Отчет по практике: Анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Стройэлектромонтаж"

Отчет по практике: Анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Стройэлектромонтаж"

Содержание

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1 Краткая характеристика предприятия

1.2 Учетная политика предприятия

1.3 Информационная база

2. Анализ хозяйственной деятельности ООО "Стройэлектромонтаж"

2.1 Анализ финансово-экономического состояния предприятия

2.1.1 Анализ имущественного состояния предприятия

2.1.2 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

2.1.3 Анализ собственного оборотного капитала

2.1.4 Оценка чистых активов предприятия

2.1.5 Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия

2.1.6 Анализ относительных показателей результативности деятельности предприятия.

2.2 Факторный анализ деятельности предприятия

2.3 Прогнозирование возможности банкротства предприятия на основании модели Э. Альтмана

3. Планирование как основная функция управления

3.1 Планирование и его роль в управлении предприятием

3.2 Система планирование на предприятии

3.3 Виды планов на предприятии и их взаимосвязь

4. Разработка проектов по улучшению деятельности предприятия

4.2 Планирование снижения себестоимости продукции предприятия.

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1 Краткая характеристика предприятия

Производственную практику я проходила на предприятии ООО "Стройэлектромонтаж" с 3 февраля по 3 марта 2006г.

Полное фирменное наименование организации - Общество с ограниченной ответственностью "Стройэлектромонтаж", сокращенное фирменное наименование - ООО "Стройэлектромонтаж". Место нахождения Общества - Россия, 39200, г. Тамбов, ул. Воронежская, д.140.

Организация является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Среднесписочная численность работников ООО "Стройэлектромонтаж"" в 2003 году составляла 63 человек, а в 2004 г.65 человек.

ООО "Стройэлектромонтаж" не является правопреемником, какой либо государственной или не государственной организации.

Основные направления работы предприятия - расширение производства, укрепление материально - технической базы, наращивание объемов, улучшение качества продукции и обновление ассортимента вырабатываемой продукции в соответствии с потребительским спросом, а также основное направление деятельности предприятия оказание услуг по строительно-монтажным работам (работа с новостройками).

Основные производственные подразделения:

отделение по производству подручных материалов

технологический цех

отделение производственного участка

С начала 2003 года изменился ассортимент вырабатываемой продукции и услуг. Выбрано направление на увеличение выпуска продукции и материалов, необходимых для проведения строительно-монтажных работ, которые пользуются устойчивым спросом у заказчиков и подрядчиков строительных организаций.

Согласно Уставу ООО "Стройэлектромонтаж" целью Общества является получение прибыли.

Общество может также осуществлять следующие виды деятельности:

монтаж внутренних и наружных сетей освещения объектов капитального строительства;

монтаж основного и вспомогательного оборудования подстанций, распределительных устройств;

ремонт электрооборудования;

строительные, монтажные, ремонтные, реставрационные, пуско-наладочные и отделочные работы;

торговую, торгово-посредническую, закупочную, сбытовую деятельность;

организация оптовой и розничной торговли;

грузовые и пассажирские перевозки;

производство, переработка, хранение и реализация продукции;

транспортно-экспедиционные услуги;

сбор, переработка и реализация вторичного сырья.

Обладая общей правоспособностью ООО "Стройэлектромонтаж" имеет гражданские права и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

1.2 Учетная политика предприятия

Уставный капитал Общества на момент образования составляет 10000 рублей.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется исполнительным единоличным органом Общества - генеральным директором, который подотчетен совету директоров Общества и общему собранию акционеров.

Генеральный директор назначается на должность на основании решения совета директоров Общества, принятого простым большинством голосов от общего числа членов совета директоров. При назначении генерального директора Общество заключает с ним контракт, утверждаемый советом директоров Общества, в котором обязательно устанавливаются функции, полномочия, ответственность, оплата труда генерального директора, срок действия и основания расторжения контракта, гарантии и компенсации, порядок разрешения споров и иные положения.

Прибыль (доход), остающаяся у общества после уплаты налогов, иных платежей и сборов в бюджет и внебюджетные фонды, поступает в полное его распоряжение и используется обществом самостоятельно. Для обеспечения обязательств общества, его производственного и социального развития за счет прибыли, остающейся после уплаты налогов, платежей и сборов, и прочих поступлений образуются целевые фонды.

В обществе создается резервный фонд в размере не менее 15 процентов уставного капитала общества. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений и предназначен для покрытия убытков.

Общество ведет бухгалтерский учет и предоставляет финансовую отчетность в порядке установленным законом Российской Федерации.

Учетная политика, организация документооборота устанавливается приказом генерального директора.

Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря.

1.3 Информационная база

Потребителями продукции и услуг предприятия являются строительные организации, осуществляющие строительные работы по возведению жилого и нежилого фонда. В данный момент предприятие расширило сеть поставок и включило в рынок сбыта своей продукции города: Липецк, Воронеж, Пенза.

Руководят технологическими цехами и участниками опытные, много лет работающие на предприятии мастера-производственники.

Обеспечивают ритмичность работы предприятия специалисты управления и вспомогательных служб, которые имеют высшее образование и многолетний опыт работы в отрасли.

По данному предприятию будет проводиться анализ финансово-хозяйственной деятельности. Информационной базой для проведения анализа будет изучение следующих документов:

Бухгалтерская отчетность и пояснения к ней

Учетная политика предприятия

Данные аналитического учета

Налоговая отчетность

Данные статистического учета

Иная информация.

В приложение представлены следующие документы:

Бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2), справка о движении дебиторской и кредиторской задолженности, аналитические таблицы с расчетами.

2. Анализ хозяйственной деятельности ООО "Стройэлектромонтаж"

2.1 Анализ финансово-экономического состояния предприятия

2.1.1 Анализ имущественного состояния предприятия

Выбранное предприятие я анализировала за период 2003г. - 2004г.

Имущество предприятия на конец 2003 года оценивалось в 11344694 руб., а на конец 2004 года стоимость возросла на 426000 руб., и составила 11770694 руб. Темп прироста составил 4%. Рост имущества предприятия осуществился за счет роста величины оборотных активов на 407097 руб.

Структура имущества предприятия на 2003г. такова внеоборотные активы составляют 53,3%, а доля оборотных активов - 46,7%. К 2004г. доля внеоборотных активов уменьшается на 1,8% и составляет 51,5%, а доля оборотных активов увеличивается соответственно на 1,8% и составляет 48,5%. Уменьшение доли внеоборотных активов произошло за счет уменьшения стоимости основных средств на 51798 руб. Оборотные активы увеличились за счет роста дебиторской задолженности на 523820 руб., роста запасов на 23203 руб. и незавершенного производства на 25503 руб.

В общем виде изменения в структуре имущества предприятия выглядят следующим образом:

по внеоборотным активам: доля нематериальных активов уменьшилась на 0,004% (с 0,02% до 0,016%), основные средства - уменьшение на 1,75% (с 36,45% до 34,7%), незавершенное строительство - увеличение на 0,1% (с 16,74% до 16,84%), долгосрочные вложения - уменьшение на 0,01% (с 0,12% до 0,11%);

по оборотным активам: доля запасов уменьшилась на 0,67% (с 23,1% до 22,43%), незавершенное производство - увеличение на 0,1% (с 1,9% до 2%), НДС - уменьшение на 0,98% (с 3,6% до 2,62%), дебиторская задолженность - увеличение на 3,85% (с 16,9% до 20,75%), денежные средства - уменьшение на 0,39% (с 2,9% до 2,51%).

Изменения динамики имущества предприятия в стоимостном выражении отражены в Таблице 1, Приложения Б

Рассматривая структуру основных средств видно: значительный рост доли машин и оборудования на 61430 руб. или на 10%, а также рост незавершенного строительства на 70977 руб. или на 1,1% по изменениям за год. Также наблюдается снижение стоимости зданий на 32837 руб. или 0,6%, сооружений - на 25745 руб. или на 0,52%, транспорта - на 21850 руб. или 0,4%, производственного инвентаря - на 32796 руб. или 0,5%, нематериальных активов - на 6 руб. или 0,001%. Амортизация увеличилась на 0,1% (с9,3% до 9,4%). / Таблица 2, Приложение Б

Оценивая оборотные активы по степени риска можно сказать, что наблюдается повышение риска вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высокорисковых активов на 3,2% и уменьшением доли низкорисковых на 1,2%. / Таблица 3, Приложение Б

Из аналитической таблицы видно, что за анализируемый период значительно уменьшилась сумма основных средств и долгосрочных финансовых вложений. Это свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства увеличилась, что оценивается как отрицательный фактор.

2.1.2 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Темп прироста источников формирования капитала составил 4%. Изменение структуры вложенного капитала составляет: собственный капитал - увеличение на 0,46% (с 75,44% до 75,9%), заемный капитал - уменьшение на 0,46% соответственно (с 24,56% до 24,1%).

Увеличение собственного капитала обусловлено ростом целевых финансирований и поступлений на 548092 руб. или 4,1%

В данном случае структура капитала, вложенного в имущество говорит о кредитоспособности предприятия.

За анализируемый период доля заемного капитала увеличилась на 49420 руб., за счет роста краткосрочных заемных средств. Но это не сильно отражается на кредитоспособности предприятия.

Изменения в структуре заемного капитала следующие: кредиты банкам уменьшились на 0,08% (с 0,3% до 0,22%), кредиторская задолженность возросла на 0,1% (с 22,7% до 22,8%), доходы будущих периодов уменьшились на 0,07% (0,13% до 0,06%), резервы предстоящих периодов уменьшились на 0,33% (с 1,45% до 1,12%). В стоимостном выражении изменения отражены в Таблице 4, Приложения Б.

Увеличение собственного капитала говорит о дополнительных средствах и резервах, которые в дальнейшем могут направиться на развитие деятельности предприятия. Увеличение кредиторской задолженности неблагоприятный фактор, но привлечение заемных средств явление обязательное в деятельности любого предприятия. Выявлен положительный фактор - значительное снижение задолженности поставщикам и подрядчикам на 65696 руб., это подчеркивает платежеспособность предприятия.

2.1.3 Анализ собственного оборотного капитала

Из данных приложения видно: собственный оборотный капитал на начало года равен 2509291 руб., к концу года величина его изменилась на 357677 руб. и стала равна 2866968 руб. эта величина характеризует наличие оборотных средств на предприятии с точки зрения влияния факторов. Такими факторами являются изменение величины фонда социальной сферы (уменьшение на 171512 руб.), значительные целевые финансирования и поступления (увеличение на 548092 руб.), при этом величина уставного, добавочного и резервного фондов к концу периода не изменилась. / Таблица 5, Приложение Б.

Величина собственного оборотного капитала используемая для характеристики платежеспособности предприятия (строка 8) показывает, что оборотные активы увеличились на 407097 руб., и не смотря на увеличение краткосрочных обязательств (на 49420 руб.), платежеспособность предприятия возросла к концу периода.

Из данных приложения видно: основным фактором влияющим на величину собственных оборотных средств (строка 1) является повышение дебиторской задолженности на 523820 руб. (с 1919405 руб. до 2443225 руб.). рассматривая краткосрочные обязательства наблюдается влияние фактора кредиторской задолженности (увеличение на 100475 руб.).

Величина запасов, не прокредитованных банком изменилась на конец периода (с 1930357 руб. до 2386225 руб), увеличилась на 455868 руб.

Негативный фактор - недостаток собственных оборотных средств, для покрытия запасов и дебиторской задолженности. Уменьшение показателя на 48771 руб. (с 3365097 руб. до 3316326 руб.). но за счет собственного капитала у предприятия наблюдается излишек собственных оборотных средств на конец периода +327809 руб., что является положительным фактором.

2.1.4 Оценка чистых активов предприятия

Сумма активов на конец 2003г. составила 10927337 руб. К концу 2004г. она составила 11462547 руб. Увеличение на 535210 руб. - положительный для предприятия фактор, свидетельствующий о росте средств, необходимых для его развития и дальнейшего инвестирования. / Таблица 7, Приложение Б

Сумма пассивов на конец 2003г. составила 4657320 руб. К концу 2004г. она составила 5263455 руб. Произошло увеличение на 606135 руб. Это говорит, что предприятие взяло в свой оборот дополнительные заемные средства. С одной стороны это говорит об уверенной кредитоспособности и платежеспособности предприятия. С другой стороны увеличение суммы кредиторской задолженности снижает валовую стоимость чистых активов предприятия.

Сумма чистых активов предприятия будет рассчитываться как разница активов за вычетом НДС и пассивов, исключаемых из стоимости активов. На конец 2003г. она составила 6270017 руб., а к концу 2004г. уменьшилась на 70925 руб. и составила 6199092 руб. Снижение суммы чистых активов предприятия неблагоприятный фактор. Свидетельствует о росте доли заемных средств в составе капитала и снижении ликвидности капитала, иначе говоря, его платежеспособности и ослаблении финансовой независимости предприятия. В данном случае можно рассчитывать, что предприятие привлекая заемные средства, усиливает свои рыночные позиции и повышает рентабельность собственного капитала (рост на 376580 руб).

2.1.5 Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия

На исследуемом предприятии наблюдается рост прибыли на 429135 руб. (с 580363 руб. до 1009498 руб.) почти в 2 раза - положительный фактор в развитие любого предприятия. Из данных Таблицы 8, Приложения Б видно, что выручка от реализации продукции за анализируемый период выросла на 429135 руб., т.е. на 174%. Себестоимость проданных товаров составляет 81% от суммы выручки в 2003 году, и 79% в 2004 году. На 5189 руб. снизилась сумма коммерческих расходов, за счет уменьшения расходов на рекламу. В 2004 году балансовая прибыль предприятия возросла в 2 раза, по сравнению с прибылью 2003 года. Динамика основных показателей деятельности предприятия подчиняется следующей закономерности:

ТрПч > ТрПо > ТрВР > ТрА > 100%, (1)

где ТрПч - темп роста чистой прибыли,

ТрПо - темп роста прибыли отчетного года,

ТрВР - темп роста выручки от реализации,

ТрА - темп роста общей стоимости активов.

174% > 171% > 160% > 104% > 100%. (2)

Изменение прибыли от реализации за отчетный год DП:

DП=Поф-По пр, (3)

где Поф - прибыль по отчету фактическая;

По пр - прибыль по отчету за прошлый год.

DП = 429135 руб. (4)

В том числе за счет влияния факторов

1) изменения цен на продукцию

DП (ц) = ВРф -ВР', (5)

где ВРф; ВР' - выручка от реализации фактическая и фактическая по ценам прошлого года;

DП (ц) = 1355038 руб. (6)

2) изменение физического объема продукции

DП (Q) = (Qф Цпр - Qф Спр) -По пр, (7)

де Qф - фактический объем продукции в натуральных единицах;

Цпр, Спр - цена и себестоимость единицы продукции за прошлый год;

DП (Q) = 1039439 руб. (8)

3) изменение уровня себестоимости и структуры реализованной продукции

DП (С) =QфСпр-QфСф (9)

DП (С) = - 1965342 руб. (10)

Cумма изменений прибыли в результате влияния факторов должна быть равна изменению прибыли от реализации за отчетный год в целом:

DП=DП (Ц) +DП (Q) +DП (С) (11)

DП = 1355038 + 1039439 - 1965342 = 429135 руб. (12)

Рост выручки от продаж за исследуемый период обусловлен незначительным ростом запасов на складе, сокращением времени обслуживания клиента и быстрой отгрузкой товара со склада (при условии его наличия на складе). Одновременно вырос и объем товара, закупаемого у поставщиков

В общем, оценивая финансово-экономические показатели предприятия, можно сделать вывод: финансовая ситуация в пределах нормы, рост прибыли открывает дополнительные резервы. ООО "Стройэлектромонтаж" необходимо провести мероприятия по снижению себестоимости на производимую продукцию и услуги, также по снижению операционных и внереализационных расходов.

2.1.6 Анализ относительных показателей результативности деятельности предприятия.

Показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости (nА) характеризует число оборотов, совершенных определенным видом показателя, т.е. скорость оборота данного вида показателя или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов. / Таблица 10, Приложение Б

Таблица 1 - анализ оборачиваемости активов и кредиторской задолженности.

Из данных таблицы приложения наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости по всем показателям, в частности: коэффициент оборачиваемости активов в общем увеличился на 0,2 (с 0,37 до 0,57), по оборотным средствам - на 0,39 (с 0,79 до 1,18), запасы - на 0,95 (с 1,61 до 2,56), дебиторская задолженность - на 0,58 (с 2,19 до 2,77), кредиторская задолженность - на 0,89 (с 1,64 до 2,53).

Это является положительным фактором для предприятия так, как увеличение коэффициентов оборачиваемости говорит об ускорении оборачиваемости капитала и процесса производства. Экономический эффект этого фактора выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также увеличение суммы выручки и суммы прибыли.

Продолжительность оборота по всем показателям к концу 2004 г. снизилась, в частности: продолжительность оборота активов на 341 день (с 973 до 632 дня), оборотных средств - на 151 день (с 456 до 305 дней), запасы - на 83 дня (с 224 до 141 дней), дебиторская задолженность - на 34 дня (с 164 до 130 дней), кредиторская задолженность - на 77 дней (с 219 до 142 дня).

А также наблюдается снижение операционного цикла на 117 дней (с 388 до 271 дней) и финансового цикла на 40 дней (с 169 до 129 дней).

Уменьшение длительности оборота говорит об уменьшении производственного процесса, эффективном использовании системы материально-технического снабжения, что способствует увеличению прибыли и роста денежных резервов предприятия.

Показатели финансовых рисков, связанных с вложением капитала предприятия.

Приведем самые основные относительные показатели финансовой устойчивости. На практике для более углубленного анализа применяют следующие коэффициенты:

Коэффициент капитализации (Ккап) показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 000 рублей, вложенных в активы собственных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Ксоб. об) показывает, какая часть оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. Коэффициент финансовой независимости (Кавт) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования (Кз. с) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. Коэффициент (Кман) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Принято считать фирму финансово-независимой, если удельный вес собственного капитала в общей его величине колеблется в размере от 30% до 70%.

Таблица 2 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Проведем расчет данных показателей за отчетный год и проследим их изменение в динамике. / Таблица 11, Приложение Б

Расчет показателей за 2003 г.

Ккап 2003 = 2786163/8558531 = 0,32;

Ксоб. об 2003 = (8558531 - 6049240) / 5295454 = 0,47;

Кавт 2003 = 8558531/11344694 = 0,75;

Кз. с 2003 = 8558531/2786163 = 3,07;

Кман 2003 = (8558531 - 6049240) / 8558531 = 0,29;

Кфу 2003 = 8558531/11344694 = 0,75.

Расчет показателей за 2004 г.

Ккап 2004 = 2835583/8935111 = 0,31;

Ксоб. об 2004 = (8935111 - 6068143) / 5702551 = 0,47;

Кавт 2004 = 8935111/11770694 = 0,76;

Кз. с 2004 = 8935111/2835583 = 3,15;

Кман 2004 = (8935111 - 6068143) / 8935111 = 0,32;

Кфу 2004 = 8935111/11770694 = 0,76.

На основе этих данных составляется таблица динамики относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия.

Исходя из полученных расчетных данных показателей видно, что в основном ситуация предприятия в пределах нормы. А именно: снижение коэффициента капитализации, хоть и незначительное, на 0,01 положительный фактор, говорящий о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: на начало года значение ниже нормы (0,47), но к концу года наблюдается увеличение коэффициента (0,5) до пределов нормы, увеличение коэффициента говорит об увеличение возможностей предприятия извлекать больше прибыли из оборота; значение коэффициента финансовой независимости выше нормы на начало года (0,75) и наблюдается его увеличение к концу года (0,76) - это очень положительный фактор для предприятия, говорящий о росте доли собственного капитала в валюте баланса и росте платежеспособности и автономии предприятия; также увеличение показателя финансирования (с 3,07 до 3,15) положительный фактор в деятельности предприятия так, как рост доли собственного капитала по отношению к заемному показывает повышение кредитоспособности и платежеспособности предприятия; увеличение коэффициента маневренности капитала (с 0,29 до 0,32) показывает повышение доли собственного капитала использующегося для финансирования текущей деятельности - положительный фактор; коэффициент финансовой устойчивости - обобщающий показатель, его рост и превышение нормы довольно положительный фактор для предприятия так, как само увеличение этого коэффициента говорит об устойчивом положении предприятия, а его рост говорит это подтверждает.

Показатели ликвидности для оценки платежеспособности.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, все активы предприятия разделяются на следующие группы.

1) А1: Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.250 + стр.260 (14), А1нг = 325908, А1кг = 527 + 295679 = 296206

2) А2: Быстрореализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы:

А2 = стр.240 + стр.270 (15)

А2нг = 1919405 + 15875 = 1935280

А2кг = 2443225 + 14861 = 2458086

3) А3: Медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы - запасы (кроме РБП), НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты):

 стр.210 + стр.220 + стр.230 - стр.217 (16)

А3нг = 2616909 + 417357 = 3034266

А3кг = 2640112 + 308147 = 2948259

4) А4: Труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы.

А4 = стр. 190 (17), А4нг = 6049240, А4кг = 6068143

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1) П1: Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность, задолженность учредителям по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок:

П1 = стр.620 + стр.630 + стр.660 (18), П1нг = 2571153, П1кг = 2671628

2) П2: Краткосрочные пассивы - это краткосрочные займы и кредиты, прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты:

П2 = стр.610 (19)

П2нг = 34576

П2кг = 25484

3) П3: Долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы.

П3 = стр.590 (20)

В данном балансе долгосрочные обязательства отсутствуют на начало и конец года.

4) П4: Постоянные пассивы - статьи 3 раздела баланса "Капитал и резервы" за минусом статей убытков (если они есть) и отдельные статьи 5 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы

П4 = стр.490 + стр.640 + стр.650 - стр.217 (21)

П4нг = 8558531 + 15380 + 165054 = 8738965

П4кг = 8935111 + 6757 + 131714 = 9073582

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; (22)

А1>=П2; (23)

А3>=П3; (24)

А4<=П4 (25)

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2), (26)

где ТЛ - текущая ликвидность:

ТЛнг = (325908 + 1935280) - (2571153 + 34576) = - 344541

ТЛкг = (296206 + 2458086) - (2671628 +25484) = 57180

перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 - П3, (27)

где ПЛ - перспективная ликвидность:

ПЛнг = 3034266

ПЛкг = 2948259

По результатам вычислений составляется агрегированный баланс ликвидности (таблица 4) и заносятся полученные результаты.

Таблица 4 - Агрегированный баланс ликвидности за отчетный год.

В анализируемом предприятии ликвидность баланса за 2004 год отличается от абсолютной ликвидности, так как необходимое соотношение активов и пассивов баланса выполняется не полностью.

На конец отчетного периода А1<П1, А2>П2, А3>П3, П4>А4 то есть можно отметить, что уровень ликвидности предприятия либо нормальный, либо недостаточный.

Отрицательная текущая ликвидность на начало года очень негативный фактор, но положительное направление: значение показателя к концу года увеличилось и стало положительным. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия ООО "Стройэлектромонтаж" не настолько устойчива, насколько это необходимо.

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами. / Таблица 12, Приложение Б.

Таблица 5 - Нормативные финансовые коэффициенты

Расчет финансовых коэффициентов за 2004 год:

Кплнг = 2203827,8/2588441 = 0,85

Кпл кг = 2409726,7/2684370 = 0,9

Кл. аб нг = 325908/2605729 = 0,125

Кл. аб кг = 296206/2697112 = 0,11

Кл. сроч нг = 2245313/2605729 = 0,86

Кл. сроч кг = 2739431/2697112 = 1,015

Кл. тек нг = 4861994/2605729 = 1,86

Кл. тек кг = 5379543/2697112 = 1,99

Таблица 6 - Коэффициенты платежеспособности (в долях единицы) за 2004 год

Из таблицы видно, что общий показатель ликвидности на начало и на конец периода не равен нормативному значению, остальные коэффициенты частично соответствуют нормативному показателю.

Динамика коэффициентов анализируемой организации положительная, лишь у коэффициента абсолютной ликвидности на конец периода наблюдается снижение значения. Следует отметить, что общий показатель ликвидности достиг пределов нормы. В конце отчетного года организация могла оплатить лишь 11% своих краткосрочных обязательств. Значение коэффициента срочной ликвидности около оптимального значения, в конце отчетного периода оно выше нормативного. Это положительная тенденция.

Значение коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия) увеличивается в динамике с 1,86 в 2003 году до 1,99 в 2004 году. Данный коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента удовлетворительно, следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса.

Показатели эффективности использования ресурсов.

Из данных таблицы 13, Приложения Б видно повышение каждого показателя рентабельности: активов - 4,7%, оборотных активов - 9,1%, собственного капитала - 4,5%, инвестированного капитала - 9,6%, производства продукции - 2,4%, продажи - 1,6%.

Таблица 7 - Динамика показателей рентабельности

Страницы: 1, 2