи.

4.4. Способы увеличения продаж:

4.4.1. Провести ограниченные маркетинговые исследования на ежедневной еженедельной основе.

4.4.2. Тщательно оценить прогнозируемые наценки по группам реализуемых товаров.

4.4.3. Определить область профессионального знания, проанализировать конкурентные преимущества и разработать пути извлечения выгоды из них.

4.4.4. Проанализировать цены и объемы реализуемых услуг, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств.

5. Прогнозирование денежных потоков предприятия

Схема предлагаемого порядка прогнозирования денежных потоков ООО «Прокатный завод», исходя из возможных к осуществлению мероприятий и событий, представлена на рисунке 3.2.22.

4 этап

Рис.3.2.22. Предлагаемый порядок прогнозирования денежных потоков ООО «Прокатный завод»

6. Мероприятия по минимизации оттока денежных средств.

Таблица 3.2.23.

Мероприятия по минимизации оттока денежных средств в ООО «Прокатный завод» на 2008 г. (тыс. руб.)

6.1. Порядок расчета выбора оптимального решения:

6.1.1.  Осуществление финансовых вложений:

∆ Ок = ∆Ви + ∆Од * Снп0 - ∆Ф (3.2.1)

∆Фр = ∆Оч + ∆Од - ∆Ви +∆Ф (3.2.2)

Эр = ∆Фр/Р* 100% (3.2.3)

Результаты расчетов обобщаются (см. табл. 3.2.24).

Таблица 3.2.24.

Варианты эффективности финансовых вложений (тыс. руб.)

7. Результаты внедрения системы управления денежными потоками позволит:

-                   обеспечить необходимый уровень ликвидности за счет внедрения системы контроля выплат и поступлений;

-                   снизить затраты за счет сокращения величины заемных средств и сроков заимствования;

-                   увеличить отдачу от инвестиций.

-                   прекращения роста кредиторской задолженности;

-                   принятие управленческих решений до окончания расчетного периода в любое время.

II. Методика расчета экономичного размера заказа и материальных запасов.

1.                Применять для экономичного размера заказа модель Уилсона — модель экономичного размера заказа (Economic Order Quanity - EOQ):

 (3.2.4)

где EOQ - оптимальный размер заказа;

О - потребность в запасе;

S - операционные издержки по заказу;

H - стоимость хранения запаса в течение периода.

2. Необходимо учесть ряд дополнительных факторов, которые влияют на суммарные издержки, связанные с закупками материалов.

2.1. Изменение стоимости доставки заказа в зависимости от размера партии.

2.2. Потери от «замораживания» финансовых средств при приобретении больших партий материалов.

2.3. Расходы на доставку партий материалов во многом зависят от размера заказа, вида транспортного средства, степени загрузки транспортной единицы. Поэтому при определении оптимального размера заказа необходимо учесть зависимость стоимости доставки заказа от его величины.

3. Модель управления запасами.

При построении модели используем следующие параметры.

1.      Входные:

а)      М - потребность в материале на плановый период;

б)      f(х) - зависимость стоимости доставки одного заказа от размера партии х; допустим, что эта зависимость линейная и f(х) = а + bх, где а и b - постоянные коэффициенты, полученные на основе данных прейскуранта перевозчика на некотором отрезке возможных значений размера заказа;

в)      k - операционные издержки по заказу (подготовка заявки, ведение переговоров, контроль выполнения поставки, учет, осуществление расчетов, оформление возможных претензий контрагенту и т.д.);

г)       h - затраты на хранение единицы запаса в течение планового периода.

2.      Выходные:

а)      х - размер партии материала;

б)      Z - суммарные затраты на управление запасами и доставку материала в течение планового периода.

Данная модель характеризуется следующими допущениями:

-    стоимость доставки заказа зависит от размера партии;

-    каждый заказ поставляется в виде одной партии;

-    размер заказа постоянный в течение планового периода;

-    затраты на оформление заказа не зависят от размера заказа.

Суммарные затраты на управление запасами и доставку материала за плановый период для ООО «Прокатный завод» в данной модели составят:

Z=zдост + zоф + zхр, (3.2.5)

где zдост - суммарные затраты на доставку всей потребности в материале на планируемый период,

zдост = М/х *f(х) = М/х(а + bх);

zоф - затраты на оформление, контроль и учет всех заказов, zоф = kМ/х;

zхр - средние расходы на хранение партии материала: zхр = хh/2.

Пример расчета. Определим затраты ООО «Прокатный завод» с использованием данной модели управления запасами, где определение является величина заказа х, при котором суммарные затраты минимальны. В таблицах 3.2.25 и 3.2.26 и на рисунке 3.2.27 приведены аналитические расчеты и графическое определение оптимального размера заказа и минимальных затрат на управление запасами с учетом переменной стоимости доставки заказа в ООО «Прокатный завод».

Таблица 3.2.25.

Исходные данные для определения оптимального размера заказа и минимальных затрат на управление запасами в ООО «Прокатный завод»

Таблица 3.2.26

Расчет затрат в ООО «Прокатный завод»

 300

 250

 200

 150

 100

 50

 0

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6