Дипломная работа: Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на примере МКП "Бытовик"

 + Ет = 2822 – 2698 = 124 >0;

+ Ез = 2822 – 2698 = 124 >0.

Трехмерный показатель имеет вид S = (1;1;1) - или абсолютная финансовая устоичивость.

2.         Анализ платежеспособности Шербакульского МУП «Бытовик».

По приведенным в главе 1.3 формулам расчета коэффициентов платежеспособности, рассчитаем данные показатели , используя данные формы №1 бухгалтерского баланса (приложение 1) и данные бухгалтерского отчета о движении денежных средств форма №4 (приложение 4). Полученные показатели оформим в виде аналитической таблицы (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Данные таблицы 2.5 показывают, что значение первого коэффициента по сравнению с прошлым годом незначительно уменьшилось на 0,01, но все равно находится в пределах нормативного значения единицы. Показатели второго и третьего коэффициентов уменьшились, что говорит об уменьшении сроков погашения задолженностей. Данные четвертого коэффициента за 2005 год отсутствуют, так как предприятие не пользовалось кредитами и займами. Немного возрос коэффициент задолженности другим организациям, но значения последних двух коэффициентов уменьшились.

Срок погашения задолженности предприятия перед его кредиторами в прошлом году составлял примерно 0,3 месяца, в отчетном году он снизился до 0,2 месяца. Исходя из значения этого показателя предприятие относится к первой группе платежеспособных предприятий, у которых значение показателя не превышает трех месяцев.

Платежеспособность не оценивается только по показателю платежеспособности. Для более эффективного анализа используют коэффициенты ликвидности. Для расчета этих показателей необходимо сгруппировать средства по активу в порядке убывания их ликвидности, а по пассиву - в порядке возрастания сроков их погашения (таб.2.6)

Таблица 2.6

Группировка активов и пассивов баланса для расчета ликвидности.

Составим платежный баланс, который позволит выявить платежный излишек или недостаток средств для формирования определенной группы активов баланса. Анализ ликвидности баланса сводят к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Таблица 2.7

Платежный баланс МКП «Бытовик на 2004-2005гг.(тыс.руб)

Результаты по данным таблицы 2.7 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало 2005 года-А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4< П4;

На конец 2005 года- А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 <П4;

Исходя из этого, можно дать оценку ликвидности предприятия как недостаточную из за показателей А1 и П1. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам на конец года составил 85,9% (472:549*100), что является недостаточным. В данном анализе второй и третий показатель отражает платежный излишек.

 Определение ликвидности по изложенной схеме является приблизительной. Более детальным является анализ ликвидности предприятия с помощью коэффициентов, характеризующих ликвидность предприятия. Расчет относительных показателей ликвидности основывается на группировке активов и пассивов (табл.2.12)

-Коэффициент текущей ликвидности:

Кф.т.л.на 2004г:(263+435+2457): (669+0)=4,72

Кф.т.л. на 2005г: (472+201+2698): (549+0)=6,14

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 1,42.

-Коэффициент быстрой ликвидности:

 Кф.б.л. на 2004г: (263+435) : (669+0)=1,04

Кф.б.л на 2005г: (472+201) : (549 +0)=1,22

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,18. На конец 2005 года он составил 1,22. Этот показатель показывает ,что предприятие способно рассчитаться со 120% задолженности.

-Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кф.а.л. на 2004г: 263: (669+0)=0,39

Кф.а.л. на 2005 г: 472: (549+0)=0,85

МКП «Бытовик» может погасить свои обязательства немедленно в размере 85%.

Представим динамику показателей ликвидности предприятия и оформим их в таблице(2.8).

Таблица 2.8

Показатели ликвидности МКП «Бытовик» за 2004-2005гг.

 Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность предприятия положительная. В сравнении с рекомендуемыми значениями, полученные коэффициенты превышают нормативные значения. Это говорит о том , что на предприятии образовался запас финансовых ресурсов, с помощью которого организация всегда может расплатиться по своим обязательствам. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 122% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами и нормальной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных активов. Значение в 6.14 при нормальном в 2 , говорит об абсолютной финансовой устойчивости и хорошем финансовом положении МКП «Бытовик».

Рассчитав все показатели платежеспособности и ликвидности можно сделать вывод, что МКП «Бытовик» является платежеспособным предприятием с хорошим финансовым положением.

3.Анализ деловой активности Шербакульского МКП «Бытовик».

Оценивая финансовое состояние предприятия нужно провести анализ деловой активности. Деловая активность позволяет выявить насколько эффективно предприятие использует средства.

Для анализа нужно рассчитать ряд показателей:

Коэффициент оборачиваемости активов. Определяется как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости имущества (активов).

Кф. обор. 2004 год: 18540:39837=0.4; Кф. обор. 2005год: 20810:40944=0.5

- Эффективность использования собственного капитала характеризует коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Определяется отношением выручки от реализации товаров к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Кф.об.с.к. 2004 г.- 18540:38817=0.4; Кф.об.с.к. 2005 г.- 20810:40210=0.5

- Скорость оборота определяется соотношением выручки от реализации и средне годовой стоимостью оборотных активов.

Скор. об. 2004 год- 18540:2980=6.2;Скор. об. 2005год: 20810:3263=6.3

Происходит увеличение скорости оборота на 0,1. Следовательно в 2005 году происходит обновление товарных запасов 1 раз в год .

- Время обращения запасов определяется делением среднего запаса товаров на однодневный товарооборот.

2004 год: 2332:50=46; 2005 год: 2577:57=45.

Этот показатель показывает, число дней пребывания товаров в организации от производства и на момент продажи, а также число дней пребывания сырья, материалов, запчастей на складах предприятия до их реализации в качестве готового товара или при оказании услуг населению. Время пребывания товаров на предприятии по сравнению с 2004 годом в отчетном 2005 году сократилось всего на один день, и в общем товар долго залеживается на складах предприятия. Следовательно, экономистам необходимо разработать план увеличения реализации товаров, а так же и уменьшить производство никому не нужных товаров, а также изучить спрос и организовать предоставление услуг повышенного спроса.

Таблица 2.9

Показатели деловой активности МКП «Бытовик»за 2004-2005 гг.

Рассчитав показатели деловой активности МКП «Бытовик» (таб.2.9), сделаем следующий вывод:

-           оборачивание собственного капитала увеличилось на 0,1 оборота и составила 0,5 оборота в год.

-           Оборачивание активов увеличилось на 0,1 оборот и составил 0,5 оборота.

-           Время обращения запасов ускорилось на 1 день и составил 45 дней.

-           Рост оборачиваемости активов влияет на повышение эффективности оборотного капитала и всех ресурсов организации.

 По анализу видно, что за происходит незначительное увеличение деловой активности предприятия.

3.         Анализ прибыльности Шербакульского МКП «Бытовик».

Последним этапом оценки финансового состояния организации рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности.

Наиболее важным показателем являются рентабельность продаж, рентабельность вложенного капитала, рентабельность оборотного капитала и другие.

1.Рентабельность продаж:

Кф.р.п.2004г=110:18540=0,005

Кф.р.п.2005г=350:20810=0,02

Показывает размер чистой прибыли, приходящейся на рубль проданных товаров. В 2005 году этот показатель составил почти 2 копейки на каждый рубль проданных товаров и услуг, в 2004 году данный показатель был более чем в три раза ниже. Следовательно, отмечается рост рентабельности продаж в отчетном году

2.Рентабельность вложенного капитала:

Кф.р.в.к.2004г=110:39837=0.002

Кф.р.в.к.2005г=350:40944=0.008

3.Рентабельность собственного капитала:

Кф.р.с.к 2004г 110:38817=0.002

Кф.р.с.к. 2005г 350:40210=0.008

4.Рентабельность оборотного капитала:

Кф.р.о.к. 2004г 110:2980=0.04

Кф.р.о.к. 2005 350:3265=0.1

 По всем показателям в отчетном году произошел незначительный рост, но в целом предприятие низкорентабельно. Получается, что предприятие в сравнении с высокой стоимостью активов, собственного капитала, оборотного капитала имеет полученный низкий результат прибыли.

Политика укрепления финансового состояния состоит в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции и услуг, необходимость которых определена рынком. Однако, несмотря на то, что МКП «Бытовик» является коммерческой организацией, оно также является муниципальным предприятием, и по роду своей уставной деятельности обязано оказывать населению социально значимые услуги, которые являются заведомо нерентабельными, или даже убыточными.

Глава 3 Комплексная оценка финансового состояния МКП «Бытовик»

3.1 Оценка вероятности банкротства МКП «Бытовик»

В рыночной экономике субъекты хозяйствования действуют на принципах состязательности .Конкуренция многих стран поддерживается на государственном уровне, что позволяет использовать ресурсы национальной экономики оптимальным образом, однако наименее эффективным предприятиям, не выдерживающим конкуренции, приходится уходить с рынка. Мировой опыт показывает, что банкротство отдельных субъектов представляет собой достаточно эффективный механизм перераспределения капитала.

Таким образом, банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, поэтому анализ показателей финансовой деятельности предприятия должен включать и вероятность его банкротства.[ 11,с.226 ] .

Методические положения по оценке финансового состояния предприятия были утверждены 12 августа 1994 года. Эти положения на протяжении почти 10 лет являлись основным нормативным документом для анализа финансового состояния предприятия. После принятия нового закона о банкротстве в 2002 году, Правительство РФ в апреле 2003 года отменило юридическую силу методики прогнозирования банкротства, представленную в данном нормативном документе. Однако, поскольку официальных методик с нормальным ограничением коэффициентов больше нет, предприятия продолжают руководствоваться этим положением в целях профилактики возможного банкротства.

Рассчитаем по данной методике возможность банкротства МКП «Бытовик».

Оценка удовлетворительности структуры баланса проводилась на основе следующих коэффициентов:

-текущей ликвидности;

-обеспеченности собственными средствами;

-восстановления (утраты) платежеспособности;

1. Ктл=Ф1с.290:Ф1с.690-с.640-с.650

 Ктл.нач.года=3155:669-0-0=4,71

 Ктл.кон.года=3371:549-0-0=6,14

2. Косс=(Ф1с.490-с.190):Ф1с.290

 Косс.н.г.=(39244-37008):3155=0,700

 Косс.к.г.=(41176-38354):3371=0,837

 Норма Ктл.≥ 2; Косс ≥ 0,1.

Если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее нормы, то рассчитывался коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев. Если, как в нашем случае, коэффициенты в норме, то рассчитывался коэффициент утраты платежеспособности за период в 3 месяца.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Квуп) определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

Ктл.кг+П : Т [Ктл.кг- Ктл.нг ]

Квуп =______________________________ , (3.1)

2

Ктл.кг-кф.текущей ликвидности на конец года;

Ктл.нг-кф. текущей ликвидности на начало года;

Т – продолжительность отчетного периода в месяцах;

П – период восстановления ( утраты) платежеспособности, при расчете кф. восстановления П= 6месяцев, при расчете утраты – 3 месяца .

Квуп = 6,14+3:12[6,14-4,71] = 3.25

 2

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствовал о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Значение Коэффициента меньше 1, свидетельствовало о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствовал о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Значение его меньше 1, свидетельствовало о том , что у предприятия в ближайшее время имелась возможность утратить платежеспособность.

Расчеты по этой методике можно оформить в таблице (3.1) Из данной таблицы видно, что все коэффициенты в нормированных значениях, и значит предприятию в ближайшее время не грозит утрата платежеспособности.

Таблица 3.1

 Оценка возможности банкротства МКП «Бытовик» за 2005г

Существует множество зарубежных методик прогнозирования банкротства, но поскольку темпы инфляции, система налогообложения и бухгалтерского учета, структура капитала и информационная база российских предприятий отличаются от зарубежных, вставала необходимость в коррекции методик исчисления весовых коэффициентов и пороговые значения комплексных показателей вероятности банкротства применительно к условиям нашей экономики.

Рассмотрим еще одну модель прогнозирования банкротства предприятий, разработанную учеными Иркутской государственной экономической академии- модель R [12, с.48 ].

Она имеет вид:

R=8,38К1+К2+0,054К3+0,63К4 , (3.2)

где R – показатель риска банкротства предприятий;

К1 – отношение собственного оборотного капитала к активу;

К2 – отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

К3 - отношение выручки от реализации к активам;

К4 – отношение чистой прибыли к затратам.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R оценивается следующим образом:

1.   меньше 0 максимальная (90-100%);

2.   0-0,18 – высокая (60-80%);

3.   0,18 - 0,32 средняя (50-85%);

4.   0,32 – 0,42 низкая (15-20%);

5.   Больше 0,42 минимальная ( до 10%).

 В таблице 3.2 дан прогноз вероятности банкротства предприятия по четырехфакторной модели Иркутской ГЭА

Таблица 3.2

Вероятность банкротства МКП «Бытовик» по четырехфакторной модели Иркутской ГЭА

Итак, рассмотрев две методики прогнозирования банкротства, можно сделать вывод, что вероятность угрозы неплатежеспособности и банкротства у МКП «Бытовик» минимальна .

3.2 Интегральная балльная оценка финансового состояния МКП «Бытовик»

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости и ликвидности, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансового состояния, отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансового состояния [19,с.75].

Сущность такой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из комплекса фактических значений показателей финансовой устойчивости и ликвидности (табл.3.3).

В качестве исходных данных для интегральной оценки выбраны по три коэффициента ликвидности и финансовой устойчивости с соответствующим весовым значением (рейтингом), которые в итоге дают 100 баллов. При снижении фактического значения коэффициентов от нормального снимается определенное количество баллов. К первому классу относятся предприятия, набравшие 100 баллов, т.е., судя по информации, с полной гарантией возврата кредитов и выполнения обязательств. Предприятия пятого класса, имеющие не более 14 баллов, наоборот, практически неплатежеспособны. Предприятия второго класса еще достаточно устойчивы и не рассматриваются как рискованные. Предприятия третьего класса пока еще не вызывают сомнения в возврате средств, но полное получение процентов представляется сомнительным. Предприятия четвертого класса могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

Таблица 3.3

Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния

Итак, по рассчитанным показателям коэффициентов в главе 2.3, проведем балльную оценку финансового состояния МКП «Бытовик» по этим критериям (табл. 3.4).

Таблица 3.4

Балльная оценка финансового состояния МКП «Бытовик»

По данным таблицы, предприятие можно отнести ко второму классу, т.е. оно достаточно устойчивое и не рассматривается как рискованное. К тому же на конец года балльная оценка увеличилась, вплотную приблизившись к первому классу.

3.3 Планирование финансовых показателей МКП «Бытовик» на 2006 год

Для полноценной комплексной оценки финансовых показателей и прогнозирования возможности утраты предприятием платежеспособности, необходимо произвести расчет прогнозного баланса.

Опыт составления прогнозных расчетов в отечественной бухгалтерии минимален. Традиционно эту работу в той или иной степени выполняли планово – экономические отделы. Сейчас ситуация меняется, и сотрудникам финансовых служб на предприятиях необходимо делать такие прогнозные расчеты, основанные на вероятностных оценках.

В прогнозных расчетах может быть сделано много допущений, и очевидно, что какого то одного, заранее предопределенного и однозначно исчисляемого результата быть не может, а качество прогноза зависит от количества прогнозируемых показателей, точности экспертных оценок, количества вариантов моделирования, имеющегося программного обеспечения.

Анализируя финансовое состояние Шербакульского МКП «Бытовик, во второй главе, можно сделать вывод, что предприятие можно считать платежеспособным с устойчивым финансовым состоянием.

Для улучшения финансового состояния в новом финансовом году необходимо разработать план на основные показатели деятельности предприятия. Главной целью предприятия является получение прибыли. Увеличение прибыли в следующем отчетном периоде способствует улучшению финансового состояния предприятия.

Прибыль рассматриваемого предприятия в новом финансовом году планируется на основе планируемых показателей розничного товарооборота, доходов от реализации и издержек обращения.

Одним из важных источников получения прибыли является розничный товарооборот. Розничный товарооборот в 2005 году по МКП «Бытовик» составил 20810 тыс. рублей, доля в товарообороте района составила 2.92% (таб.2.1). Статистические данные района показали, что цены на розничную торговлю и услуги в планируемом году возрастут на 1,3 раза. На основе результата анализа необходимо в планируемом году увеличить долю в обороте района до 3.1%, то есть увеличить ее по сравнению с прошлым годом на 0.18 пункта (3.1% - 2.92%) или примерно на 6.16 % ((3.1%*100)/2.92%) = 106.16% Следовательно можно сделать вывод, розничный товарооборот в планируемом году по предприятию планируется в сумме 25491 тыс. рублей (20810 т.р. * 1,3 * 1,061).

Планируя товарооборот торгового предприятия, необходимо не забывать о том, что при повышении товарооборота соответственно увеличиваются и издержки обращения. Планирование издержек обращения является составной частью финансового управления торговым предприятием. В процессе планирования следует исходить из необходимости определения такой суммы затрат, которая позволяла бы предприятию бесперебойно и на высоком уровне осуществлять свою хозяйственную деятельность при соблюдении разумной экономии издержек обращения.

При планировании издержек обращения необходимо определение общего уровня издержек на планируемый год исходя из данных анализа за предшествующий год. При этом должны быть учтены факторы, которые могут в дальнейшем повлиять на изменение уровня расходов (в сторону увеличения и снижения).

Уровень издержек в 2005 году составил 98.3%, или 20460 тыс. рублей. Для расчета плановой суммы издержек необходимо использовать товарооборот в планируемый и за предшествующий годы.

Расчет издержек по Шербакульскому МКП «Бытовик» на планируемый год:

Среднегодовой темп роста составил:(20810т.р./18540 т.р. * 100 %)=112.2 %

Темп роста определяется как отношение планового к базисному товарообороту (25491 т.р. /20810 т.р. *100 %)=122.4 %.

Темп роста издержек обращения составляют:(20460/18430*100)=111.0 %.

Для расчета плановой суммы издержек обращения необходимо рассчитать коэффициент соотношения среднегодовых темпов прироста издержек обращения и розничного товарооборота в долях единиц

К = 11.0/12.2=0,90.

Исходя из этого мы можем рассчитать плановую сумму издержек обращения:

Издержки обращения плановые-20460 (1 + (0,224 *0,90) = 24584 тыс. руб.

Уровень издержек обращения в плановом году составит(24584 т.р. / 25491 т.р. * 100)=96.4 %;плановую сумму по каждой статье расходов рассчитывают исходя из методики расчета общей суммы.

Плановая сумма товарооборота увеличилась, следовательно увеличились и издержки, но уровень издержек обращения к товарообороту уменьшился на 1.85 %. Уменьшилась сумма затрат на 100 рублей розничного товарооборота.

Повышая товарооборот и уменьшив затраты, происходит увеличение дохода от реализации, а следовательно и чистой прибыли.

Планируемая сумма доходов от реализации товаров рассчитывается на основе планируемой суммы розничного товарооборота и установленного размера торговой надбавки. Средняя торговая надбавка на цены в планируемом году по предприятию составляет 30% .

Оборот в отпускных ценах по МКП в планируемом периоде

(25491*100)/130=19608 тыс. руб.

Сумма доходов от реализации составляет-(19608*30%)=5882.40 тыс. руб.

Уровень дохода от реализации к розничному товарообороту

(5882.40 т.р. / 25491 * 100)=23 %.

Планируемая прибыль до налогообложения

(25491 тыс. руб. – 24584 тыс. руб.)=907 тыс. руб.

Так как предприятие находится на спец.режиме и не платит налог на добавленную стоимость, а находится на упрощенной системе налогообложения, и налоговые затраты уже учтены в общих издержках, то чистая прибыль будет также равна 907 тыс.руб:

Чистая прибыль-(907-(907*0%)=907 тыс. руб.

Рентабельность продаж увеличится более чем в два раза:

R = (907/25491)*100 = 3.6 %, в 2005 году рентабельность продаж составляла 1.7%.

Увеличивая прибыль в планируемом году по МКП «Бытовик», предприятие будет наиболее финансово устойчивым.

После проведения планирования основных показателей деятельности (товарооборот, издержки обращения, прибыль) необходимо составить прогнозный баланс на плановый период (приложение 3) и рассчитать коэффициенты характеризующие финансовое состояние предприятия .

1.         Показатели платежеспособности (ликвидности).

-           Коэффициент платежеспособности -К = 3095:1026=3;     

-           Коэффициент текущей ликвидности- К = 3095:1026=3,01;

-           Коэффициент быстрой ликвидности - К = 494+712/ 1026=1,17;

-           Коэффициент абсолютной ликвидности - К = 712:1026=0,69;

-           Соотношение деб. и кредит. задолженности-К= 543:494=1,09.

2.         Показатели финансовой устойчивости.

-           Коэффициент автономии - К= 41423:42449=0,98;

-           Коэффициент независимости - К= 41423:1026=40,3.

 - Коэффициент маневренности - К = 3069/41423 = 0.07

Для расчета коэффициента маневренности необходимо было рассчитать собственные оборотные средства:

1. Уставной капитал - 33845;2. Добавочный капитал - 6671;

3. Резервный капитал - 0; 4. Фонд накопления - 0;

5. Нераспределенная прибыль - 907.;Всего источников собственных средств - 41423.Подлежит исключению: 1. Нематериальные активы - 0;

2. Основные средства - 38354;Собственные оборотные средства 3069.

3.Показатели деловой активности.

- Коэффициент оборачиваемости активов - К= 25491: 42087=0,6;

- Коэффициент обор-сти собственного капитала -К= 25491/41299 = 0,5;

-           Скорость оборота - К = 25491:2793=9,12;

-           Время обращения запасов - К= 2793:70=40.

3.         Показатели прибыльности.

-           Рентабельность продаж -R1 = 907:25491=0,03;

-           Рентабельность вложенного капитала -R2 = 907:42087=0,02;

-           Рентабельность собственного капитала - R3= 907:41299=0,02;

-           Рентабельность оборотного капитала - R4 = 907:3233=0,28.

Согласно проведенных расчетов составим таблицу для сравнения отчетного года и планируемого (табл. 3.5).

Таблица 3.5

Основные показатели деятельности МКП «Бытовик» В планируемом 2006 году (тыс. руб.)

Из таблицы видно, что увеличение прибыли в планируемом году произошло более чем на 60%, при увеличении товарооборота лишь на 19%.Это произошло благодаря снижению затрат и повышению коэффициента рентабельности в 2 раза .То есть, если в отчетном 2005 году со 100 рублей выручки 98,30р. уходило на все возможные затраты , 1,70р оставалось на чистую прибыль, то в планируемом 2006 году со 100р выручки 96,44р уйдет на все возможные затраты, а 3,54 на чистую прибыль.

Из расчетов основных показателей (Приложение 10) видно, что в планируемом периоде происходит увеличение таких коэффициентов характеризующих финансовое состояние, как рентабельность. Все рассмотренные коэффициенты рентабельности повысились практически в 2 раза. Сократилось время обращения запасов на 5 дней, также увеличились коэффициенты оборачиваемости, а скорость оборота (раз в год) увеличилась почти на треть.

Можно заметить, что произошло снижение коэффициента независимости и всех коэффициентов ликвидности. Однако это не говорит о ухудшении показателей финансового состояния предприятия. Скорее, наоборот, в отчетном году эти показатели были неоправданно завышены, и их снижение в планируемом году просто приблизило их к нормальным значениям, что говорит о целесообразном изменении структуры баланса в планируемом году.

Можно сделать вывод, что при выполнении предприятием всех плановых заданий, оно повысит свою производительность и улучшит финансовое состояние.

Заключение

В данной дипломной работе рассмотрен анализ финансового состояния предприятия на примере Шербакульского МКП «Бытовик».

Главная цель предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

От эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические вопросы анализа финансового состояния. Дана оценка и характеристика основным показателям финансового состояния предприятия:

-           структура баланса;

-           ликвидность и платежеспособность предприятия;

-           финансовая устойчивость;

-           деловая активность;

-           рентабельность.

Была проанализирована методика анализа. Дано определение финансам предприятиям и финансовому состоянию. Описана цель, последовательность и задачи анализа. Основным документом для анализа финансового состояния был бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2002-2004 годы.

Во второй главе данной работы произведен анализ финансово-экономического состояния Шербакульского МКП «Бытовик». Проанализированы показатели основной деятельности предприятия: товарооборот, издержки обращения и прибыли, рассчитаны коэффициенты определяющие финансовое состояние предприятия. Было установлено реальное положение дел на предприятии, выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Путем исследований и анализа было определено, что товарооборот на предприятии в 2005 году увеличился на 12,24% и составил 20810 тыс.руб. против 18540 тыс.руб. в 2004 году, или в денежном выражении на 2270 тыс.руб.

Установлен процент товарооборота предприятия в товарообороте района. Он составляет 2.92 %, и это говорит о том, что предприятие имеет свою нишу на рынке товаров и услуг. Кроме того этот процент постепенно увеличивается . Происходит увеличение продажи товаров и услуг на каждого жителя района. В 2005 году увеличение составило 1,57%, или в денежном выражении на 104 рубля, с общей суммой 1082 рубля. Большая часть в товарообороте предприятия лежит на розничной торговле, так как предприятие кроме оказания фактических услуг, через свой магазин активно реализует самостоятельно произведенные товары, непосредственно связанные с оказанием этих услуг.

Из 18540 тыс.руб. выручки в 2004 году на затраты по себестоимости израсходовано 18430 тыс.руб. или 99%, а в 2005 году при выручке в 20810 тыс.руб. затраты составили 20460 тыс.руб. или 98%. Темп прироста издержек в 2005 году составил 11%, что связано с ростом товарооборота. Очевидно, что предприятие несет большие расходы для получения имеющейся прибыли. Однако, нужно учитывать, что в себестоимость включены все возможные виды затрат и прибыль в 110 тыс.руб в 2004 году и 350 тыс.руб. является чистой, кроме того прибыль в 2005 году увеличилась в 3 раза. Это связано с уменьшением уровня издержек обращения на 0,7 % по отношению к предшествующему 2004 году. На конец отчетного периода размер затрат составил 20460 тыс.руб., по сравнению с предшествующим годом произошло увеличение на 2030 тыс.руб., но к плановому значению происходит экономия на 540 тыс.руб. Уровень издержек обращения уменьшился на 0,7% к товарообороту. Темп прироста товарооборота в 2005 году по сравнению с 2004 годом составил 12,24%, и это превышает темп прироста издержек, который составил 11%.

При анализе структуры баланса МКП «Бытовик» за отчетный и предшествующий годы, выявляется рост суммы активов за отчетный год на 3,88%. Этот рост произошел за счет увеличения стоимости мобильных средств- их доля в структуре активов возросла на 0,22% и составила 8,07%. Влияние на рост этого показателя оказало увеличение доли запасов, которое связано с ростом объемов деятельности предприятия. Увеличение доли мобильных активов в целом оценивается положительно.

Источники финансовых ресурсов в МКП «Бытовик» представлены собственными средствами. Их доля на конец отчетного периода в составе ресурсов составила 98,68%, увеличилась при этом на 0,97%, в денежном выражении составив 1932 тыс.руб. Этот рост произошел за счет роста доли фондов накопления, нераспределенной прибыли, и увеличении уставного капитала. Заемные средства уменьшились на 250 тыс.руб. или на 0,62%. Также произошло и уменьшение привлеченных средств на 120 тыс.руб. или на 0,35%. Уменьшение доли привлеченных средств на фоне увеличения удельного веса собственных источников в формировании ресурсной базы благоприятно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия.

На предприятии присутствует превышение собственных средств над заемными. Это превышение свидетельствует о достаточном запасе финансовой устойчивости и относительной независимости от внешнего финансирования. В отчетном году этот показатель увеличился, и на 2005год он составляет 98%.

Собственные оборотные средства на предприятии выросли на 586 тыс.руб.Собственные оборотные средства вложенные в запасы составили на 2005 год 79,7%, т.е. все запасы предприятия полностью обеспечиваются собственным оборотным капиталом, и организация не зависит от внешних кредиторов. Все показатели финансовой устойчивости в норме, следовательно, организация является финансово устойчивым предприятием.

Динамика коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия положительная. В сравнении с рекомендуемыми значениями, полученные коэффициенты превышают нормативные значения. Это говорит о том, что на предприятии образовался запас финансовых ресурсов, с помощью которого организация всегда может расплатиться по своим обязательствам.

По анализу показателей деловой активности в 2005 году произошел некоторый рост, в частности время обращения запасов в днях уменьшилось на 1 день и составило 45 дней. А вот показатели рентабельности показывают низкие значения, хотя и отмечается их рост.

Получается, что предприятие в сравнении с высокой стоимостью активов, собственного капитала, оборотного капитала имеет полученный низкий результат прибыли. Это связано с огромными затратами на оказание низкорентабельных и даже убыточных услуг, которые МКП «Бытовик» обязан предостаставлять населению по роду своей уставной деятельности.

В целом финансовое состояние предприятия оценивается как положительное, тем не менее, предприятие вполне способно работать еще эффективнее. Для этого предлагается ряд следующих мер:

-           осваивать новые методы и технику управления,

-           усовершенствовать структуру управления,

-           обучать персонал,

-           совершенствовать кадровую политику,

-           продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

-           изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

-           активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

В третьей главе рассмотрены вопросы финансового состояния предприятия на перспективу. В частности, произведены расчеты по двум методикам диагностики вероятности банкротства. Полученные результаты подтверждают хорошее финансовое положение предприятия, т. к. ему в ближайший период времени не грозит потеря платежеспособности.

Также произведено планирование финансовых показателей на 2006 год. Полученный сравнительно большой итог чистой прибыли, говорит о том, что у предприятия есть ресурсы и возможность улучшить свои финансовые показатели.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРПТУРЫ

1.      Нормативные правовые акты и нормативные документы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 21

 октября 1994 г. Часть вторая от 22 декабря 1995 г.

2.      Закон «О бухгалтерском учете» от 28 ноября 1996 г.

3.      Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13.01.2000 г.

4.      Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации от 01.01.1999 г.

5.      Положение ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» от 01.01.2000 г.

6.      Положение ПБУ 9/99 «Доходы организации» от 01.01.2000 г.

7.      Положение ПБУ 10/99 «Расходы организации» от 01.01.2000 г.

8.      Положение о составе затрат по производству и реализации продукции ( работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции ( работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли от 01.07.1992 г. С изменениями.

2. Монографии, сборники, учебники и учебные пособия

9.      Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие, - М.: Дело и сервис, 2000.

10.     Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно методическое пособие, - М.: Финансы и статистика, 1999.

11.    Яворович А.Н. Организация производства и обслуживания.; учебное Балабанов И.Т Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Прак. пособие.- 2-е изд., доп.- М.: Финансы и статистика, 2004 г.

12.     Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.: Финансы и статистика, 2004.

13.     Баканов М.И. Анализ деятельности в торговле: Учебник для торговых вузов, - М.: Экономика, 1999.

14.     Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов. М.: Финансы и статистика, 2002.

15.     Бука Л.Ф.,Зайцева О.П. Экономический анализ: Учебное пособие.- Новосибирск, 1998.

16.     БыкадоровВ.Л., Алексеев П.Д. Финансово экономическое состояние предприятия: практич. Пособие. М.: Издательство «ПРИОР», 2002

17.     Валевич Р.П., Давыдова Г.А.Экономика торгового предприятия: - Минск: Высшая школа. 1999.

18.     Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности. М.: ид «Форум»- инфра-М, 2006.

19.     Донцова Л.В., Никифорова М.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Издательство «Дис», 2003 г.

20.     Капелюк З.А., СтрибкоТ.В. Финансовый анализ и финансовое планирование организации: Учебное пособие, - Новосибирск, 2001

21.     Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры – М.: Финансы и статистика, 2005.

22.     Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2005.

23.     Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2002.

24.     Ковалев В.В и др. Как читать баланс? – М.: Финансы и статистика, 2004.

25.     Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент, - М.: Финансы и статистика, 2002.

26.     Любшин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия – ЮНИТИ-М, 2001.

27.     Пястлов С.М. . Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Мастерство, 2001

28.     Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: ИВЦ Маркетинг, 2005.

29.     Рыднин А.Г. Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии.- М., 2000.

30.     Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник 2-е изд. – ИНФРА – М, 2003.

31.     Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: финансы и статистика, 2001.

32.     Стратегическое планирование /под ред. Э.И.Уткина – М.: Экомос, 2001.

33.     Торговое дело: Экономика и организация: Учебник / под общ. ред. проф. Брагина Л.А. и проф. Т.П.Данько - М.: Инфра-М, 2001

34.     Финансы: Учебное пособие /под ред. проф. А.М.Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2001

35.     Финансовый менеджмент / Под ред. Н.Ф.Самсонова – М., 1999.

36.     Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - М.: Инфра –М. 2003.

37.     Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий – М.: ИНФРА-М, 2003.

38.     Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.М.: Институт профессиональных бухгалтеров России; Информационное агенство, ИПБ- Бинфа,2003.

39.    Экономика: Учебник / Под. ред. доцента А.С. Булатова – М.: БЕК, 2000.

40.     Экономика, анализ финансово-хозяйственной деятельности: Под ред. М.В.Мельник – М.: Экономисть, 2004.

Список литературы

1. Бухгалтерский баланс на 2005 год

2. Отчет о прибылях и убытках на 2005год

3. Отчет об изменениях капитала

4. Отчет о движениях денежных средств

5. Приложение к бухгалтерскому балансу

6. Анализ товарооборота МКП «Бытовик» за 2004-2005гг

7. Анализ себестоимости услуг по МКП «Бытовик» за 2004-2005 гг.

8. Структура затрат по видам услуг по МКП «Бытовик» за 2005 год

9. Расчет чистых активов предприятия за 2005 год

10. Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние МКП «Бытовик» за 2005-2006 гг.