Курсовая работа: финансовый анализ состояния предприятия ОАО "Сатурн – Газовые турбины"

– раздел III (собственный капитал) – собственный оборотный капитал;

2) источником финансирования оборотных активов является оборотный капитал. Определить его величину можно по размеру той части имущества, в которую он вложен (раздел II ф. №1).

Оборотный капитал состоит из собственного оборотного капитала и краткосрочного заемного капитала (раздел V ф. №1).

Собственный оборотный капитал, за счет которого формируются собственные оборотные средства, можно рассчитать следующими способами:

– раздел III баланса – раздел I баланса. Данный способ расчета собственного оборотного капитала используется:

– при оценке неудовлетворительности структуры баланса;

– в одном из вариантов оценки финансовой устойчивости предприятия;

– раздел III баланса + раздел IV баланса – раздел I баланса;

– раздел II баланса – раздел V баланса.

Величина собственного оборотного капитала будет одинаковой при всех способах расчета, если в балансе нет данных по разделу IV.

Если в разделе IV данные есть, то суммы при расчете этими способами совпадут и будут больше суммы, рассчитанной первым способом.

Таблица 2.3 Расчет данных по разделам баланса В тыс. р.

Весь собственный капитал на начало и конец года был направлен на финансирование внеоборотных активов. Но его для этого оказалось недостаточно. Так как на начало года долгосрочный заемный капитал у предприятия недостаточно велик, то недостающую сумму предприятие направило из краткосрочных заемных источников. Оборотные активы на конец периода предприятия полностью финансируются за счет краткосрочного заемного капитала. В цифрах это выглядит следующим образом:

Таблица 2.4 Расчет финансирования оборотных активов В тыс. р.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовых коэффициентов

Анализ структуры баланса позволяет рассчитать показатели, которые используются в оценке устойчивости финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Таблица 2.5 Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия ([2], с. 41)

2.5    Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

На конец 2007 года дебиторская задолженность составляет 1 251 778 тысяч рублей. Прирост по сравнению с прошлым отчетным периодом составляет 1 223 456 тысяч рублей, в том числе:

– по авансам выданным – 919 688 тысяч рублей;

– по расчетам с покупателями и заказчиками – 123 886 тысяч рублей;

-   с прочими дебиторами – 179 882 тысяч рублей.

Кредиторская задолженность на конец 2007 года составила 2 209 691 тысяч рублей. Прирост по сравнению с 2006 годом составил 2 065 789 тысяч рублей.

Рост кредиторской задолженности объясняется получением авансов от покупателей и заказчиков под поставку продукции.

За отчетный период 2007 года:

– выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила 1 206 875 тысяч рублей;

– себестоимость реализованной продукции – 1 096 214 тысяч рублей;

– валовая прибыль-110 661 тысяч рублей;

– коммерческие расходы – 7 318 тысяч рублей;

– прибыль от продаж – 103 343 тысяч рублей;

– прибыль до налогообложения за минусом прочих расходов – 12 307 тысяч рублей;

-   чистая прибыль за 2007 год – 3 275 тысяч рублей.

-   чистые активы организации на конец 2007 года составляют 20833 тысяч рублей.

В отчетном периоде 2007 года по данным бухгалтерского баланса прибыль от деятельности организации до налогообложения составила 12 307 тысяч рублей. При этом в целях налогообложения организация в отчетном периоде выявила превышение суммы учитываемых расходов над суммой доходов, признаваемых при исчислении налога на прибыль на 352 650 тысяч рублей.

В связи с наличием указанной разницы организация произвела начисление:

– отложенных налоговых активов в размере 84 636 тысяч рублей;

-  отложенных налоговых обязательств в размере 93 668 тысяч рублей;

-  постоянных налоговых обязательств (активы) в размере 6 078 тысяч рублей.

С учетом данных расчетов чистая прибыль в бухгалтерском учете составила 3 275 тысяч рублей.

2.6    Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность и ликвидность являются сигнальными показателями устойчивости финансового состояния предприятия. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнить свои обязательства. Основные показатели финансового состояния предприятия, рассчитанные на основе данных бухгалтерского баланса, приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Оценка структуры баланса предприятия

Вывод: Значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода 2006 г. составляет 1,031. Коэффициент показывает, что текущие обязательства предприятия покрываются оборотными активами предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2006 г. составляет 0,372 и показывает, что предприятие может погасить 37,2% своих краткосрочных обязательств за счет оборотных активов без учета производственных запасов, как активов с медленным оборотом, то есть за счет денежных средств и средств дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2006 г. составляет 0,175 и находится в переделах рекомендуемого значения 0,15–0,20, что показывает на достаточность наиболее надежных активов – денежных средств предприятия и способность на 17,5% немедленно погасить свои краткосрочные обязательства.

Значение коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами ниже рекомендуемых значений по причине вновь образовавшегося предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами на конец отчетного периода 2006 г. составляет 5,7 и характеризует объем оборотных активов в среднемесячных доходах предприятия, а также их оборачиваемость.

Значительная величина коэффициента объясняется незначительной выручкой, полученной в сумме 52 301 тысяч рублей за первые месяцы работы нового предприятия (ноябрь – декабрь 2006 г.), в сравнении с суммой оборотных активов, имеющих длительность производственного цикла от 6 до 9 месяцев и выше.

За 2007 год текущие активы организации увеличились на 2 831 184 тысяч рублей (1908,2%) и конец отчетного периода 2007 г. составляют 2 979 553 тысяч рублей; краткосрочные обязательства увеличились на 2 969 729 тысяч рублей (2063,7%) и на конец 2007 г. составляют 3 113 631 тысяч рублей.

Значительный прирост, как оборотных активов, так и краткосрочных обязательств объясняется ростом объемов производства и реализации продукции (услуг).

Коэффициент текущей ликвидности на начало года составлял 1,031, на конец года составил 0,957. Снижение значения коэффициента объясняется опережающим ростом краткосрочной кредиторской задолженности в сравнении с ростом оборотных активов.

В течение 2007 года значение коэффициента текущей ликвидности варьировалось от 0,957 до 1,074. Среднее значение за 2007 год составляет 1,01, что не ниже рекомендуемого значения, равного 1,0. Показатель текущей ликвидности свидетельствует о возможности организации погасить свои краткосрочные обязательств за счет оборотных средств, что является положительным моментом при оценке платежеспособности организации. Рекомендуемое значение более 1.

Значение коэффициента быстрой ликвидности за отчетный год варьировалось от 0,37 до 0,64, по состоянию на конец 2007 года составило 0,43. Коэффициент показывает на возможность организации погасить свои краткосрочные обязательства, а именно 43%, за счет оборотных активов без учета производственных запасов, как активов с медленным оборотом, то есть за счет денежных средств и средств дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение 0,7–0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2006 г. составлял 0,175 на конец 2007 г. – 0,027. Снижение значения коэффициента объясняется опережающим ростом краткосрочной кредиторской задолженности в сравнении с ростом денежных средств организации.

На конец 2006 года значение коэффициента находилось в пределах рекомендуемого значения, что означало достаточность денежных средств организации – наиболее надежных активов и способность на 17,5% немедленно погасить свои краткосрочные обязательства, на конец 2007 года значение коэффициента ниже рекомендуемого. Рекомендуемое значение более 0,15–0,20.

Степень участия собственного капитала в формировании оборотных активов характеризует коэффициент обеспеченности собственными средствами. Как на начало, так и на конец отчетного года коэффициент имеет отрицательное значение, что свидетельствует об отсутствии собственного капитала в обороте организации и 100% участии заемных средств. Рекомендуемое значение 0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами за 2007 год увеличился с 5,7 на конец 2007 года до 29,6 на конец 2007 года и характеризует объем оборотных активов в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость.

Увеличение коэффициента свидетельствует об опережающем росте оборотных средств в сравнении с ростом объемов реализации.

2.7Расчет показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Таблица 2.7 – Динамика изменения финансовых результатов

Вывод: За 2007 год произошли существенные изменения в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Выручка от продаж на конец 2007 года составляет 1 206 875 тысяч рублей. Прирост по сравнению с прошлым отчетным периодом составляет 1 154 574 тысячи рублей (2 307,56%). Себестоимость реализованной продукции за отчетный период увеличилась на 1 050 418 тысяч рублей и на конец 2007 года составляет 1 096 214 тысяч рублей (2 393,69%). За 2007 год прибыль от деятельности организации до налогообложения за минусом прочих расходов она составила 12 307 тысяч рублей, что на 8 810 тысяч рублей больше по сравнению с 2006 годом. Чистая прибыль за 2007 год увеличилась на 1 483 тысячи рублей (182,76%) и составляет 3 275 тысяч рублей.

Таблица 2.8 – Расчет финансово-хозяйственных показателей деятельности предприятия за 2006–2007 гг.

3. Трудовые ресурсы как необходимый элемент хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Понятие трудовых ресурсов и эффективности их использования

Персонал предприятия – это совокупность физических лиц, состоящих с фирмой как юридическим лицом в отношениях, регулируемых договором найма. Он представляет собой коллектив работников с определенной структурой, соответствующей научно-техническому уровню производства, условиям обеспечения производства рабочей силой и установленным нормативно-правовым требованиям. Категория «персонал предприятия» отражает совокупность работников различных профессионально-квалификационных групп, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав. В списочный состав включаются все работники, принятые на работу, связанную как с основной, так и с неосновной деятельностью предприятия.

Персонал предприятия и его изменения имеют определенные количественные, качественные и структурные характеристики, которые могут быть с меньшей или большей степенью достоверности измерены и отражены абсолютными и относительными показателями. Совокупность этих и ряда других показателей может дать представление о количественном, качественном и структурном состоянии персонала предприятия и тенденциях его изменения для целей управления персоналом, в том числе планирования, анализа и разработки мероприятий по повышению эффективности использования человеческих ресурсов предприятия.

Кадры предприятия, непосредственно связанные с процессом производства продукции (услуг), то есть занятые основной производственной деятельностью, представляют собой промышленно-производственный персонал. К нему относятся все работники основных, вспомогательных, подсобных и обслуживающих цехов; научно-исследовательских, конструкторских, технологических организаций и лабораторий, находящихся на балансе предприятия; заводоуправления со всеми отделами и службами, а также служб, занятых капитальным и текущим ремонтом оборудования и транспортных средств предприятия.

Работники промышленно-производственного персонала подразделяются на две основные группы рабочие и служащие. К рабочим относятся лица, непосредственно занятые созданием материальных ценностей, оказанием материальных услуг. В свою очередь, рабочие обычно подразделяются на основных и вспомогательных.

В группе служащих обычно выделяются такие категории работающих, как руководители, специалисты и собственно служащие. Отнесение работников предприятия к той или иной группе определяется классификатором профессий рабочих, должностей и тарифных разрядов служащих, имеющих, по существу, значение общероссийского стандарта. К руководителям относятся работники, занимающие должности руководителей предприятия и его структурных подразделений, а также их заместители.

От движения и стабильности кадрового состава во многом зависит уровень квалификации и опыта персонала предприятия, стабильность хозяйственных процессов, что в свою очередь существенно влияет на результаты деятельности хозяйственной структуры. Руководству предприятия необходимо иметь данные о текущей и перспективной обеспеченности производства рабочей силой, о соответствии состава работников потребностям кадрового обеспечения.

Эффективность использования человеческих ресурсов предприятия характеризует производительность труда, которая определяется количеством продукции, произведенной в единицу рабочего времени, или затратами труда на единицу произведенной продукции или выполненной работы. Основными показателями производительности труда являются показатели выработки и трудоемкости продукции. На предприятии производительность труда определяется количеством продукции, которую производит рабочий за единицу времени – выработкой, или количеством времени, затрачиваемого на изготовление единицы продукции, – трудоемкостью.

В стоимостном выражении выработку на предприятии можно определить по показателям валовой, товарной, реализуемой и чистой продукции в зависимости от области применения данного показателя.

Недостатком измерения объемов производства и выработки по валовой, товарной и реализованной продукции является то, что оптовые цены включают стоимость всех материальных затрат. Поскольку в отечественной практике при определении выработки объемные показатели относятся только к живому труду (часы, дни и численность работников), то уровень выработки в стоимостном выражении в значительной степени подвержен изменению материалоемкости: всякое увеличение материальных затрат, будь то более дорогие материалы или возросшие поставки по кооперации с другими предприятиями, создает видимость повышения производительности труда, а уменьшение материалоемкости – видимость снижения этого показателя.

Для устранения искажающего влияния изменений материалоемкости на показатели объемов производства и выработки применяются дополнительные методы измерения: по условно-чистой, чистой, нормативной чистой продукции и по нормативной стоимости обработки. Использование этих методов полностью или частично устраняет искажающее влияние изменений материалоемкости, но каждый из них имеет тот или иной недостаток и по существу не один полностью не отвечает требованиям рыночной экономики.

Трудоемкость представляет собой затраты рабочего времени на производство единицы продукции в натуральном выражении по всей номенклатуре выпускаемой продукции и услуг. Показатель трудоемкости имеет некоторые преимущества перед показателем выработки: во-первых, он отражает прямую связь между объемом производства и трудозатратами; во-вторых, применение показателя трудоемкости позволяет увязать проблему измерения производительности труда с факторами и резервами ее роста; в-третьих, он позволяет сопоставить затраты труда на одинаковые изделия в разных цехах и на участках предприятия.

Производительность труда – показатель динамичный. Она постоянно изменяется под воздействием множества причин и факторов. Одни из них способствуют повышению производительности труда, другие могут вызвать ее снижение. На уровень и динамику производительности труда влияют также условия, в которых протекает процесс труда. Условия либо усиливают действие того или иного фактора, если они благоприятны, либо ослабляют его.

Под резервным ростом производительности труда на предприятии подразумеваются имеющиеся, но еще не использованные возможности ее повышения за счет факторов. Все резервы роста производительности труда дифференцируются по времени и месту их выявления и использования.

По времени использования различают текущие и перспективные резервы.

По месту выявления и использования – отраслевые, межотраслевые и внутрипроизводственные.

Текущие резервы могут быть реализованы в ближайшем периоде и, как правило, не требуют значительных единовременных затрат. К их числу можно отнести лучшее использование оборудования, применение наиболее рациональных и эффективных систем оплаты труда, совершенствование организации труда на предприятии и его нормирование. перспективные резервы роста производительности труда обычно требуют перестройки производства, внедрение новых технологий. Для этого необходимы дополнительные капитальные вложения и значительные сроки осуществления работ.

3.1 Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами в динамике

По данным о наличии и движении кадров в целом и по категориям и группам персонала при необходимости строится баланс движения кадров.

Таблица 3.2 Баланс движения кадров за 2007 год в чел.

Из таблицы 3.2 видно, что численность персонала на конец периода уменьшилась на 34 человека в целом, в том числе уменьшилась и численность вспомогательных рабочих, а основных практически осталась без изменения. Также незначительно увеличилось количество служащих.

Численность и состав работников отражает количество и качество персонала предприятия. Они связаны с показателями экстенсивного и интенсивного использования человеческих ресурсов, поэтому с изменением численности и состава соответственно меняются объемы и качество работ на предприятии, изменяется результат коммерческой деятельности.

Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами может быть представлен в виде аналитической таблицы 3.3 следующим образом:

Таблица 3.3 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

3.2 Анализ численности и фонда оплаты труда

Страницы: 1, 2, 3