					Откло	нение	(+/-)
Показатели	9 мес. 2005 г.	9 мес. 2006 г.	Всего	В том	числе	за	счёт
				УДр	УР	Упов	ОФе	ОСе
Рентабельность функционирующего капитала, %	5,12	6,95	1,83	0,58	0,77	- 0,02	0,48	0,03
Уровень дохода, остающегося в распоряжении организации, %	18,06	18,36	0,30		-	-	-	-
Уровень расходов на реализацию, %	15,57	15,17	- 0,40	-	-	-	-	-
Уровень прибыли от операционной и внереализационной деятельности, %	0,19	0,18	- 0,01	-	-	-	-	-
Фондоёмкость основных средств, руб.	0,26	0,22	- 0,04	-	-	-	-	-
Фондоёмкость оборотных средств, руб.	0,27	0,26	- 0,01	-	-	-	-	-

Примечание. Источник: собственная разработка.

Таким образом, на изменение рентабельности функционирующего капитала положительно повлиял рост уровня дохода на 0,3 процентных пункта, сокращение уровня расходов на на 0,4 процентных пункта; снижение фондоёмкости основных средств на 0,04 тыс.руб и фондоёмкости оборотных средств на 0,01 тыс.руб. Снижение уровня прибыли от операционной и внереализационной деятельности на 0,01 процентных пункта отрицательно повлияло на рентабельность функционирующего капитала. В результате преобладания положительных факторов общее увеличение рентабельности функционирующего капитала составило 1,83 процентных пункта.

Анализ общего уровня и отдельных статей расходов на реализацию.

Для проведения анализа расходов на реализацию по общему уровню и статьям составим таблицу № 19 на основании данных приложения М.

Таблица № 19.Расходы на реализацию по торговой организации за отчетный год, млн р.

Показатели

9 мес. 2005 г.

9 мес. 2006 г.

Показатели динамики

Размер изменения уровня, %

Темп изменения уровня, %

Сумма экономии, перерасхода

Розничный товарооборот, всего

-в действующих ценах

-в сопоставимых ценах

67489

64706,8

79136,9

73479

Расходы на реализацию товаров:

-сумма

-в процентах к обороту

10509,3

15,5719

12003,91

15,1685

-0,4034

-2,59

Экономия

+1494,61

-319,24

В том числе:

Транспортные расходы,

-сумма

-в процентах к обороту

182,13

0,2699

186,87

0,2361

-0,0338

-12,52

Экономия

-26,75

Расходы на оплату труда,

-сумма

-в процентах к обороту

5520,54

8,1799

6558,04

8,2870

+0,107

+1,31

Пере-расход

+84,68

Расходы на аренду и содержание зданий, помещений,

-сумма

-в процентах к обороту

555,8

0,8235

650,98

0,8225

-0,001

-0,12

Экономия

-0,79

Амортизация основных средств,

-сумма

-в процентах к обороту

448,4

0,6644

402,3

0,5083

-0,16

-23,49

Экономия

-126,62

Затраты и отчисления на ремонт основных средств,

-сумма

-в процентах к обороту

163,6

0,2424

205

0,2590

+0,0166

+6,84

Пере-расход

+13,14

Износ малоценных и быстроизн. пред.,

-сумма

-в процентах к обороту

109,4

0,1621

130,2

0,1645

+0,0024

+1,48

Пере-расход

+1,9

Расходы на топливо, газ и эл.энергии для произ.нужд,

-сумма

-в процентах к обороту

31,1

0,0461

30,9

0,0390

-0,0071

-15,4

Экономия

-5,62

Расходы на хранение, подраб-ку, подсор-ку и упак. таваров,

-сумма

-в процентах к обороту

22,1

0,0327

30,9

0,0390

+0,0063

+19,27

Пере-расход

+4,99

Расходы на торговую рекламу,

-сумма

-в процентах к обороту

125,8

0,1864

141,9

0,1793

-0,0071

-3,81

Экономия

-5,62

Расходы по уплате процентов за кредит в процентах к обороту

0,1914

0,1623

-0,0291

-15,2

Экономия

-23,03

Потери товаров при перевозке, хранении и реализ. в пределах норм,

-сумма

-в процентах к обороту

8,03

0,0119

11,8

0,0149

+0,003

+25

Экономия

+2,37

Расходы на тару,

-сумма

-в процентах к обороту

1,1

0,0016

0,9

0,0011

-0,005

-3,125

Экономия

-3,96

Налоги, отчисления и сборы, включ. в расходы на реал.,

-сумма

-в процентах к обороту

2734,9

4,0524

3025,5

3,8231

-0,23

-5,66

Экономия

-182,01

Прочие нормируемые затраты,

-сумма

-в процентах к обороту

74,3

0,1101

78,7

0,0994

-0,0107

-9,72

Экономия

-8,47

Расходы по обеспеч. усл. Труда персонала,

-сумма

-в процентах к обороту

3,1

0, 0046

2,3

0,0029

-0,0017

-36,96

Экономия

-1,35

Расходы по управ. и функционир. Торг. орган.,

-сумма

-в процентах к обороту

327

0,4845

374,3

0,4730

-0,0115

-2,37

Экономия

-9,1

Прочие расходы

-сумма

-в процентах к обороту

72,5

0,1074

36,3

0,0459

-0,0615

-0,5726

Экономия

-48,67

Примечание. Источник: собственная разработка.

За счет расходов на реализацию производятся следующие выплаты :

• оплата за фактически отработанное время в соответствии с должностными окладами.

• премирование за основные результаты работы в соответствии с Положением о премировании

• доплаты в установленном размере в % к окладу, с учетом отработанного времени в зависимости от личного вклада работника.

Доплаты для рабочих категорий установлены:

• за руководство бригадой выделенной на самостоятельную отчетность -в размере 10% должностного оклада 19 продавцам (до 20% тарифа ставки 1 разряда);

• за выполнение погрузо-разгрузочных работ и экспедирование грузов - в размере 25% должностного оклада 7 водителям и 1 трактористу;

• за выполнение работ по смежному участку в размере 30% должностного оклада 9 работникам (столярам, малярам, сантехнику);

• за разделение рабочего дня на 2 части, с перерывом свыше 2-х часов -20%) должностного оклада 2 инспекторам охраны;

• за выполнение работ по оверлочиванию ковровых изделий - 10% должностного оклада 4 продавцам и 1 грузчику;

• за расширение зоны обслуживания - 15 работникам в том числе:

30% должностного оклада 8 работникам (машинистам эскалатора, электромонтерам связи, слесарям-ремонтникам)

20% должностного оклада 4 работникам (машинистам посудомоечной машины, кладовщику, уборщику производственных помещений)

15% должностного оклада 1 работнику (кухонному рабочему)

10% должностного оклада 3 работникам (уборщикам производственных помещений)

• за работу в ночное время - 35% оклада 6 сторожам товарной базы;

• за неблагоприятные условия труда в зависимости от степени вредности в % от тарифной ставки 1 разряда за каждый час работы в неблагоприятных условиях 16 работникам (аккумуляторщику, маляру, электрогазосварщику, поварам, кондитеру) - аттестация рабочих мест производилась в июне 2004года;

• за выполнение работ, связанных с уборкой помещения, стиркой чехлов пароманекенов и других дополнительных работ - в размере 25% должностного оклада 2 гладильщикам.

Решением собрания акционеров от 24.03.2005г. установлены надбавки членам наблюдательного совета в размере средней тарифной ставки 1 разряда, членам ревизионной комиссии - 50% средней тарифной ставки 1 разряда.

Проведём оценку эффективности расходов на реализацию товаров торговой организации на основании данных Приложения М, показатели которой представлены в таблице №19.

Таблица №19. Показатели оценки эффективности расходов на реализацию товаров торговой организации

Показатели	9 мес. 2006 г.
1.Розничный товарооборот, млн.руб.	79136,9
2.Прибыль за отчётный период, млн.руб.	365,98
3.Расходы на реализацию товаров, млн.руб.	12003,91
4.Уровень расходов на реализацию,%	15,17
5.Рентабельность расходов на реализацию,%	3,05
6.Затратоотдача, млн.руб.	6,59
7.Показатель экономичности,основанный на принципе минимизации(Э1)	1,02
8.Показатель экономичности,основанный на принципе максимизации(Э2)	0,10
9.Расходы на оплату труда,млн.руб.	6 558,04
10.Уровень расходов на оплату труда,%	8,29
11.Товарооборот на единицу расходов на оплату труда, млн.руб.	12,07
12.Рентабельность расходов на оплату труда,%	5,58
13.Расходы по кредиту, млн.руб.	128,40
14.Уровень расходов по кредиту,%	0,16
15.Товарооборот на единицу расходов по кредиту, млн.руб.	616,33
16.Рентабельность расходжов по кредиту,%	285,03
17.Доход от торговой деятельности	14 977,17
18.Доля расходов на реализацию в доходе от торговой деятельности,%	80,15
19.Доля расходов по кредиту в доходе от торговой деятельности,%	0,86

Примечание. Источник: собственная разработка.

Влияние объёма продаж на расходы по реализации товаров.

· Перерасчёт за предшествующий год суммы условно-постоянных расходов на фактический розничный товарооборот с сопоставимых ценах по формуле:

Рпост0/(РТО1/Iр)*100, (18)

где Рпост0-сумма условно-постоянных расходов за базисный период, млн.руб.; РТО1-розничный товарооборот за отчётный период, млн.руб.; Iр-индекс цен на потребительские товары в отчётном году по сравнению с предшествующим годом.

4551,55/(79136,9/1,038)*100= 5,97%

· Пересчёт суммы условно-постоянных расходов за предшествующий год на товарооборот за предшествующий год:

Рпост0/РТО0*100, (19)

где РТО0-розничный товарооборот за базисный период.

4551,55/67489*100=6,744 %

· Расчёт влияния объёма розничного товарооборота на уровень расходов по торговле:

5,97-6,744=-0,77%.

Таким образом, рост объёма розничного товарооборота в сопоставимых ценах в отчётном году обусловил экономию общего уровня затрат на 0,77% к обороту.

3. Анализ финансового состояния торговой организации

1.Рассмотрим объём, состав, структуру активов организации, изменения за 2005 и 2004 годы по данным Приложений Н1,Н2,О1,О2,П1,П2 в таблице № 20.

Таблица № 20. Объём, состав и структура активов организации.

Показатели, млн.руб.	2004 год	2005 год	Отклонение
Внеоборотные активы:
Основные средства	11677	11521	-156
Итого по разделу	11677	11521	-156
Оборотные активы:
Запасы и затраты,	530	719	189
В том числе: -сырьё, материалы и другие ценности	464	646	182
Незавершённое производство	66	73	7
Налоги по приобретённым ценностям	1953	2423	470
Готовая продукция и товары	10288	12308	2020
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги	8	5	-3
Дебиторская задолженность:	404	304	-100
В том числе: -расчёты с разными дебиторами и кредиторами	19	29	10
-прочая дебиторская задолженность	355	275	-80
Денежные средства	1624	2359	735
Итого по разделу	14807	18118	3311
Баланс	26484	29639	3155

Примечание. Источник: собственная разработка.

На основании данных приложения Н1, Н2, О1, О2, П1 , П2 оценим финансовое состояние торговой организации. Показатели, характеризующие эффективность управления активами, рассчитываются следующим образом:

1.Коэффициент оборачиваемости совокупных активов= ТО в розн.ценах : среднегод.сумма ВНА и Об.А;

2.Коэффициент оборачиваемости активов=ТО в ценах с/с : среднегод.сумма оборотных активов;

3.Коэффициент оборачиваемости товарных запасов= ТО в ценах с/с : среднегод.сумма товарных запасов;

4.Фондоотдача внеоборотных активов=ТО в розн.ценах : среднегод.сумма внеоборотных активов;

5.Фондоотдача оборотных активов=ТО в розн.ценах : среднегод.сумма оборотных активов;

6.Срок окупаемости инвестицый в оборотных активах=среднегод.сумма внеоб.и оборот. активов : прибыль от реализации;

7.Рентабельность совокупных активов=итог.прибыль/среднегод.сумма ВНА и ОБА;

8.Рентабельность оборотных активов=ЧП : среднегод.сумма ОБА;

9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности=ТО по с/с : среднегод.сумма дебиторской задолженности;

10.Срок погашения дебиторской задолженности=360 : коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

данные показатели представлены в таблице 21.

Таблица №21. Показатели, характеризующие эффективность управления активами.

Показатели	2004 год	2005 год
1.Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	3,34	3,45
2.Коэффициент оборачиваемости активов	5,76	5,68
3.Коэффициент оборачиваемости товарных запасов	8,34	8,56
4.Фондоотдача внеоборотных активов	7,53	8,35
5.Фондоотдача оборотных активов	6,01	5,88
6.Срок окупаемости инвестиций в оборотных активах	6,77	8,56
7.Рентабельность совокупных активов	16,11	12,72
8.Рентабельность оборотных активов	28,96	21,69
9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	251,17	264,16
10Срок погашения дебиторской задолженности	1,43	1,36

Примечание. Источник: собственная разработка.

Таким образом, в отчётном году произошло замедление оборачиваемости совокупных активов на 0,09 млн.руб из-за замедления оборачиваемости активов, товарных запасов, соответственно увеличился срок окупаемости вложенных инвестиций, что привело к снижению рентабельности совокупных и оборотных активов.

Рассмотрим структуру капитала и эффективность его использования по данным Приложений Н1,Н2,О1,О2,П1,П2, представленные в таблице № 22.

Таблица № 22.Структура капитала и его изменение.

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение
Собственные средства,млн.руб.	17851	18342	491
В том числе: -амортизационные фонды воспроизводства основных средств	1481	1638	157
-нераспределённая прибыль	2065	2399	34
-прочие	14305	14305	-
Привлечённые средства	-	-	-
Итого	17851	18342	491

Примечание. Источник: собственная разработка.

Рассчитаем коэффициенты прибыльности и рентабельности по формулам:

1.Прибыль на инвестированный капитал= =прибыль отчётного периода: (СК+среднегод.долгосрочные обязательства);

2.Прибыль на общие активы=чистая прибыль : среднегодовая сумма активов;

3.Прибыль на СК=ЧП : среднегодовая сумма СК;

4.Маржа прибыли=ЧП : доход от реализации;

5.Коммерческая маржа в производственной деятельности=ЧП: выручка от реализации товаров;

рассчитанные показатели представлены в таблице № 23.

Таблица № 23.Коэффициенты прибыльности и рентабельности.

Показатели	2004 год	2005 год
Прибыль на инвестированный капитал	0,20	0,21
Прибыль на общие активы	0,093	0,095
Прибыль на СК	2,27	0,15
Маржа прибыли	0,0024	0,0036
Коммерческая маржа в производственной деятельности	0,0023	0,0036

Примечание. Источник: собственная разработка.

Рассчитаем показатели эффективности использования ресурсного потенциала торговой организации по формулам:

1.Коэффициент эффективности применённых ресурсов (ресурсоотдача)=ТО в соп.ценах : (ОС ср.+ОБ ср+ФЗП);

2.Коэффициент прибыльности применённых ресурсов=ЧП: (ОС ср.+ОБ ср+ФЗП);

3.Коэффициент эффективности потреблённых ресурсов=прибыль от реализации : сумма расходов на реализацию;

4.Интегральный показатель динамики эффективности применённых ресурсов= Коэффициент эффективности применённых ресурсов (ресурсоотдача): :Коэффициент прибыльности применённых ресурсов;

рассчитанные показатели, представлены в таблице № 24.

Таблица № 24. Показатели эффективности использования ресурсного потенциала предприятия.

Показатели	2004 год	2005 год
Коэффициент эффективности применённых ресурсов (ресурсоотдача)	3,3	3,41
Коэффициент прибыльности применённых ресурсов	0,092	0,094
Коэффициент эффективности потреблённых ресурсов	0,23	0,34
Интегральный показатель динамики эффективности применённых ресурсов	0,31	0,32

Примечание. Источник: собственная разработка.

Таким образом, ресурсоотдача в отчётном периоде выросла на 0,11 млн.руб., что привело к увеличению их прибыльности на 0,002 млн.руб., эффективность потреблённых ресурсов выросла на 0,11 млн.руб.

Для анализа финансовой устойчивости применяются показатели, представленные в таблице № 25.

Таблица № 25. Показатели эффективности управления финансовыми ресурсами, применяемые для оценки финансовой устойчивости.

Показатели	2004 год	2005 год
Удельный вес собственного капитала в активах	4,1	43,8
Коэффициент покрытия инвестиций	0,041	0,438
Удельный вес заёмного капитала в активах	54,1	0
Коэффициент манёвренности собственного капитала	13,53	0,91

Примечание. Источник: собственная разработка.

Для оценки финансовой устойчивости рассчитываем следующие показатели, представленные в таблице № 26:

1.Коэффициент финансовой независимости или автономии=Чистые активы: общая стоимость имущества;

2.Коэффициент финансовой зависимости=1- Коэффициент финансовой независимости;

3.Коэффициент манёвренности собственных средств=чистые оборотные активы : чистые активы;

4.Коэффициент внешнего финансирования=заёмный капитал: собственный капитал;

5. Коэффициент долгосрочного финансирования=(СК+ долгосрочные заёмные средства) : среднегод.сумма активов;

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами=собственный оборотный капитал : сумма запасов и затрат;

7. Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов=ТО : среднегодовая стоимость активов.

Таблица № 26. Показатели оценки финансовой устойчивости.

Показатели	2004 год	2005 год
Коэффициент финансовой независимости или автономии	0,65	0,59
Коэффициент финансовой зависимости	0,35	0,41
Коэффициент манёвренности собственных средств	0,83	0,99
Коэффициент внешнего финансирования	0	0
Коэффициент долгосрочного финансирования	0	0
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	27,94	25,2
Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов	2,31	3,44

Примечание. Источник: собственная разработка.

Коэффициенты эффективности использования капитала представлены в таблице № 27.

Таблица 27. Коэффициенты эффективности использования капитала.

Показатели	2004 год	2005 год
Коэффициент деловой активности	2,74	2,87
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,05	0,03
Период оборота авансированного капитала	0,26	0,22
Период расчёта с кредиторами	0,15	0,16
Период расчёта с дебиторами	0,007	0,004

Примечание. Источник: собственная разработка.

Показатели ликвидности и платёжеспособности представлены в таблице № 28.

Таблица № 28. Показатели ликвидности и платёжеспособности.

Показатели	2004 год	2005 год
Коэффициент общей платёжеспособности	1,26	0,09
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,22(ниже нормы)	0,218(ниже нормы)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,18	0,19
Коэффициент текущей ликвидности	1,73	1,60
Ликвидность товарно-материальных запасов	1,52	1,382
Коэффициент обеспеченности собственным капиталом	0,42	0,36
Ликвидность дебиторской задолженности	0,04	0,028

Примечание. Источник: собственная разработка.

Таким образом, снижение в отчётном году коэффициента общей платёжеспособности на 1,17, привело к снижению, связанных с ним показателей.

4. Оценка перспектив дальнейшего развития организации

Деятельность торгового предприятия в будущем периоде должна быть направлена на увеличении объема продаж и получении за счет этого прибыли. Поскольку само здание универмага не требует капитального ремонта, нет плана приобретения дополнительных помещений и зданий, а также нет дальнейшей возможности и необходимости расширения уже имеющихся, то все средства, имеющиеся в распоряжении организации будут привлечены к выполнению доведенного планового задания товарооборота, получению прибыли для развития предприятия и удовлетворения потребностей трудового коллектива.

На прибыль торгового предприятия оказывают влияния различные факторы, такие как товарооборот, доходы, расходы, эффективность использования основных и оборотных средств.

Если рассматривать такой фактор, как товарооборот, то рост товарооборота обуславливает рост прибыли.

В свою очередь, рост товарооборота обусловлен также рядом факторов, например, ростом производительности труда и среднесписочной численности, изменение нагрузки на 1 м.кв. торговой площади, изменение среднегодовой стоимости основных фондов и фондоотдачи.

На основании проведенного анализа видно, что увеличение среднесписочной численности работников на 17 чел. повлекло увеличение товарооборота на 1033,6 млн. руб., а рост производительности их труда на 9,4 млн./чел. повлекло увеличение товарооборота на 10593,8 млн. руб. В целом товарооборот за счет двух факторов изменился на 11627,4 (млн. руб.).

Увеличение товарооборота на 1 м.кв. торговой площади на 1,2 млн.руб. повлекло увеличение товарооборота на 11811,6 млн. руб. Поскольку, размер торговой площади уменьшился на 89 м.кв. ,то это повлекло уменьшение товарооборота на 605,2 млн. руб. Рост товарооборота с учетом двух факторов составил 11206,4 млн. руб. Таким образом, общее влияние двух факторов равно сумме влияния за счет изменения каждого фактора. Увеличение среднегодовой стоимости основных фондов и фондоотдачи повлекли рост товарооборота на 11759,46 млн. руб. Таким образом, общее влияние двух факторов равно сумме влияния за счет изменения каждого фактора. Увеличение среднегодовой стоимости основных фондов и фондоотдачи повлекли рост товарооборота на 9313,54 млн. руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4