При наличии дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (380тыс.р. пред.год, 450тыс.р. – отч.год), можно сказать, что это отрицательная тенденция, потому что эти средства вернутся к нам не менее чем через год.

Так как выросла дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются меньше чем через 12 месяцев (с 787тыс.р. – в пред.году до 4269тыс.р. – в отч.году), можно сказать, что происходит отвлечение средств из оборота.

Медленнореализуемые активы – это низколиквидные активы. Темп прироста медленнорализуемых активов = –2,22%, темп роста = 97,78%. В структуре медленно реализуемые активы уменьшились с 42,35% до 35,26%. Это положительная тенденция.

Наиболее ликвидные активы это сумма краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Наиболее ликвидные активы увеличились на 2328 тыс.р. или 155,8%. Удельный вес наиболее ликвидных активов в структуре увеличился на 3,25%. Темп прироста = 55,80%

Если уровень инфляции низкий, то высокий темп роста наиболее ликвидных активов – отрицательная тенденция. А если уровень инфляции высокий – положительная, потому что хранение денежных средств в различных формах нецелесообразно в связи с их обесцениванием.

Собственные средства в обороте очень сильно сократились: с 13229 тыс.р. до 12332 тыс.р. Это отрицательная тенденция, которая говорит о снижении деловой активности.

Собственные средства увеличились на 1995 тыс.р., или на 7,83%.

Заемные средства увеличились. Это изменение произошло за счет долгосрочных заемных средств.

Долгосрочные заемные средства увеличились на 5354 тыс.р. (с 2458 до 7812 тыс.р.), их удельный вес в структуре увеличился на 10,01%. Это положительная тенденция, потому что долгосрочные заемные средства еще не скоро будут предъявлены к оплате.

Произошло сокращение краткосрочных заемных средств на 34тыс.р. (с 14027 тыс.р. до 13993 тыс.р.), или на 5,04% в структуре. Это положительная тенденция, потому что краткосрочные заемные средства будут предъявлены к оплате уже в следующем году.

1.9 Анализ оборачиваемости фондов

Для оценки эффективности использования активов и средств используется ряд показателей, которые оцениваются в динамике.

Фв.а.= Vреализ.1/ВА,

где Фв.а. – фондоотдача внеоборотных активов,

Vреализ. объем реализации,

ВА – стоимость внеоборотных активов на конец года.

Фв.а.0= 572000тыс.р. / 19227тыс.р. = 29,75 р.

Фв.а.1= 560000тыс.р./ 21126тыс.р. = 26,51 р.

JФв.а. = (26,51/29,75)*100% = 89,11%

Фондоотдача внеоборотных средств снизилась на 10,89 %.

Кзакр. = ОбС/Вреал.,

где Кзакр. коэффициент закрепления оборотных средств,

ОбС – величина оборотных средств

Вреал. выручка отреализации.

Кзакр.0 = 22726/572000 = 0,0397 р.

Это значит, что в предыдущем году на каждый рубль реализованных услуг приходится тратить 3,97коп оборотных средств.

Кзакр.1 = 28142/ 560000 = 0,0503 р.

Это значит, что в отчетном году на каждый рубль реализованных услуг приходится тратить 5,03 коп. В отчетном году коэффициент закрепления вырос на 1,06 коп.

Коэффициент оборачиваемости – величина, обратная коэффициенту закрепления.

Коб.0 = 1/0,0397 = 25,19

Коб.1.= 1/0,0503 = 19,88

Таким образом, в предыдущем году каждый рубль, вложенный в оборотные средства совершал 25,19 оборота в год, в отчетном этот показатель составил 19,88 оборота.

Период оборачиваемости показывает период, за который делается 1 оборот 1 рубля, вложенного в оборотные средства.

Тоб = Т/Коб.,

где Тоб. период оборачиваемости,

Т – календарный период в днях (если период год – 360 дн.).

Тоб.0. = 360/25,19 = 14,29 дней

Тоб.1 = 360/19,88 = 18,11 дней

Период оборачиваемости в отчетном году уменьшился почти на 4 дня.

С помощью коэффициента оборачиваемости можно прогнозировать объем реализации, который бы получило предприятие в том случае, если бы уменьшило объем оборотных средств при неизменной эффективности их использования.

Изменение объема реализации за счет изменения оборотных средств (∆V/оср):

∆V/оср = (Оср1-Оср0)* Коб0,

где Оср1 и Оср0 – оборотные средства в отчетном и предыдущем году;

Коб0, - коэффициент оборачиваемости в предыдущем году.

Тогда ∆V/оср = (28142-22726) * 25,19 = 136429,04 тыс. р.

Таким образом, увеличение оборотных средств приведет к увеличению объема реализации на 136429,04 тыс. р.

Изменение объема реализации за счет изменения коэффициента оборачиваемости (∆V/Коб):

∆V/Коб = (Коб1-Коб0)* Оср1,

Тогда ∆V/Коб = (19,88-25,19) * 28142= -149434,02 тыс. р.

В результате уменьшения коэффициента оборачиваемости объем реализации сократился на 149434,02 тыс. руб.

Каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил на 5,31 оборота меньше, чем в предыдущем, за счет уменьшения длительности одного оборота на 3,82 дня. Рассмотрим, какие факторы наиболее влияют на длительность оборота.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности:

Тоб.кр. = (Т*Кр.зад.)/Сст.,

где Тоб.кр. период оборачиваемости кредиторской задолженности,

Кр.зад. кредиторская задолженность,

Сст. себестоимость.

Этот показатель мы сможем рассчитать только для отчетного года, потому что кредиторская задолженность берется среднегодовая. Но даже с показателем за отчетный период мы сможем сделать некоторые выводы.

Тоб.кр. = (360*(7812+6472)/2)/422000 = 6,09дней

Тоб.деб.(до12мес.) = (360*(787+4269)/2)/560000 = 1,63 дня

Тоб.деб.(после12мес.) =(360*(380+450)/2)560000 = 0,27 дня

Период оборачиваемости кредитной задолженности больше показателей периода оборачиваемости дебиторской задолженности с выплатой платежа до и после 12 месяцев. Это означает, что нас кредитуют.

Рассчитаем оборачиваемость собственных средств, но опять же только на отчетный год, потому что собственные средства берутся только среднегодовые.

Особ.ср. = Вреал. /Соб.ср.,

где Особ.ср. оборачиваемость собственных средств,

Вреал. выручка от реализации,

Соб.ср. – среднегодовая стоимость собственных средств.

Особ.ср. = 560000/((25468+27463)/2) = 21,16

Данный показатель говорит о том, что каждый рубль, вложенный в собственные средства, совершил 21,16 оборота за отчетный год.

Оборачиваемость совокупного капитала = Выр.от реал. / Средн.совок. капитал = 560000/((41953+49268)/2) = 12,28

Собственные средства типографии занимают около 61%, поэтому коэффициент оборачиваемости совокупного капитала на 8,88% меньше коэффициента оборачиваемости собственных средств.

Для эффективного развития типографии «Полиграф-Н» должны выполняться следующие соотношения: [темп роста прибыли от реализации]>[темп роста выручки от реализации]>[темп роста суммы средств типографии]

(138/156)*100%= 88,46% <(560/572)*100%=97,90% < (49268/41953)*100%=117,44%

Мы видим, что каждый вложенный рубль в типографию не дает больше, чем на рубль отдачу в виде выручки. Вложенные средства используются неэффективно.

По данному блоку анализа можно сделать следующие выводы. Рост стоимости имущества типографии в основном обусловлен увеличением краткосрочных заемных средств. Потенциал имущества вырос на 0,17%, за счет долгосрочных заемных средств.

На комбинате наблюдается снижение медленнореализуемых активов – положительная тенденция, в то же время сильно сокращаются собственные средства в обороте, что говорит о снижении деловой активности типографии.

Из анализа эффективности ясно, что при низком коэффициенте закрепления предприятие функционирует эффективно, но наблюдается его рост в отчетном году. Снижается коэффициент оборачиваемости с одновременным увеличением периода оборачиваемости. За счет изменения коэффициента оборачиваемости, объем реализации сократился на 149434,02 тыс.р.

Наблюдается перерасход оборотных средств. Экономии оборотных средств типография может добиться только путем сокращения периода оборачиваемости. Чем ниже скорость оборота активов, тем больше потребность в финансировании. Она может удовлетворяться либо собственными, либо привлеченными источниками.

И последнее, правило «золотого соотношения» не соблюдается. Вкладываемые средства используются неэффективно.

1.10 Анализ прибыли и рентабельности услуг

Цель данного блока заключается в выявлении и оценке эффективности финансовых результатов деятельности типографии «Полиграф-Н».

Задачи:

1. Оценка динамики показателей прибыли и рентабельности.

2. Определение факторов, влияющих на изменение прибыли и рентабельности.

3. Выявление причин потерь и убытков.

4. Определение резервов возможной прибыли.

Прибыль – это финансовый результат, отражающий эффективность деятельности предприятия.

Сравним индекс динамики прибыли предприятия и прибыли от продаж:

139млн.р./160млн.р.=0,87 < 138млн.р./156млн.р.=0,88;

Индекс динамики прибыли от продаж больше индекса динамики прибыли предприятия. Разница составляет 1% - это не много, но разница. Можно сказать, что на этот 1% приходится прибыль от внереализационной деятельности. Для типографии это не нормально.

Таблица 33. Прибыль типографии «Полиграф-Н».

Показатель	Пред.год, млн.р.	Отч.год, млн.р.	Влияние на прибыль предприятия
Показатель	Пред.год, млн.р.	Отч.год, млн.р.	млн.р.	проц.
Выручка от реализации услуг	572	560	-12	100
Себестоимость проданных услуг	416	422	6	-50
Прибыль от продаж	156	138	-18	150
Операционные доходы	21	24	3	25
Операционные расходы	15	13	-2	-16,67
Внереализационные доходы	36	27	-9	-75
Внереализационные расходы	38	37	-1	8,3
Итого: Прибыль (убыток) до налогообложения	160	139	-21	175

Прибыль предприятия уменьшилась на 12 млн.р. Различные статьи доходов и расходов повлияли на прибыль предприятия (прибыль до налогообложения) по-разному. Больше всего повлияли внереализационные доходы, которые уменьшили прибыль предприятия на 9 млн.р. А операционные доходы увеличили показатель прибыли предприятия на 3 млн.р.

На изменение прибыли типографии влияют несколько показателей. Влияние изменения цен, расценок мы найти не сможем, ввиду отсутствия соответствующих данных, поэтому найдем влияние изменения объема работ на прибыль.

∆П/V услуг = П0 *(К1 - 1),

где ∆П/V услуг – изменение прибыли за счет изменения объема услуг,

П0 – прибыль в предыдущем периоде,

К1 = С’/С0 = 138,65% =1,39 (см.п.1.7.1.)

∆П/V услуг = 160(1,39-1)=62,4 млн.р.

За счет увеличения объема услуг, прибыль (до налогообложения) увеличилась на 62,4 млн.р.

Также на прибыль могли повлиять структурные сдвиги услуг.

Таблица 34. Вспомогательные данные для рассчета.

Вид услуг	Пред год, тыс.лист.	Отч.год, тыс.лист.	Расценки, пред год, руб.	Расценки, отч.год, руб.
Газетная продукция	187,97	185,98	952,49	981,61
Книжная продукция	140,98	140,96	2044,90	2049,95
Прочая продукция	27,06	42,07	3868,44	2103,16

∆Vреал./стр.сдв. = (V1-V0)*p0,

где ∆Vреал./стр.сдв. – объем влияния структурных сдвигов на выручку от реализации услуг,

V1 иV0 объем реализованных услуг (в тыс.лист.) в отчетном и предыдущем годах,

p0 – расценки предыдущего года.

∆Vреал./расц. = (p1-p0)*V1,

где ∆Vреал./расц. – изменение объема реализации за счет изменения расценок,

p1 – расценки отчетного года.

∆Vреал./стр.сдв. = (185,98-187,97)*952,49+(140,96-140,98)*2044,90+(42,07-27,06)*3868,44 = -1895,46 - 40,90 +58065,29 = 56128,92 тыс.р.

∆Vреал./расц. = (981,61-952,49)* 185,98+(2049,95-2044,90)* 140,96+(2103,16-3868,44)* 42,07= 5415,74+711,85- 74265,33 = -68137,74 тыс.р.

∆Vреал =56,13млн.р.-68,138млн.р. = -12,0088 млн.р.

Структурные сдвиги повлияли положительно, то есть объем реализации увеличился за счет роста более дорогих услуг (книги) на 52,13 млн.р.

Изменение расценок повлияло на снижение объема реализованных услуг в размере 68,14 млн.р.

Рассчитаем чистую прибыль (ЧП) типографии:

ЧП = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль.

ЧП0 = 160-46 = 114 млн.р.

ЧП1 = 139-38 = 101 млн.р.

Чистая прибыль уменьшилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 13млн.р. или 12,87%.

Далее проанализируем рентабельность услуг.

Показатели рентабельности характеризуют доходность услуг.

Р=ЧП/Зпр.,

где Р – рентабельность,

Зпр. – затраты на произведенную продукцию,

ЧП – чистая прибыль

Р0 = 114/416 = 0,274

Р1 = 101/422 = 0,239

Рентабельность снизилась, следовательно, производство печатных услуг на комбинате «Полиграф-Н» стало менее рентабельным.

Таблица 35. Анализ рентабельности

Показатели	Пред. Год	Отчет. год
Объем оказанных услуг, млн.р.	572	560
Общие затраты,млн.р.	416	422
Прибыль от реализации, млн.р.	156	138
Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.р.	32,512	34,918
Рентабельность основных фондов, проц.	479,82	395,21
Рентабельность продаж, проц.	27,27	24,62
Рентабельность услуг, проц.	37,5	32,7

Рентабельность продаж и рентабельность услуг в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшились. Это говорит об общем ухудшении эффективности деятельности типографии «Полиграф-Н».

Однако необходимо отметить, что показатели рентабельности основных фондов высокие (4,79 – в предыдущем году, 3,95 – в отчетном году), а снижение рентабельности основных фондов произошло из-за более быстрого наращивания основных фондов, чем прибыли. Скорей всего, в следующем году этот показатель увеличится, потому что отдача от нововведенных основных средств должна подняться.

Так как стоимость реализованных услуг равна выручке от реализации услуг, а выручка формирует прибыль, то мы выявим резервы роста выручки от реализации. Потому что выявление резервов роста прибыли необходимо знать цены единицы услуги соответствующего вида, разрез общей себестоимости по видам услуг, мы не сможем найти резервы прибыли. Но мы сможем найти резерв роста выручки от реализации.

Основными источниками резервов суммы прибыли является увеличение объема реализации услуг, снижение ее себестоимости, повышение качества услуг, реализация по более высоким ценам и т.д.

1.11 Анализ финансового состояния и платежеспособности типографии «Полиграф-Н»

Цель финансового состояния - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала типографии.

1.11.1 Анализ ликвидности

Ликвидность – способность быстро превращать (переводить) активы в денежные средства.

Анализ основывается на сопоставлении активов (средств по активу) типографии, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам гашения. Актив расположен в порядке убывания ликвидности, пассив – в порядке возрастания сроков.

Таблица 36. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срокам гашения.

Актив	Код строк	На н.г.	На к.г.	Пассив	Код строк	На н.г.	На к.г.	Излишек(+), недостаток (-)
Актив	Код строк	На н.г.	На к.г.	Пассив	Код строк	На н.г.	На к.г.	на н.г.	на к.г.
Наиболее ликвидные (А1)	250+ +260	4172	6500	Наиболее срочные обязательства (П1)	620	7812	6472	-3640	- 28
Быстрореа-лизуемые (А2)	240	787	4269	Кратко-срочные (П2)	610+ +660	5472	7326	-4685	-3057
Медленнореа-лизуемые (А3)	210+ 220+ 230+ 270	17767	17373	Долгосрочные обязательства (П3)	590+ 630+ 640+ 650	3201	8007	14566	9366
Труднореа-лизуемые (А4)	190	19227	21126	Постоянные пассивы (П4)	490	25468	27463	-6241	-6337
Итого		41953	49268	Итого		41953	49268

По таблице 36 должны соблюдаться следующие соотношения: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Фактически эти соотношения имеют вид:

на начало года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4

на конец года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4

Неравенства удовлетворяют условию оптимальных только в случае с медленнореализуемыми активами и долгосрочными обязательствами, труднореализуемыми активами и постоянными пассивами, как на начало, так и на конец года.

Нарушено первое неравенство, поэтому ликвидность нельзя считать абсолютной. Если наблюдается инфляция, то это не очень хорошая тенденция.

Но на данный момент соблюдение этого неравенства не является обязательным:

1. Нецелесообразно при высокой инфляции поддерживать в активах значительную долю денежных средств (потому что происходит обесценивание). Поэтому многие предприятия стараются перевести в активы менее подверженные инфляции средства – в виде запасов, зданий, оборудования.

2. Предприятию не выгодно своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются меньше чем через 12 месяцев меньше краткосрочных заемных средств. Это значит, что в ближайшем году востребовано кредиторами к оплате будет больше, чем мы вернем с дебиторов.

Внеоборотные активы, основу которых составляют основные средства, меньше собственных средств. Если они больше (на конец отчетного года) собственных средств, значит типография приобрела оборудование за счет заемных средств. Но ведь они когда-то будут востребованы к платежу.

1.11.2 Анализ платежеспособности типографии «Полиграф-Н»

Платежеспособность способность погашать долги теми или иными элементами оборота.

Для оценки платежеспособности используется ряд показателей.

Коэффициент абсолютной ликвидности: показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность.

Кабс.ликв. = А1/(П1+П2), 0,1<=Кабс.ликв.<=0,2

где Кабс.ликв. коэффициент абсолютной ликвидности,

А1 – наиболее ликвидные активы,

П1 – наиболее срочные обязательства,

П2 – краткосрочные обязательства.

Кабс.ликв.0 = 4172/(7812+5472) = 0,314 > 0,2

Кабс.ликв.1 = 6500/(6472+7326) = 0,472 > 0,2

Коэффициенты больше нормы следовательно в предыдущем году слишком большая часть наиболее ликвидных активов. С одной стороны это хорошо – что их можно быстро вернуть, но такие средства подвержены инфляции и обесцениваются, поэтому большой их запас отрицательная тенденция для типографии.

Промежуточный коэффициент покрытия:

Кпокр. = (А1+А2)/(П1+П2), 0,7<=Кпокр.<=0,8

где Кпокр. коэффициент покрытия,

А2 – быстрореализуемые активы

Кпокр.0 = (4172+787)/(7812+5472) = 0,37 <0,7

Показывает, на сколько наиболее ликвидные и быстро реализуемы активы покрывают краткосрочные заемные средства.

В предыдущем году этот коэффициент ниже нормы, значит недостаточно быстрореализуемых активов, по сравнению с краткосрочными обязательствами. Отрицательная тенденция, так как это соотношение должно быть в определенном промежутке [0,8; 0,9].

Кпокр.1 = (6500+4269)/(6472+7326) = 0,78 >0,7

В отчетном году этот коэффициент в норме, значит достаточно быстрореализуемых активов, по сравнению с краткосрочными обязательствами. Положительная тенденция, так как это соотношение находиться в промежутке [0,8; 0,9].

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктек.ликв. = (А1+А2+А3)/(П1+П2) >2,

где Ктек.ликв. -коэффициент текущей ликвидности

Ктек.ликв.0 = (4172+787+17767)/(7812+5472) = 1,71< 2

Ктек.ликв.1 =(6500+4269+17373)/(6472+7326) = 2,04 > 2

В отчетном году на конец года все мобильные средства типографии больше текущих обязательств в 2,04 раза.

В предыдущем текущие обязательства больше, потому что был взят большой кредит на покупку оборудования.

1.11.3 Анализ рыночной устойчивости типографии «Полиграф-Н»

В анализе рыночной устойчивости основное внимание уделяется пассивам предприятия.

Рассчитывается также ряд показателей.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Ксоотн. =Сзаемн./Ссобств., <1

где Ксоотн коэффициент соотношения заемных и собственных средств,

Сзаемн. заемные средства,

Ссобств. собственные средства.

Ксоотн.0 =16485/25468 = 0,64 <1

Ксоотн.1 =11165/27463 = 0,41 <1

По норме, заемные средства должны быть все-таки меньше собственных, в предыдущем и отчетном годах этот коэффициент соответствует норме.

Коэффициент финансовой независимости:

Кфин.незав. = Ссобств./Битог >=0,5

где Кфин.незав. коэффициент финансовой независимости,

Битог – итог баланса.

Кфин.незав.0 = 25468/41953 = 0,61 >0,5

Кфин.незав.1 = 27463/49268 = 0,56>0,5

В нашем случае этот коэффициент показывает, что и в предыдущем и в отчетном годах больше половины стоимости имущества – это собственные средства.

Коэффициент маневренности собственных средств: отражает степень мобильности основных средств.

Кманевр. = (Ссобств.+Сдолг.заемн.-ВА)/Ссобств. >=0,5

где Кманевр. коэффициент маневренности,

Сдолг.заемн. долгосрочные заемные средства,

ВА – внеоборотные активы.

Кманевр.0 = (25468+2458-19227)/25468=0,34 <0,5

Кманевр.1 =(27463+7812-21126)/27463= 0,52 >0,5

Несмотря на большую долю собственных средств, они у комбината маломобильны. В предыдущем году коэффициент маневренности меньше нормы. Это плохая тенденция для типографии. В отчетном году коэффициент маневренности положительный.

Коэффициент устойчивости финансирования: показывает, какая часть имущества финансируется за счет устойчивых источников.

Куст.фин. = (Ссобств.+Сдолг.заемн.)/Битог, 0,8<= Куст.фин. <= 0,9

где Куст.фин. коэффициент устойчивости финансирования.

Куст.фин.0 = (25468+2458)/41953 = 0,67< 0,8

Куст.фин.1 = (27463+7812)/49268 = 0,72 <0,8

Так как коэффициенты устойчивости меньше 0,8, это значит, что слишком мало устойчивых источников финансирования у комбината.

Коэффициент финансовой независимости формирования запасов и затрат: показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств.

Кфин.незав. = Ссобств./ЗЗ,

где Кфин.незав. коэффициент финансовой независимости,

ЗЗ – запасы и затраты.

Кфин.незав.0 = 25468/17387 = 1,46

Кфин.незав.1 = 27463/16923 = 1,62

В целом, можно по данному блоку сделать некоторые выводы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются меньше чем через 12 месяцев меньше краткосрочных заемных средств. Это значит, что в ближайшем году востребовано кредиторами к оплате будет больше, чем мы вернем с дебиторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о хорошей платежеспособности типографии, но промежуточный коэффициент покрытия и коэффициент текущей ликвидности в отчетном году говорят об обратном.

Несмотря на большую долю собственных средств, они у комбината маломобильны. В отчетном году вообще коэффициент маневренности отрицательный. Это плохая тенденция для типографии.

Коэффициенты в отчетном и предыдущем годах в некоторых случаях имеют сильный разброс потому, что был взят кредит на покупку основных средств.

1.12 Анализ рентабельности деятельности

Рентабельность производственной деятельности в общем:

Р=ЧП/Зпр.,

где Р – рентабельность производственной деятельности,

Зпр. – затраты на произведенные услуги,

ЧП – чистая прибыль

Р0 = 114/416*100% = 27,4%

Р1 = 101/422*100% = 23,9%

Рентабельность деятельности типографии «Полиграф-Н» увеличилась, следовательно, производство печатных услуг на комбинате стало более рентабельным. Это произошло за счет более быстрого роста чистой прибыли, чем затрат на услуги.

Проведем факторный анализ рентабельности. На изменение уровня рентабельности производственных фондов оказывают влияние следующие факторы:

1. Изменение уровня фондоотдачи.

2. Изменение уровня оборачиваемости.

3. Изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.

Для определения количественного влияния вышеуказанных факторов на изменение уровня рентабельности используется формула:

Рпф = Пб% / ((1/Фо)+(1/Ко)),

Где Рпф – рентабельность производственных фондов,

Пб% - величина балансовой прибыли в процентах к выручке реализации,

Фо – фондоотдача,

Ко – коэффициент оборачиваемости.

Пб%0 =156/572 = 0,27

Пб%1 = 138/560 =0,25

Рпф0 = 0,27/ ()

Рпф1 = 0,25/ ()

Анализ рентабельности фондов.

Показатель	Пред.год	Отч.год	Абс.отклонение
1. Прибыль отчетного года, млн.р.	156	138	-18
2. Объем реализации услуг, млн.р.	572	560	-12
3. Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.р.	32,512	34,918	24,065
4. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.р.	22726	28142	5416
5. Рентабельность реализации (оборота), % (1/2*100%)	27,27%	24,64%	-2,63
6. Коэффициент фондоотдачи, руб. (2/3)	17,59	16,04	-1,55
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз (2/4)	2,52	1,99	-0,53
8. Коэффициент общей рентабельности производственных фондов, %	28,23	43,61	15,38

Используя формулу для расчета по факторам и способ цепных подстановок, определяет количественное влияние факторов:

Факторный анализ рентабельности

Фо	Ко	Пб%	Рпф	Абс.изменение Рпф
17,59	2,52	27,27	28,23	-
16,04	2,52	27,27	59,41	2,11
16,04	1,99	27,27	48,27	-11,14
16,04	1,99	24,64	43,61	-4,66

Снижение фондоотдачи на 1,55 руб. привело к повышению рентабельности производственных фондов на 2,11%. Уменьшение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на 0,53 привело к снижению уровня рентабельности на 11,14%.

Уменьшение доли прибыли на один рубль реализации на 2,63 привело к снижению уровня рентабельности на 4,66%.

Общий рост рентабельности составляет 15,38.

Значит, наибольшее влияние на рост рентабельности основных фондов оказало увеличение доли прибыли на один рубль реализации.

1.13 Обобщение результатов анализа экономической деятельности типографии «Полиграф-Н»

По обобщающим данным можно сказать, что на комбинате в отчетном году происходит снижение объема произведенных услуг в рублях, при этом происходит повышение объема произведенных услуг в листах. Темп роста себестоимости выше темпа роста выручки от реализации, что говорит о снижении прибыли более быстрыми темпами, чем затрат.

Выработка снижается при одновременном повышении среднесписочной численности персонала.

Основные фонды наращиваются, но быстрее, чем получаем прибыль, поэтому можно сказать о неэффективном использовании (простое) основных фондов.

На комбинате «Полиграф-Н», при росте выработки в отчетном году на 0,05 тыс.лист./чел., есть резерв печати 11,75 листов.

Темп роста фондовооруженности больше темпа роста выработки на 5,5%, поэтому можно сказать, что фонды наращиваются быстрее, чем выработка – это плохо для предприятия и говорит о неэффективности использования основных фондов. Может это из-за того, что при большой доле машин для офсетной печати (31,37%), она почти не используется, что приводит к простоям оборудования. Это отражается на эффективности деятельности предприятия.

Учитывая то, что в отрасли у ФГУП преобладает оборудование, возраст которого 15 лет и старше (80%), а оборудования возрастом меньше 15 лет – лишь 20%, можно сказать, что на типографии «Полиграф-Н» относительно «новое» оборудование.

Поступает основных фондов гораздо больше, чем выбывает. Скорость обновления в отчетном году больше, чем скорость в предыдущем, но не на много (12,05%). Учитывая возраст основных средств, предприятию обновление фондов требуется.

Фондовооруженность в отчетном году возросла на 6,94% по сравнению с предыдущим годом. Этот показатель показывает, сколько основных фондов в тыс.р. приходится на одного работника предприятия.

Темп роста энерговооруженности говорит о снижении энерговооруженности в отчетном году по сравнению с предыдущим на 2,47%. Сравним с темпом роста выработки (Jвыраб.= 101,44). Увеличение выработки при снижении энерговооруженности – это положительный результат. Это может означать, что найдены способы экономии энергии, не сокращая объем производства на одного рабочего.

Трудоемкость по сравнению с предыдущим годом снизилась на 11,68%.

Также следует учитывать, что на деятельность типографии может повлиять множество факторов внешней среды. Их не надо игнорировать, всегда следует идти в ногу со временем, совершенствовать производство, искать резервы снижения себестоимости, увеличения выработки.

При темпе роста численности производственного персонала 104,99%, темп роста числа работников управления 101,03%. Рост доли управленческих работников неблагоприятен.

Повышение доли заработной платы работников управления в общем объеме затрат говорит о том, что увеличение числа управленческих работников сопровождается увеличением доли затрат, приходящихся на их зарплату. Это плохо, потому что увеличение числа работников управления ведет к увеличению себестоимости.

А вот увеличение стоимости основных фондов на одного работника (Jо.ф. = 107,40%) при одновременном снижении оказанных услуг на одного работника (Jок.усл. = 99,90%) говорит о неэффективном использовании основных фондов. Объем оказанных услуг растет медленнее, чем число работников управления. Значит, их работа по управлению и организации более эффективного производства не дает видимых результатов.

Повышение технико-организационного уровня и других условий, в конечном счете, проявляется в уровне использования всех трех элементов производственного процесса: труда, средств труда, предметов труда.

При увеличении и относительной экономии численности персонала на предприятии происходит снижение объемов реализации. Это связано со снижением среднечасовой выработки на одного работающего, которая оказала наибольшее влияние на снижение среднегодовой выработки и объема производства. А снижение среднегодовой выработки произошло из-за снижения трудоемкости на 0,16 часа. Кроме того, есть резервы для увеличения производительности труда – на предприятии сократилось количество часов и дней, отработанных одним работающим, результатом чего явилось сокращение фонда времени 1 рабочего. Также есть резерв роста объема выполняемых работ на 15115,9 тыс.руб. в год при увеличении выработки одного основного рабочего на 49,8 тыс.руб.

Перерасход фонда оплаты труда составляет 0,097 млн.р.

Несмотря на то, что индекс фонда заработной платы отстает от индекса объема производства, все-таки выработка растет быстрее, чем средняя заработная плата.

Темпы роста газетной и книжной продукции несколько отстают от среднеотраслевых. Это говорит о том, что физический объем работ не изменился, а объем оказанных услуг в денежном выражении снизился за счет изменения цен на газетную и книжную продукцию. У прочих услуг отраслевой рост цен гораздо больше, чем темп роста объема оказанных услуг. Можно сказать, что в типографии «Полиграф-Н» происходит сокращение объема прочих услуг.

Основные средства в отчетном году выросли по сравнению с предыдущим на 9,40%. Индекс динамики фондовооруженности больше индекса динамики основных средств, что говорит об интенсивном развитии, но в типографии есть отрицательный факт: темп роста фондовооруженности больше темпа роста выработки.

Наращение основных фондов идет большое, но не эффективное, судя по тому, что индекс динамики ОФ больше, чем индекс динамики объема выполненных услуг. Фонды работают не все и не на всю мощность. Резерв объема выполняемых услуг составляет 22,79 млн.р.

Рост фондовооруженности благоприятно влияет на выработку, но в конечном итоге, рентабельность ОФ снижается.

Доля материальных затрат в себестоимости растет, растет расход бумаги и краски. Одновременно увеличивается материалоемкость продукции. Показатели эффективности использования ресурсов непосредственным образом влияют на материалоемкость. Эффективное использование основных средств и трудовых ресурсов влияет на использование материалов в производстве. Типография может снизить материалоемкость единицы продукции, усовершенствовав активную часть основных фондов, у которых расход краски экономнее и меньше доля брака. А для типографии «Полиграф-Н» необходимо снижать долю брака – увеличивать долю выхода годной продукции.

На комбинате «Полиграф-Н» в стоимостном выражении преобладает книжная продукция, но в физическом газетная.

Чтобы увеличивать выручку от реализации услуг, типографии следует привлекать заказчиков книжной продукции.

Доля некачественных (бракованных) услуг растет.

Общие затраты увеличились на 15,19млн.р. или на 3,65%. Основную долю составляют материальные затраты. За счет них общие затраты увеличились на 12,06 млн.р. или 5,68%. После материальных затрат по удельному весу второе место занимает амортизация основных средств, которая по удельному весу практически не изменяется, а по темпу роста выросли на 11,06% или 6,44 млн.р. Вообще, при росте затрат в денежном выражении, в процентном соотношении структура практически не меняется. С одной стороны это хорошо, что нет резких скачков в изменении структуры.

Прямые материальные затраты уменьшились одновременно с падением объема услуг.

Стоимость имущества выросла с 41953тыс.р. до 49268 тыс.р., или на 17,44%. Потенциал вырос на 0,17%. Сопоставим с темпом роста оказанных услуг (JV = 97,90%). Потенциал используется. Потенциал типографии увеличился за счет долгосрочных заемных средств (217,8%).

Так как доля внеоборотных активов увеличилась, можно сказать, что выросла устойчивость к инфляции.

При наличии дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (380тыс.р. – пред.год, 450тыс.р. – отч.год), можно сказать, что это отрицательная тенденция, потому что эти средства вернутся к нам не менее чем через год.

Медленнореализуемые активы – это низколиквидные активы. Темп роста медленнорализуемых активов 97,78%. В структуре медленно реализуемые активы уменьшились. Это положительная тенденция.

Наиболее ликвидные активы увеличились на 2328 тыс.р. или 155,8%. Удельный вес наиболее ликвидных активов в структуре увеличился на 3,25%. Темп прироста 55,80%

Собственные средства увеличились на 1995 тыс.р., или на 7,83%.

Заемные средства увеличились. Это изменение произошло за счет долгосрочных заемных средств.

Рост стоимости имущества типографии в основном обусловлен увеличением краткосрочных заемных средств. Потенциал имущества вырос на 0,17%, за счет долгосрочных заемных средств.

И последнее, правило «золотого соотношения» не соблюдается. Вкладываемые средства используются неэффективно. Рентабельность продаж и рентабельность услуг в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшились. Это говорит об общем ухудшении эффективности деятельности типографии «Полиграф-Н».

Внеоборотные активы, основу которых составляют основные средства, меньше собственных средств. Если они больше (на конец отчетного года) собственных средств, значит, типография приобрела оборудование за счет заемных средств. Но ведь они когда-то будут востребованы к платежу.

Уменьшение доли прибыли на один рубль реализации на 2,63 привело к снижению уровня рентабельности на 4,66%.

Общий рост рентабельности составляет 15,38.

2. Основные направления развития предприятия

Для улучшения эффективности деятельности типографии и получения резервных прибылей, типографии следует придерживаться определенного направления в развитии.

Типографии следует ввести в процесс производства незадействованные основные фонды, сократить время нахождения оборудования в ремонте, повысить коэффициент сменности.

Увеличивать эффективность управления, возможно с помощью выявление не только технических и технологических несовершенств у типографии, но и также психологические факторы.

Ввод в использование прогрессивной технологии – офсетной печати. Для этого надо привлечь потребителей соответствующей продукции (этикетки, реклама). Для этого надо разработать систему цен и рекламной компании (налаживание связи с возможными заказчиками).

Для улучшения использования рабочего времени ввести жесткую систему контроля прогулов, опозданий и других нарушений трудовой дисциплины, так как это в конечном итоге влияет на производительность труда.

Следует постоянно искать способы устранения потерь рабочего времени из-за плохой организации труда и устранения непроизводительных затрат труда (потери от брака). Важно установить, какие из причин, вызвавшие потери времени, являются зависимыми от персонала (прогулы, опоздания, простои оборудования по вине работающих и т. д.), а какие не обусловлены его деятельностью. Уменьшение потерь рабочего времени по причинам, зависящим от трудового коллектива, до полного их устранения, является резервом, не требующим капитальных вложений, позволяющим быстро получить отдачу.

Все-таки «кадры решают все», поэтому сокращение текучести, создание стабильного трудового коллектива, сокращение аппарата управления – вот способы улучшения использования кадров в типографии «Полиграф-Н».

Типографии следует также искать способы снижения себестоимости, чтобы можно было установить цены, ниже конкурентных.

В целом, типография прибыльна и рентабельна, но возможны реализации путей достижения еще большей эффективности функционирования.

Заключение

Экономический анализ помогает своевременно руководящему составу предприятия обеспечить выявить тенденции развития и деятельности предприятия; повышать экономическую эффективность, систематически снижая себестоимость продукции; осуществлять режим экономии, выявлять резервы и перерасход.

Для успешного осуществления этих задач необходимо шире развивать и поддерживать творческую инициативу и активность рабочих в изыскании новых резервов, добиваться наиболее полного их использования, настойчиво внедрять новую технику, проводить модернизацию оборудования, специализацию и на этой основе непрерывно повышать производительность труда.

В этих условиях необходимо систематическое проведение анализа выполнения плана по объёму реализации услуг, годовых объёмов прибыли, рентабельности, осуществлению технического прогресса и модернизации оборудования, повышению производительности труда, снижению себестоимости, ускорению оборачиваемости средств.

Предметом экономического анализа являются хозяйственная деятельность предприятия и его результаты, изучаемые по данным учёта и отчётности с целью правильной оценки работы и выявления неиспользованных внутренних резервов.

В соответствии с этими задачами при экономическом анализе изучаются: использование имеющихся основных и оборотных средств (фондов), рабочей силы и фондов заработной платы, материального стимулирования; выполнению плана, прибыли, снижение себестоимости продукции и этой основе повышение рентабельности.

В ходе выполнения курсовой работы была проанализирована деятельность условного предприятия печатных услуг – комбината «Полиграф-Н».

Первый раздел первой части курсовой работы представлен основными экономическими и финансовыми показателями деятельности предприятия.

Была проведена объективная и всесторонняя оценка хозяйственной деятельности предприятия, изучено влияние экономических факторов на результаты хозяйственной деятельности.

Был проведен анализ объема реализации оказываемых услуг, трудовых ресурсов предприятия, основных и оборотных фондов, себестоимости, прибыли и рентабельности. Выделены факторы, влияющие на объект исследования, отобраны наиболее существенные факторы и установлена их связь друг с другом и с конечными результатами.

Во второй части были представлены основные направления дальнейшего развития предприятия, осуществление которых позволит полностью использовать имеющиеся резервы.

Таким образом, при помощи данной работы была практически подтверждена целесообразность применения методов экономического анализа для углубленного изучения деятельности предприятия.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.:инансы и статистика, 2001. – 416 с.

2. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. – М.:Финансы и статистика, 2003. 384 с.

3. Кондрацкая Т.А. Курс лекций «Экономический анализ»

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., доп. и перераб. Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998. – 498 с.

5. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и др.; Под общ.ред. В.В. Осмоловского. – Мн.:Новое знание, 2001. 318 с.

6. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.:Финансы и статистика, 1999. – 656 с.

Страницы: 1, 2, 3, 4