Дипломная работа: Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на примере МКП "Бытовик"

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (Кзк):

Стр.590+стр.610

Кзк= _________________________, (1.3)

Среднемесячная выручка

Коэффициент задолженности другим организациям (Кзд):

 Стр.621+стр.625

 Кзд= ________________________, (1.4)

Среднемесячная выручка

 Коэффициент задолженности фискальной системе (Кзф),т.е. задолженности по налогам и сборам перед государственными внебюджетными фондами:

 Стр.623+стр.624

 Кзф = _________________________, (1.5)

 Среднемесячная выручка

Коэффициент внутреннего долга ( Квд):

 Стр.622+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660

Квд = ___________________________________________, (1.6)

 Среднемесячная выручка

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами [18,с.222]       

Платежеспособность предприятия не может оцениваться только по показателю платежеспособности. Для точной оценки платежеспособности, необходимо использовать коэффициенты ликвидности.

Под ликвидностью какого либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей- коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении активов и пассивов[22,с.241].

Для оценки ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Анализ ликвидности баланса.

Задача оценки баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательства (срочности возврата).От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, определяемая как величина обратная времени, необходимому для обращения их в денежные средства, т.е. чем меньше время для превращения данного вида актива в деньги, тем выше их ликвидность.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется по следующим признакам:

-           по степени убывания ликвидности (актив);

-           по степени срочности оплаты (пассив).

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на 4 группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

А1=стр.250+стр.260

А2 - быстрореализуемые активы- краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы.

А2=стр.240

А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из 2 раздела «Оборотные активы» и статьи «долгосрочные финансовые вложения» из раздела 1 баланса «Внеоборотные активы».

А3=стр210-стр.220+стр.230+стр.270

А4 – труднореализуемые активы. Это статьи 1 раздела баланса «Внеоборотные активы».

А4=стр.190

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи. «Кредиторская задолженность» и «Прочие пассивы».

П1=стр.620

П2 – краткосрочные пассивы. «Заемные средства » и другие статьи 3 раздела баланса «Краткосрочные пассивы».

П2=стр.610+стр.660

П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства.

П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650

П4 – постоянные пассивы. Статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы».

П4=стр.490

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой .

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной [11,с.216].

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1.Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+), или о неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:

Текущая ликв.= (А1+А2)-(П1+П2) ;

Если результат положительный, то предприятие платежеспособно, если отрицательный, то неплатежеспособно.

2.Перспективная ликвидность- это прогноз платежеспособностина основе сравнения будущих поступлений и платежей:

Перспект.ликв.=А3-П3;

Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую либо из 3 групп актива и пассива ( А1,А2,А3, и П1, П2, П3) разбиваются на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей, и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до года, свыше года.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве активами, срок превращения которых в деньги равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов 1-ой группы (А1,П1) сроком до 3 месяцев отражает соотношение текущих платежей и поступлений . Сравнение итогов 2-ой группы (А2,П2) со сроком от 3 до 6 месяцев, показывает тенденцию увеличения или уменьшения ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление для 3-ей и 4-ой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Такой анализ достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможности своевременного осуществления расчетов, но тем не менее является приближенным.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Общую оценку ликвидности дает коэффициент текущей ликвидности (покрытия), он показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами, т.е. определяется, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Рассчитывается следующим образом:

А1 + А2 + А3

Кф. тек.лик. = __________________ (1.7)

П1 + П2

Рекомендуемое значение от 1 до 2. Если коэффициент текущей ликвидности высокий (более 4), то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в товары, направленным ростом дебиторской задолженности. Снижение коэффициента свидетельствует о возрастании риска неплатежеспособности, а следовательно, и банкротство.

Промежуточным коэффициентом ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности.

Он характеризует способность рассчитываться с задолженностью в ближайшее время и рассчитывается по следующей формуле:

А1+А2

Кф. б.л. = __________ , (1.8)

П1+П2

Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,7 до 1, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Для получения наиболее полного анализа ликвидности необходимо рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности.

Он показывает способность организации рассчитаться с задолженностью немедленно, т.е. какую часть краткосрочной задолженности огранизация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств:

А1

Кф.аб.лик.= ____________ , (1.9)

П1+П2

Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,7.

 Еще важный коэффициент платежеспособности это коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Он показывает, во сколько раз первая превышает вторую, чем выше этот коэффициент, тем больше зависимость предприятия от кредиторов:

 Кредиторская задолженность

 Кф. = _______________________________ , (1.10)

 Дебиторская задолженность

Рекомендуемое значение коэффициента менее 2. Если он более 2, то это свидетельствует о финансовых затруднениях и угрозе банкротства[18,с.218].

Финансовое состояние предприятия необходимо оценивать как в краткосрочной перспективе, чему служат коэффициенты платежеспособности, так и долгосрочной перспективе через показатели финансовой устойчивости .

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния; если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у него есть шанс выйти из затруднительного положения.

Показатели деловой активности.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов показателей оборачиваемости капитала.

Оборачиваемость капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия. В процессе анализа необходимо детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Основным эффектом ускорения оборачиваемости является ускорение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов прежде всего текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли.

 Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность[18,с.246].

Показатели деловой активности включают следующие коэффициенты:

 -       коэффициент оборачиваемости активов;

-           коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

-           скорость оборота;

-           время обращения запасов.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования организацией имущества, то есть показывает сколько раз в год совершается цикл обращения приносящий эффект в виде прибыли. Он определяется отношением выручки от реализации (за минусом НДС), к среднегодовой стоимости имущества (активов),

 К об.ак. = Выручка от п родаж

 Среднегодовая стоимость активов

Рост оборачиваемости активов означает ускорение оборачиваемости средств организации.

 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

 Выручка от продаж

К об.с.к = ______________________________________________(1.12)

 Среднегодовая стоимость собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает количество оборотов, совершаемых собственным капиталом за год. Низкий результат этого показателя свидетельствует о неэффективном его использовании собственного капитала.

Показатель скорости оборота:

Выручка от продаж

Среднегодовая стоимость товарных запасов

Этот коэффициент показывает сколько раз обновится товарный запас за год.

 Время обращения запасов:

 Этот показатель показывает число дней пребывания товаров в организации от поступления до момента продаж.

Средний запас товаров

V обр.зап = ______________________________(1.14)

Однодневный товарооборот

Чем выше показатель время обращения запасов, тем меньше средств вкладывается в эту наименее ликвидную статью.

Показатели прибыльности.

Наряду с абсолютными показателями прибыли необходимо изучить и относительные показатели (коэффициенты) рентабельности. Все показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Следует отметить, что в странах с давно развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями и правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление с ними своих показателей позволяет сравнить и сделать вывод о состоянии рентабельности предприятия. В отечественной практике основной базой для сравнения является информация о величине показателей рентабельности предприятия в предыдущие годы.

Анализ рентабельности включают следующие показатели:

-           рентабельность продаж;

-           рентабельность вложенного капитала;

-           рентабельность собственного капитала;

-           рентабельность оборотного капитала.

Рентабельность продаж. Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на единицу проданных товаров.

 Прибыль от продаж

 R1 = *100 _____________________________(1.15)

 Объем продаж

Средне отраслевым уровнем рентабельности в розничной торговле считается 8%. Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной коньюктуры.

-           Рентабельность вложенного капитала. Показывает, сколько денежных единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источников привлечения средств, т.е. показывает эффективность использования всего имущества организации.

R2 = прибыль/ средняя стоимость активов * 100 (1.16)

Для показателя рентабельности вложенного капитала норматива не существует. Чем выше показатель тем лучше для предприятия. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.

Рентабельность собственного капитала.

Показывает эффективность использования собственного капитала. Показатель рентабельности собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Прибыль

Среднегодовая стоимость собственного капитала

Рентабельность оборотного капитала - определяет эффективность использования оборотного капитала

R4 = прибыль / среднегодовую стоимость оборотного капитала , (1.18)

Рост в динамике всех без исключения показателей рентабельности оценивается положительно.

Для правильной оценки причин изменений коэффициентов рентабельности предприятия по сравнению с прошлым годом целесообразно предварительно обобщить данные форм бухгалтерской и статистической отчетности, используемые в последующих расчетах.

В данной главе были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовых показателей, задачи, методы, информационная база. По данной теоретической программе будет произведен анализ финансовых показателей на примере Муниципального казенного предприятия «Бытовик». В общем виде программа углубленного анализа финансовых показателей предприятия будет выглядеть следующим образом:

1. Предварительный обзор финансового и экономического положения субъекта хозяйствования;

2. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

3. Выявление больных статей по данным бухгалтерского баланса, расчет чистых активов, движение оборотных средств;

4. Расчет абсолютных и относительных показателей (коэффициентов), в том числе коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, показатели деловой активности;

5. Оценка вероятности банкротства;

6. Оценка финансового состояния по интегральной балльной системе;

7. Разработка мер по улучшению финансовых показателей предприятия

Глава 2 Анализ финансовых показателей деятельности МКП «Бытовик»

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности МКП «Бытовик»

Муниципальное казенное предприятие «Бытовик» Шербакульского муниципального образования учреждено постановлением главы Шербакульского муниципального образования от 04 мая 2005 года № 161-П. Полное фирменное наименование предприятия: Муниципальное казенное предприятие «Бытовик» Шербакульского муниципального образования; сокращенное наименование: МКП «Бытовик».

Предприятие является коммерческой организацией. Учредителем предприятия является Администрация Шербакульского муниципального образования Омской области.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, лицевые счета, открытые в органе, исполняющем бюджет, фирменное наименование, круглую печать, штамп, бланки, товарный знак и другие реквизиты, установленные в системе делопроизводства.

Предприятие несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Предприятие от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим законодательством РФ.

Место нахождение предприятия:

Омская область, р.п.Шербакуль, ул. Калинина 96.;Тел(277) 2-12-31;

ИНН 5540007240; ОГРН 1055577001743; КПП 5540101.

 Структура управления представлена на рис.2.1. Кроме того, на предприятии трудится еще 33 человека, и полностью состав трудового коллектива составляет 38 человек. Средняя заработная плата составляет 5400рублей, фонд заработной платы составляет 205200 рублей в месяц, и 2462400 рублей в год.

Основными целями деятельности предприятия являются осуществление отдельных дотируемых видов деятельности и убыточных производств, а также наиболее полное удовлетворение населения и юридических лиц на территории Шербакульского муниципального образования в коммунальных ( бытовых) услугах.

Для осуществления указанных целей предприятие выполняет следующие виды услуг:

1.Ремонт сложнобытовой техники и телерадиоаппаратуры;

2.Индивидуальный пошив и ремонт швейных изделий;

3.Операции с недвижимостью (сдача в аренду свободных площадей);

4.Ритуальные услуги;

5.Услуги гостиницы;

6.Ремонт обуви;

7.Парикмахерские услуги;

8.Услуги фотографии;

9.Услуги бани;

10.Розничная торговля (промышленные товары + продукция предприятия).

Основной целью деятельности предприятия является изучение спроса населения для увеличения скорости товарооборота и минимизация затрат, чтобы получать максимально возможную прибыль в максимально сжатые сроки.

Товарооборот- это производство и реализация товаров и услуг населению на определенный период времени. Товарооборот может выступать как показатель мощности предприятия, а так же для характеристики эффективности использования ресурсов.

Снижение значений товарооборота может происходить вследствие увеличения времени производственного цикла или снижения уровня реализации товаров и услуг.

Производство почти никогда не отстает от реализации, а вот падение реализации, в свою очередь, неблагоприятно влияет на производство, из-за нехватки оборотных средств.

В таблице « Анализ товарооборота по МКП «Бытовик» (Приложение 6) рассчитаны следующие аналитические показатели:

1.Рост (падение) товарооборота в отчетном 2005 году.

Товарооборот в предшествующем году составил 18540 тыс.руб., в отчетном 2005- 20810 тыс.руб. Рассчитываем темп роста( падения) товарооборота: 20810/ 18540*100= 112,24 %, т.е рост товарооборота составил 12,24%.

2.Выполнение плана по товарообороту:

Плановый товарооборот в 2005г.-20700 тыс.руб.; фактический товарооборот- 20810 тыс.руб.: 20810 / 20700= 100,53% т.е. план выполнен с небольшим запасом в 0,53% .

3.Процент товарооборота МКП «Бытовик» в товарообороте района:

Товарооборот МКП «Бытовик» в 2005г.- 20810 тыс.руб.; товарооборот района в 2005г.- 713150 тыс.руб.: 20810 / 713150 *100%=2,92%

Итак, из таблицы ( Приложение 6) и расчетов наглядно видно, что товарооборот в отчетном году по МКП «Бытовик» увеличился на 12,24%, в денежном выражении это составило 2 270 тыс. руб.

Установлен процент товарооборота предприятия в общем товарообороте района. Он составляет 2.92%, и это говорит о том, что предприятие имеет свою нишу на рынке товаров и услуг. Кроме того, этот процент постепенно увеличивается. Происходит увеличение продажи товаров и услуг на каждого жителя района. В 2005 году увеличение составило 1,57%, или в денежном выражении на 104 рубля.

В таблице ( Приложение 6) приведены данные общего товарооборота по МКП «Бытовик».

Большая часть в товарообороте предприятия лежит на розничной торговле, так как предприятие, кроме оказания фактических услуг, через свой магазин активно реализует самостоятельно произведенные товары, непосредственно связанные с оказанием этих услуг. Это продажа ритуальных товаров (гробы, венки, цветы, оградки, памятники, надгробные плиты и т.д.), реализация тканей для пошива в ателье и реализация готовой продукции ( бурки, фуфайки, голицы, и постельное белье и т.д.)

Сравнивая предшествующий год с анализируемым 2005 годом, получаем рост товарооборота по розничной торговле на 15,13%, по услугам на на 5,1%, или в денежном выражении 1998т.р. и 772 т.р. соответственно.

Следующим рассмотренным понятием будут расходы и затраты. С финансовой точки зрения расходы являются « неблагоприятным» движением денежных средств, уменьшающим прибыль предприятия. Но для определения финансового результата деятельности предприятия разные виды его расходов учитываются по - разному, не все они являются затратами и включаются в себестоимость. Основным законодательным актом, касающимся формирования финансовых результатов деятельности предприятия, является Положение о составе затрат. Согласно этому документу себестоимость продукции - это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию ( Приложение 7).

Из таблицы ( Приложение 7) видно, что из 18540 т.р. выручки в 2004 году на затраты по себестоимости израсходовано 18430 т.р. или 99 %, ив 2005году при выручке в 20810 т.р. затраты составили 20460 т.р. или 98%.Темп прироста издержек в 2005 году составил 11% ( (20460-18430)*100/18430).Очевидно ,что предприятие несет большие расходы для получения имеющейся прибыли. Однако, нужно учитывать, что в себестоимость производимых услуг включены все возможные виды затрат и прибыль в 110 т.р. в 2004году и 350 т.р. в 2005 году является чистой, а в масштабе сельского поселения это не плохие результаты, тем более, что в 2005 году прибыль увеличилась более чем в 3 раза (Приложение 8).

Главной целью деятельности любой коммерческой организации является получение максимально возможной прибыли. Чистая прибыль компании может сама по себе служить результативным показателем. Прибыль можно представить как разницу между доходами и совокупными затратами.

Рассмотрим формирование прибыли на примере МКП «Бытовик» (рис.2.2).Так как предприятие находится на спецрежиме (упрощенная система налогообложения + ЕНВД), то не платит налог на прибыль. Уплачиваемые налоги предприятие включает в структуру затрат, в частности в состав общецеховых расходов. Таким образом, чистая прибыль на предприятии рассчитывается как разница между выручкой от реализации товаров, работ, услуг и их себестоимостью, включающей в себя все возможные затраты.

Рис.2.2. Формирование прибыли по МКП «Бытовик» за 2004-2005г

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в 2005 году составила 20820 т.р. Произошло увеличение на 2270т.р. или на 12,24%.

При увеличении объема реализации происходит и увеличение дохода от реализации и следовательно увеличение прибыли. Прибыль МКП «Бытовик» в 2004 году составила 110 т.р., а в 2005 году 350 т.р. Увеличение в денежном выражении составило 240 т.р. Темп роста составил 318 %. Увеличение прибыли по МКП «Бытовик» свидетельствует о том, что предприятие развивает свою деятельность.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия распределяется в резервный фонд и фонд потребления.

Анализ прибыли торгового предприятия необходимо начинать с сравнения фактически достигнутых результатов с показателями за аналогичный период прошлых лет. Цель анализа доходности предприятия-выявить резервы повышения доходности. Основной аналитический показатель- уровень прибыли, рассчитываемый как отношение суммы прибыли к товарообороту.

2.2 Анализ показателей бухгалтерского баланса МКП «Бытовик» за 2004-2005гг

Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы. По данным баланса ( приложения 1) мы видим, что общая сумма активов возросла за отчетный год на 3,88%- 41725:40163*100-100.

Этот рост произошел за счет увеличения стоимости мобильных средств, их доля в структуре активов возросла на 0,22% и составила 8,07%. Влияние на рост этого показателя оказало увеличение доли запасов, которое связано с ростом объемов деятельности предприятия.

Увеличение доли мобильных активов в целом оценивается положительно.

Источники финансовых ресурсов( приложение 1) МКП «Бытовик» представлены собственными средствами. Их доля на конец отчетного года в составе ресурсов составила 98,68 %, увеличилась при этом на 0,97%, в денежном выражении составив 1932 т.р. Этот рост произошел за счет роста доли фондов накопления, нераспределенной прибыли, и увеличении уставного капитала. Заемные средства уменьшились на 250 т.р. или на 0,62%. Также произошло и уменьшение привлеченных средств на 120 т.р. или на 0,35%.

Уменьшение доли привлеченных средств на фоне увеличения удельного веса собственных источников в формировании ресурсной базы благоприятно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия.

Главным критерием оценки финансовой устойчивости организации является обеспеченность собственными оборотными средствами. Источником их образования является уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевое финансирование и поступления, нераспределенная прибыль.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их изменение. В практике отечественных предприятий наличие собственных оборотных средств чаще определяется как разность между итогами раздела 3 пассива и раздела 1 активы баланса (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Движение собственных оборотных средств МКП «Бытовик» за 2004- 2005 гг.

Собственные оборотные средства предприятия за 2005 год выросли на 586 тыс. руб. Это подтверждает наличие финансовой устойчивости предприятия на данный момент.

Для определения финансовой устойчивости предприятия важно рассчитать долевое участие собственных оборотных средств в запасах товаров (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Собственные оборотные средства МКП «Бытовик», вложенные в запасы за 2004 – 20045гг.(тыс. руб.)

В запасы вкладывается не ниже 50 % собственных средств. В анализируемом предприятии этот показатель на 2005 год составил 79,7 %. Он вырос по сравнению с 2004 годом на 6,9%, и как видно из расчётов он с каждым годом возрастает, это подтверждает факт достаточной финансовой устойчивости. Следовательно, предприятие полностью формирует материальные активы за счет собственных оборотных средств, и поэтому не зависит от заемных источников.

Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов рассчитываются так же относительные показатели, которые будут рассмотрены в параграфе 2.3- «Расчет относительных показателей».

Показатель стоимости чистых активов как экономическая категория введен первой частью Гражданского кодекса РФ. Тем самым сделан очередной шаг навстречу международной практике анализа финансово- хозяйственной деятельности. По законодательству, если по годовому бухгалтерскому балансу стоимость чистых активов оказывается меньше его уставного капитала, то предприятие должно объявить об уменьшении капитала до величины чистых активов. В противном случае не будут гарантированы интересы его кредиторов. Можно представить баланс как равенство активов (А) сумме капитала (К) и обязательств (О), т.е.:

А=К+О, то А – О=К, где А – О это чистые активы.

Отсюда - балансовое равновесие при недостающих суммах чистых активов может быть достигнуто при уменьшении уставного капитала.

Расчет чистых активов предприятия приведен в таблице «Расчет чистых активов предприятия» (Приложение 9).

Из данных таблицы ( Приложение 9) видно, что по сравнению с прошлым годом чистые активы увеличились 1932 тыс.руб.,что оценивается положительно. Вместе с тем, доля чистых активов в имуществе предприятия повысилась на 1 %.

Далее необходимо сопоставить величины чистых активов и уставного капитала (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Сравнение чистых активов и уставного капитала за 2004-2005гг.

Как видно, уставный капитал в отчетном году изменился и составил 333845 тыс.руб., что на 1345 тыс.руб. больше чем в 2004 году. Чистые активы также возросли и увеличились на 1932 тыс.руб.Рост чистых активов больше роста уставного капитала. Следовательно, в течение

анализируемого периода чистые активы всегда превышали уставный капитал и сумма превышения на конец года еще больше возросла, что является положительной тенденцией.

2.3 Расчет и анализ финансовых показателей МКП «Бытовик»

Результаты анализа финансовых показателей предприятия являются основой для разработки почти всех направлений финансовой политики предприятия. И от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. В свою очередь качество анализа во многом зависит от применяемой методики и выбора системы финансовых показателей (коэффициентов) для оценки деятельности предприятия прежде всего со стороны внешних пользователей отчетности [18,с.308]. Для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, прибыльность и др.

1. Анализ финансовой устойчивости МКП «Бытовик»

По данным, приведенным в главе 1.3 рассчитаем все восемь коэффициентов финансовой устойчивости, подставляя в формулы данные формы №1 бухгалтерского баланса за 2005 год (приложение1), и полученные результаты оформим в виде наглядной таблицы ( табл.2.4).

Рассмотрим полученные показатели:

Рост коэффициента автономии на 0,01 свидетельствует о некотором увеличении финансовой независимости предприятия и снижении риска финансовых затруднений. Этот показатель показывает, что доля собственных средств в общей сумме источников составляет на конец года 98%, что намного выше нормативного значения в 0,5. Зато на конец года увеличились значения трех коэффициентов (2КУ, 3КУ,4КУ), хотя по последнему коэффициенту маневренности фактическое значение далеко от оптимального, тогда как по по коэффициентам 2КУ и 3КУ значения выше нормативных. По другим коэффициентам наблюдается рост или снижение их значений по сравнению с началом года, что говорит о частичном изменении структуры активов и пассивов и ее влиянии на укрепление или снижение финансовой устойчивости. В целом можно отметить: на предприятии нормальная финансовая устойчивость.

Таблица 2.4

Показатели финансовой устойчивости МКП «Бытовик» за 2004 – 2005 гг.

Что касается определения финансовой устойчивости предприятия по обобщающему абсолютному показателю излишка или недостатка источника средств для формирования запасов, то предприятие из положения с нормальной финансовой устойчивостью в 2004 году перешло в разряд абсолютной финансовой устойчивости в 2005 году.

2004 год: Ес = 2236 тыс.руб; З =2457 тыс.руб.; Ет = 2236 + 250 =2486 тыс.руб.; Ез = 2486 + 0 + 0 = 2486 тыс. руб.

+ Ес= 2236 - 2457= -221< 0;

+ Ет= 2486 – 2457= 29> 0;

+ Ез = 2486 – 2457 = 29 >0.

Трехмерный показатель имеет вид S = ( 0;1;1) – или нормальная финансовая устойчивость.

2005 год: Ес = 2822 тыс.руб.; З = 2698 тыс.руб; Ет = 2822 + 0 = 2822 тыс.руб.; Ез = 2822 + 0 + 0 =2822 тыс.руб.

+ Ес = 2822 – 2698 = 124 > 0;

Страницы: 1, 2, 3